GM Chapter 11申請

GMがChapter11の適用申請をしましたね。

去年の夏にREGを受験して以来なのですっかり忘れてました。

合格しても実務に使わなければ、ただの自己満足ですよね…。

そんな反省も兼ねて、当時のメモを引っ張り出してみました

Chapter 11 Reorganization

・債務者の事業存続を目的として再構築を行う手続き
　 ⇒ NO liquidation occurs
・会社、パートナーシップに加え、個人も利用可能

・Debtor-in-possession (占有継続債務者)が認められている
・ Generally, a trustee (破産管財人) is NOT appointed
・VoluntaryもInvoluntaryも可 (Chap7と同じ要件)
・Confirmation of the reorganization plan occurs by approval or cram down
　a) Reorganization plan is essentially a contract between the debtor and its creditors
　　一般債務は最長3年、税金債務は最長6年の延長ができる
　 b) Approval
　　 1) Creditors holding 2/3 in amount and 1/2 in number of each class of claims
　　2) Stockholders holding at least 2/3 in amount of the stock
　 c) Cram down
　　 Court forces all creditors to approve the plan that has been approved by only one class of claims
　 d) Confirmed plan binds all creditors and stockholders
　 e) Confirmaton terminates the automatic stay
・Once the plan is confirmed by the court, the debtor is discharged from all debts that arose before the confirmation except otherwise provided for in the plan