パラレルワークの強みを生かし、
コンサルティングで
事業マネジメントを推し進めます。
荒井竜哉です。
昨日の日経平均の終値は2万3685円でした。
新型肺炎による企業活動の停滞が
引き続き影響し142円安となりました。
一昨日、中国製造業の停滞が
世界経済に与える影響について
日経で紹介されていました。
日本も高い依存を示しており、
SARS流行当時と比較して
中国の影響力の大きくなっていることが
よくわかります。
出典：日経新聞「中国依存 もろ刃の剣」
https://www.nikkei.com/article/DGKKZO55419860X00C20A2EA2000/
同僚の投資信託の話
先日、勤務先の同僚が
「５年前に投資信託に回した
５００万円。
今の資産価値が２４０万円、
分配金が２４０万円で
合計４８０万円になった。
２０万円の赤字だ。」
と嘆いていました。
資産価値の減り具合が気になり調べてみると
投資信託には分配型というのがあり、
利子や配当、評価損益だけでなく、
元本部分も切り崩して
分配金として支払われるものもあるようです。
画像：日本証券業協会
http://www.jsda.or.jp/anshin/risk/bunpai/index.html
まとめるとこんな感じです。
５００万円を５年も預けていて
こんなことになるんですね・・・。
本人曰く
「ローリスク・ローリターンの商品にした」
ということでした。
収入と支出
ローリスクで思いつくのは
国債・地方債等の債券です。
固定５年の国債（固定５）の利率を見ると
この５年間、第50回債(2015/6発行)を除き、
最低保障利率0.05％です。
マイナス金利が適用された2016年2月以降、
利率決定の基準となる基準金利は
マイナスになっています。
財務省：「固定5年」発行条件
https://www.mof.go.jp/jgbs/individual/kojinmuke/main/issue/kotei5/No_106.html
収入となる利率が、
最低保障利率を上回る見込みは
今のところなさそうです。
翻ってコストを見ると、
売買のときだけでなく、
保有するだけで維持管理として
「信託報酬」がかかるそうです。
画像：イオン銀行
https://www.aeonbank.co.jp/investment/asset/before/
収入（仮）
0.05％
支出（仮）
0～3.2％（販売手数料）×n回
0.1～2.5％（信託報酬）
0～0.5%（信託財産留保額）
減らない理由が見当たりません。
同僚の計画
同僚は悩んでいました。
○２０万円を取り戻すべく
ローリスク・ローリターン戦場で戦うか
○撤退するか
彼の資産価値はすでに２４０万円。
２０万を回収するのは厳しいと思います。
というか、減ります。
休み明け、とりあえず解約を
勧めておこうと思います。
ちなみに公社債に投資信託している人は
0.7％いるようです。
画像：野村資本市場研究所
http://www.nicmr.com/nicmr/data/market/trust.pdf
（参考）
株式だったら日経平均ベースで
株価５００万円⇒６５０万円、
配当で４６万、
約７００万円になっていたようです。