ダウの負け犬戦略は本当に有効なのか？日経平均銘柄で検証してみました その１

ダウの負け犬戦略は本当に有効なのか？日経平均銘柄で検証してみました　その１

今、ジェレミー・シーゲル氏の株式投資　第４版
（長期投資で成功するための完全ガイド）

http://saig.livedoor.biz/archives/1505396.html



という本を読んでいます。


400ページ以上もありますので読み終えるまでに
1週間くらいかかりそうですが、じっくりと
読んでいます。

そこに書かれていた内容でダウの負け犬戦略という
投資法があり、これは面白い内容だと感じたので
紹介させていただきます。

一時、本屋の投資本コーナーでも似たような
タイトルがあったような気もしましたが・・・。


この投資法のもとになったのはシーゲル氏や他の
研究者が発表した

配当利回りが高いグループほど、配当利回りの
低いグループよりも、確実に高いトータルリターンを
投資家に提供しているという結果です。

（書籍内では156～160ページにて紹介）


この理論を実践していく投資法がタイトルにもあります
「ダウの負け犬」戦略になります。

具体的にはダウ平均構成銘柄のうち配当利回りが最も高い
10銘柄を12月31日に購入し、それらを一年間保有する。

そして次の年の12月31日になったら、その時点で配当
利回りが最も高い10銘柄と入れ替える。

というプロセスを繰り返す方法だそうです。


この戦略で投資をした結果、過去50年（1957～2006）の
リターンがダウ平均より3％、Ｓ＆Ｐ500よりも4.5％もの
高い利回りを出したそうです。


数字上では3％の違いですが、それが50年となると
元本は約3.8倍も違うことになり、4.5％になると
何と7.4倍も変わってくるから驚きます！


ちなみに日本株では日経225構成銘柄から選ぶという
ことになりそうですがベスト10は

1位 7201 日産自動車 7.96％
2位 9104 商船三井 5.98％
3位 9101 日本郵船 5.81％
4位 5411 ＪＦＥＨＤ 4.93％
5位 7951 ヤマハ 4.88％
6位 6504 富士電機ＨＤ 4.81％
7位 8803 平和不動産 4.54％
8位 8628 松井証券 4.51％
9位 7267 ホンダ 3.85％
10位 5711 三菱マテリアル 3.55％

になりました。

日々の株価変動で順位は入れ替わると思いますが
その点はご了承ください。

計算方法は08年大納会の終値に購入最小単元株数をかけ
それを合計した金額を7月30日の終値と比べ、それだけ
上昇しているかを検討してみます。

その２へ続く・・・


その他、株式投資情報につきましては
このレポートを読んでみてください。