こんにちは！
今回は、前回までの
ブロックチェーン → スマートコントラクト → Ethereum → ガス代
という流れから、さらに一歩進んで、
「DeFi（ディファイ）」
について紹介します。
仮想通貨を調べていると、
「DeFiって何？」
「普通の銀行と何が違うの？」
「本当に自分でお金を運用できるの？」
と疑問に思うことがありますよね。
今回は、DeFiの基本からメリット・注意点まで、初心者向けに分かりやすく説明します。
---
■ DeFiって何？
DeFiは、
Decentralized Finance
の略です。
日本語では、
「分散型金融」
と呼ばれています。
簡単に言うと、
「ブロックチェーンやスマートコントラクトを利用して金融サービスを作る仕組み」
です。
一般的な金融サービスでは、
銀行や証券会社などの企業がサービスを管理しています。
一方DeFiでは、スマートコントラクトなどのプログラムを利用して金融サービスを動かす仕組みが採用されています。
---
■ 普通の銀行とDeFiの違い
イメージすると分かりやすいです。
普通の銀行
あなた
↓
🏦 銀行
↓
預金・送金・融資など
銀行がサービスの管理者になります。
---
DeFi
あなた
↓
🌐 ブロックチェーン
↓
🤖 スマートコントラクト
↓
金融サービス
というイメージです。
もちろん実際のDeFiはもっと複雑ですが、
「人や企業が中央で管理する金融サービス」と「プログラムを利用した金融サービス」
という違いをイメージすると分かりやすいでしょう。
---
■ DeFiで何ができる？
DeFiにはさまざまなサービスがあります。
代表的なものを見てみましょう。
---
① 暗号資産を交換する
DeFiには、
DEX（分散型取引所）
と呼ばれるサービスがあります。
例えば、
ETH
↓
別のトークン
へ交換する、といった取引ができます。
中央の取引所に資産を預けるのではなく、スマートコントラクトを利用して取引する仕組みがあります。
---
■ ② 暗号資産を貸し借りする
DeFiには、
レンディング
と呼ばれる仕組みもあります。
例えば、
自分の暗号資産を預ける
↓
他の利用者が借りる
↓
条件に応じて利息などが発生
という仕組みです。
銀行の「預金」と「融資」に少し似ています。
ただし、仕組みは大きく異なります。
---
■ ③ 暗号資産を預けて報酬を得る
DeFiでは、特定のサービスに暗号資産を預けることで、報酬を受け取れる仕組みもあります。
これを、
流動性提供
などと呼びます。
ただし、
「預ければ必ず儲かる」わけではありません。
価格変動やスマートコントラクトのリスクなどがあります。
---
■ ④ ステーブルコインを利用する
DeFiでは、
ステーブルコイン
もよく利用されます。
ステーブルコインは、法定通貨などの価値に連動することを目指して設計された暗号資産・デジタル通貨です。
例えば、
「価格変動の大きい暗号資産だけではなく、法定通貨に近い価値を持つデジタル資産を利用したい」
という場合などに使われます。
ただし、ステーブルコインも種類によって仕組みやリスクが大きく異なります。
---
■ DeFiを支えているのがスマートコントラクト
ここで前回の記事がつながります。
DeFiでは、
スマートコントラクト
が非常に重要です。
例えば、
「この条件なら、この資産を交換する」
「この条件なら、この資産を貸し出す」
といったルールをプログラムとして設定できます。
そのプログラムがブロックチェーン上で実行されます。
つまり、
ブロックチェーン
↓
スマートコントラクト
↓
DeFi
という関係です。
---
■ DeFiには管理者がいないの？
ここは少し注意が必要です。
「分散型金融」という名前なので、
「誰も管理していない」
と思うかもしれません。
しかし、実際にはDeFiのプロジェクトによって分散化の程度は大きく違います。
スマートコントラクトそのものは自動的に処理できますが、
開発チーム
DAO
ガバナンス
オラクル
フロントエンド
管理キー
など、さまざまな要素が関係する場合があります。
そのため、
「DeFi＝完全に誰も管理していない」
と考えるのは危険です。
---
■ DeFiのメリット
DeFiにはいくつかのメリットがあります。
① 24時間利用できる
ブロックチェーン上のサービスなので、一般的な銀行の営業時間とは違い、基本的にいつでも利用できるサービスがあります。
---
② 世界中から利用できる可能性がある
インターネットと対応するウォレットがあれば、国境を越えて利用できるサービスがあります。
ただし、居住国の法律やサービス側の利用条件などには注意が必要です。
---
③ 仲介者を減らせる
