低いPERと高いROEが目につき調査開始。
事業内容は、「教育型IT人材創出モデル」でITに詳しくない人材でも採用・教育して仕事を任せ、ITインフラ構築保守とサイト、システムのカスタム開発も行う会社。
業績の推移は、2016年から2020年まで売上、利益ともに20%を超える成長。2021は成長が鈍化し、売上と利益の成長は10%台に成長鈍化。
セグメントはS I、DX、機械エンジニアリングでDXが成長エンジン。人材をSIで仕事ができるようになった人材をDXにということらしい。
強みは「独自の採用、教育体系」。個人投資家には理解しにくい。
しかし、一人当たり売上高は順調に成長しており、1人採用して仕事を任せて売上を立てるというビジネスはうまく回っているようだ。
同業他社は9449GMOインターネットや9719SCSK、4751サイバーAなど規模が違いすぎる会社の一セグメントとなり、比較が難しい。
IRに問い合わせたところ、前期は新型コロナの影響から、計画的に上期の採用を抑制しており、成長鈍化となったが、市況回復を見越して前期下期から採用再開。再度売上で20%成長を続けるという。
現在の株価1,218円でPER 13.55、成長率は20%と予想、配当利回り0.71、PEGは1.53。
どこまで成長できるかという点や、本当にそのサービスがいいかという点が評価できないが、時代に必要なサービスであることや静楽（セラク）という社名に、成長と円満という意味を込めている点が気に入り投資することにした。
PER12の1,078円（PEG1.73）、
PER11の988円（PEG1．90）、
PER10の898円（PEG2．1）でそれぞれ買い増したい。