ブロードコム株の値上がりを活用するオプション取引

今回取り上げるBroadcom（AVGO）のデビットコールスプレッド取引は5日間で35%のリターンを生み出す可能性があります。

目標株価は163ドル以上で強気戦略
このスプレッドは35%のリターンを生み出す可能性があり、6%割安

有効期限   24年8月30日
買い   権利行使価格158ドルのコール
売り   権利行使価格163ドルのコール
支払い（デビット）:   3.70ドル

Broadcomの株価は本日（8月23日）2.1％上昇し、165.78ドルになりました。今回のオプション戦略は、AVGOの過去の株価動向に基づくと、理論的勝率が78%の強気戦略です。

満期時のAVGOの株価が163.00ドル以上の場合、このスプレッド取引は35%のリターンを生み出すことができます。

このオプション戦略の最適なシナリオは、2024年8月30日に株価が163.00ドル以上で期限切れを迎えることです。その場合、両方のコールオプションがインザマネーになるため、スプレッドの価値は最大の5.00ドルになります。これは、有効期限まで残り5日のこのコールスプレッド取引の潜在的なリターンが35%であることを意味します。

株価が163.00ドル以上の場合に最大の利益が得られます。最大利益は1.30ドルです

損益分岐点は161.70ドルで、これは取引時点の価格より2.7%低いです。

株価が158ドル以下の場合に最大の損失が発生します。最大損失は3.70ドルです。

AVGOスプレッドの取引時の市場価格と過去の平均値

過去の平均値：3.92ドル　
取引時の市場価格：3.70ドル（6％割安）

過去のデータを使用して、AVGOの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されているかを測定したところ、4年間の平均値は3.92ドル、最高値は4.45ドル、最安値は3.32ドルでした。

執筆時、このコールスプレッドの売値（Bid）は3.20ドル、買値（Ask）は3.70ドル、中間値は3.45ドルです。

過去の適正価格のベンチマークとして3.92ドルを使用すると、執筆時の市場の買値は6%割安となり、中間値の場合は12%割安です。

今回取り上げたAVGOコールスプレッド取引には35%のリターンを生み出す可能性があり、過去の基準に比べて6%割安で取引されています。株価が163ドル以上で期限を迎えることで最大の利益が得られるため、強気の見通しを活用する取引です。