4139ファブリカコミュニケーションズの調査後、SMS市場の成長に乗って大手4社の4476AIクロス、4395アクリートなども伸びるのではないかと思い調査。最大手のアクリートはPERが高いので、PERが低く規模も小さいAIクロスを調査した。
顧客数は順調に成長し、売り上げも30%成長と素晴らしいが、
祖利益率の増加が見られない。
決算説明会資料を見ると競争激化による平均単価の減少とあり、
原価の方を確認するとキャリアに支払う配信利用料が上昇傾向となっているため、これらがそ利益率の低下を招いている。
ポーターの5Fでいうところの同業との戦いが激しく、売り手の交渉力が強いように感じた。
また、SMSについても、何かしらの代替技術が出ないとも限らない。
売上と祖利益の継続的な上昇とSMSに対する理解がない現段階では投資はできない。