ポーラ・オルビスホールディングス(4927)
ポーラ・オルビスホールディングス(4927)は、化粧品業界4位で、ポーラ(高級品)、オルビス(通販)の2大ブランドに加え、育成しているブランド「THREE」があります。また、エステ併設店の展開や医薬品の取り扱いもおこなっています。
2024年12月期(6/22時点)の投資指標は、
予想PER:25.5倍
PBR実績:1.80倍
予想配当利回り:3.89% ※ 株主優待があります
予想1株配当金:52円
財務状況は以下のとおりです。
線を引ている箇所を主にチェックしますが、
PER(株価が企業の利益に対して割安 or 割高を判断する目安)、
PBR(株価が企業の純資産(解散価値)に対して割安 or 割高を判断する目安。1倍より低いと割安、高いと割高)から割安感はありません。
配当利回りは3.5%以上あり、株主優待もあります。
自己資本比率は80%程度です。
有利子負債倍率(有利子負債=借金の返済負担の重さのことで、数値が低ければ負担が軽いことを意味しています)は0.00で、ほぼ無借金経営です。
過去4年の業績は以下のように推移しています。
売上、利益ともにあまり大きな変化は見られません。
5月9日に2024年12月期の第1Q決算を発表しており、通期の会社予想経常利益の26.1%の進捗で想定どおりでした。
配当は1株52円です。
配当性向は60%以上を基本としています。
ただ、ここ数年の配当性向は100%前後ですので、利益を配当金の分配のみで終わらせず、利益剰余金とともに事業成長にも振り向けてほしいです。
株主優待は、保有株式数と保有期間に応じて「株主優待ポイント」をいただけます。
保有ポイントに応じて、株主優待カタログ掲載の同社グループ商品等から好きな商品と交換できます。
詳細は上記リンクからご確認ください。
現在の株価は1335.5円です。
現在の株価での配当利回りは3.9%程度、株主優待利回りは2.6%程度で合計6.5%程度になります(100株を3年以上保有と仮定)。
財務や株主還元は非常によいので、長期ビジョン実現に向けた取り組みを加速してほしいです。