週間運用実績　06/11/13-11/17

先週は、週前半が好調だったものの後半は落ち込み、

特にDMIでの損切が響きトータルではマイナスとなりました。

日次の更新でも触れましたが、DMIは想定よりも少し大きな

損失となりました。

今回は、建玉後引かされた状態で推移していたのですが、

そこから一気にギャップダウンとなったため、ストップロスの

ポイントより大分離れたところで損切りとなってしまいました。

一回前の負けトレードも含めて、想定しているドローダウンを

超えたため運用休止とします。

また、直近1年ほどの成績の流れを鑑み、12月末のシステム

見直しで運用からはずす可能性が高く、これにて事実上の

お蔵入りとなります。

今年の春くらいからでしょうか、機能するのが難しくなって来て

いるとは感じていました。

昨年末時点では、全システム中最高の成績だったので、

中々見切りをつけられずここまで温存していたわけです。

しかしながら、いかんせん市場環境の変化には追従できない

と判断せざるを得ないようです。

売買サインが、量・質ともに機能しなくなってきたこともありますが、

それ以上にリスク/リターンのバランスが取れなくなってきた、

という部分も大きいです。

海外市場でもそれなりに暴れているので、東京市場の特異性

ばかり言うのも正しくないのですが、流動性の低下と

ボラティリティの増大（というよりはプライスの跳びかた）、

大衆人気の離散、などとも恐らく関係あるのだと思います。

大局観としては、このシステムやポートフォリオだけの問題

ではなく、

「商品先物にはたして未来はあるのか？」

というテーマをこれからも考え続けなければいけないのでしょう。

半ば死に体となっている商品も増加傾向であり、この半年くらいで

大分現実味を帯びたテーマになりつつあると考えています。

■週間運用実績　06/11/17 現在

・損益率は当初資金総額に対する損益額の割合です

・次回の見直しをするまでの間、運用資金総額は一定です

　（当初資金を1とすると、05/7～9月は1.2、10～12月は1.4、

　　06/1月～は1.5です）

システムトレードな日々