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ポーラ・オルビスホールディングス(4927)


ポーラ・オルビスホールディングス(4927)は、化粧品業界4位で、ポーラ(高級品)、オルビス(通販)の2大ブランドに加え、育成しているブランド「THREE」があります。また、エステ併設店の展開や医薬品の取り扱いもおこなっています。

 
 

2024年12月期(6/22時点)の投資指標は、

予想PER:25.5倍
PBR実績:1.80倍
予想配当利回り:3.89%  ※ 株主優待があります

予想1株配当金:52円

 

 

財務状況は以下のとおりです。

 

線を引ている箇所を主にチェックしますが、

PER(株価が企業の利益に対して割安 or 割高を判断する目安)、

PBR(株価が企業の純資産(解散価値)に対して割安 or 割高を判断する目安。1倍より低いと割安、高いと割高)から割安感はありません。

配当利回りは3.5%以上あり、株主優待もあります。

自己資本比率は80%程度です。

有利子負債倍率(有利子負債=借金の返済負担の重さのことで、数値が低ければ負担が軽いことを意味しています)は0.00で、ほぼ無借金経営です。

 

 

過去4年の業績は以下のように推移しています。

売上、利益ともにあまり大きな変化は見られません。

 

 

5月9日に2024年12月期の第1Q決算を発表しており、通期の会社予想経常利益の26.1%の進捗で想定どおりでした。

 

 

 

配当は1株52円です。

配当性向は60%以上を基本としています。

ただ、ここ数年の配当性向は100%前後ですので、利益を配当金の分配のみで終わらせず、利益剰余金とともに事業成長にも振り向けてほしいです。

 
 
 
長期ビジョン、中期経営計画では以下のような数値目標を設定しています。
 
 
 

株主優待は、保有株式数と保有期間に応じて「株主優待ポイント」をいただけます。
保有ポイントに応じて、株主優待カタログ掲載の同社グループ商品等から好きな商品と交換できます。
詳細は上記リンクからご確認ください。

 

 

現在の株価は1335.5円です。

現在の株価での配当利回りは3.9%程度、株主優待利回りは2.6%程度で合計6.5%程度になります(100株を3年以上保有と仮定)。

財務や株主還元は非常によいので、長期ビジョン実現に向けた取り組みを加速してほしいです。