４／８ ＮＹ市場
《ＮＹ株式市場》
８日のＮＹ株式市場は、ＮＹダウは僅かに反落、ＮＱは僅かに続伸、SP500は僅かに反落。長期金利の上昇が株式相場の重荷に。
ＮＹダウは先週１週間で900ドル下落していた為、金融や消費関連に押し目買いの動きが見られたが、終日、小幅なレンジでの取引となった。
債券市場では長期金利が４.４%台まで上昇し、23年11月以来の高水準に。市場の利下げ期待が後退する中、今週は、注目の消費者物価指数の発表を控え、積極的な買いが手控えられたよう。
セクター別騰落では、不動産や一般消費材が上昇した一方、エネルギーやヘルスケアは下落した。
《為替・金利・商品》
🇺🇸バイデン政権、ＴＳＭＣに補助金
バイデン政権は８日、ＴＳＭＣがアリゾナ州に建設する新工場に６６億ドル(約１兆円)の補助金を支給と発表。ＴＳＭＣは現在２つの工場を建設中だが、第３工場の建設を明らかにした。
最先端半導体が米国で生産されることになり、2030年までに世界の最先端半導体の約20%が米国で生産されることに。
🇺🇸訪中のイエレン財務長官
イエレン財務長官は８日、訪問先の北京で会見。
中国企業がロシアに軍事支援しないよう警告。
🇺🇸３月の期待インフレ率
ＮＹ連銀が発表した３月の消費者調査によると、１年先の期待インフレ率は３.０%。前の月からほぼ横ばいで、約３年ぶりの低水準が続く。
一方、３年先の期待インフレ率は２.９%と２カ月連続で上昇。
🇺🇸ダイモンＣＥＯ発言
JPﾓﾙｶﾞﾝ•ﾁｪｰｽのダイモンＣＥＯは８日、毎年恒例の株主に向けた書簡で、金利が急騰する可能性について警告した。
ダイモン氏は「インフレ圧力は根強く、今後も続く可能性が高い」「２〜８%、あるいはそれ以上となる幅広い金利と、その備えはある」としている。
🇯🇵岸田総理、訪米
10日に日米首脳会談
🇯🇵昨年度の企業倒産は３割増
東京商工リサーチによると、2023年度に倒産した企業の数は１年前より３割増加で、９年ぶりに9000件を超えた。
米国株の見通し
《短期的相場の見通し》
ＣＰＩ発表が終わると注目は決算発表に
５日発表分まででは112社中79社が市予よりネガティブ発表、特に情報技術や資本財セクターで
生成ＡＩや強い個人消費で楽観的な見通しになっているが結果は如何に
《化粧品から見る消費動向》
アルタビューティ、景気減速•消費減速を前倒しで売上減速を予想
→株価15%下落、他社株価にも波及
☆クレカ残高過去最高の170兆円、高金利で支払金利も多額に
ＢtoＣに変調の兆し
為替の見通し
強い米雇用統計は、移民増加で説明でき、平均賃金の動向がインフレ評価の中心となる
６月に利下げをしない確率が50%を超えてきた
しかしながら、金融相場から業績相場にシフトし、利下げの遅れが株価の重しにならない可能性
景気回復を伴い金利が高止まりとなるとドルは底堅く、ドル円は介入前後に神経質となるも、その後はじり高か
日本株の見通し
日米株の双方でモメンタムが足元低下
⇒過去買われた銘柄ほど売られやすい地合い
先物は若干売越
海外マクロヘッジファンドは売りつくしたと考えられる
⇒調整局面は短期に終了する
今月末からの企業決算
日銀短観の先行きＤＩは今回２pの改善
⇒会社予想の経常利益は３割ほど上振れそう
⇒堅調な業績、年内43000円目指す
アメ株ＵＰｄａｔｅ
米国株への投資
マグニフィセントセブンではなく、オーソドックスに配当をキーワードにした銘柄選定
マグニフィセント７の増益率は確かに高い
が24年はその伸び率が鈍化
一方でマグニフィセント７除いたSP493銘柄の24年の増益率は伸びる
確かに昨年来、マグニフィセント７の株価は配当貴族比でアウトパフォーム
しかし長期投資では配当貴族はSP500を超えるパフォーマンス
出遅れ配当貴族は狙い目
《ＣＡＴキャタピラー》
２９年連続増配
《ＰＧプロクター•アンド•ギャンブル》
６７年連続増配
日経朝特急
東証プライム市場の上場企業数が減少
非上場化やスタンダード市場移転による
投機筋の円売りポジションは高水準