スマートコントラクトによって、従来の金融サービスで人や企業が担っていた一部の処理を自動化できる可能性があります。
---
④ 透明性がある
パブリックブロックチェーン上で動くサービスの場合、取引データやスマートコントラクトの情報を確認できるケースがあります。
これは従来の金融サービスとは違った特徴です。
---
■ DeFiには大きなリスクもある
ここは絶対に覚えておきましょう。
DeFiは便利そうに見えますが、
「高利回り＝安全」
ではありません。
むしろ、仕組みを理解せずに利用するのは危険です。
---
① スマートコントラクトのリスク
プログラムにバグや脆弱性があれば、資産が失われる可能性があります。
ブロックチェーン上の処理だから、
絶対に安全
というわけではありません。
---
② 暗号資産の価格変動
DeFiで利用する暗号資産そのものの価格が大きく変動する可能性があります。
例えば、
1ETH＝50万円
だったものが、
1ETH＝30万円
になれば、ETHの価値は大きく下がります。
利回りだけを見るのではなく、資産そのものの価格変動も考える必要があります。
---
③ インパーマネントロス
DeFiを調べていると、
「インパーマネントロス」
という言葉が出てくることがあります。
これは、流動性プールに資産を預けた場合などに、単純に保有していた場合と比較して損失が発生する可能性がある仕組みです。
名前だけ見ると難しいですが、
「流動性を提供したことで、価格変動による不利が発生する場合がある」
と覚えておけばOKです。
---
④ 詐欺や偽サイト
DeFiでは、
「公式サイトそっくりの偽サイト」
「偽トークン」
「怪しいプロジェクト」
などにも注意が必要です。
ウォレットを接続する前に、
本当に公式サイトなのか？
を確認することが重要です。
---
■ ウォレットの管理も自分で行う
DeFiを利用するときには、自分のウォレットを接続するケースがあります。
ここでは、
秘密鍵
や
シードフレーズ
の管理が非常に重要になります。
もし他人に知られてしまえば、ウォレット内の資産を勝手に操作される可能性があります。
そして、
「サポートセンターです。シードフレーズを教えてください」
などと言われても、絶対に教えてはいけません。
正規のサービスでも、シードフレーズを他人に教える必要はありません。
---
■ ガス代にも注意
前回の記事で紹介した、
ガス代
もDeFiでは重要です。
例えば、
DEXでトークンを交換
↓
スマートコントラクトを実行
↓
ガス代が発生
という流れです。
取引内容によっては複数の処理が必要になり、単純なETH送金よりも手数料が高くなる場合があります。
少額の取引では、
利益よりガス代のほうが大きくなる
こともあり得ます。
---
■ DeFiは初心者でも使える？
技術的には利用できるサービスがあります。
しかし、
「使える」＝「簡単」
ではありません。
特に最初は、
ウォレット
秘密鍵
ネットワーク
ガス代
スマートコントラクト
トークン
DEX
など、覚えることがたくさんあります。
そのため初心者なら、
仕組みを理解してから少額で試す
くらいが無難です。
---
■ DeFiと普通の仮想通貨取引は違う
ここも覚えておきましょう。
例えばCoincheckなどの暗号資産交換業者でBTCやETHを購入する場合、
基本的には、
取引所・販売所を利用して購入する
という形になります。
一方DeFiでは、
自分のウォレットからブロックチェーン上のサービスに接続する
という使い方があります。
つまり、
取引所
→ 取引所のサービスを利用する
DeFi
→ 自分のウォレットからブロックチェーン上のサービスを利用する
という違いがあります。
---
■ まとめ
今回はDeFiについて紹介しました。
覚えておきたいポイントは、
✅ DeFiは「分散型金融」のこと
✅ ブロックチェーンやスマートコントラクトを利用する
✅ DEXやレンディングなどさまざまなサービスがある
✅ 24時間利用できるサービスがある
✅ 中央の仲介者を減らせる可能性がある
✅ ただし、スマートコントラクトのリスクがある
✅ 暗号資産の価格変動にも注意が必要
✅ 偽サイトや詐欺にも注意
✅ ガス代が発生する場合がある
ということです。
DeFiは仮想通貨の中でもかなり奥が深い分野です。
最初から全部理解する必要はありません。
まずは、
「ブロックチェーン上で動く金融サービス」
くらいから覚えておけば十分です。
※暗号資産・DeFiには価格変動、スマートコントラクト、秘密鍵の紛失、詐欺などさまざまなリスクがあります。利用する場合は、仕組みとリスクを理解したうえで、無理のない範囲で行いましょう。