グーグル株の限られた値動きを活用するオプション取引

次のAlphabet - Class A（GOOGL）のアイアン・コンドル取引は6日間で42%のリターンを生み出す可能性があります。

見通しは中立で、株価の値動きは±2%に限定
このオプション取引には42%のリターンの可能性があり、16%割高

期限   24年8月30日
買い   権利行使価格157.5ドルのプット
売り   権利行使価格162.5ドルのプット
売り   権利行使価格170ドルのコール
買い   権利行使価格175ドルのコール
クレジット（受け取り）：   1.49ドル

Alphabet - Class A（GOOGL）の株価は本日（8月22日）0.2％値上がりして166.13ドルとなりました。過去2週間、同株式は157.71ドル〜168.64ドルの間で取引されています。GOOGLのインプライドボラティリティは20日移動平均を下回っており、市場がボラティリティのさらなる下落を予想していることを示しています。過去の株価の動きに基づくと、今回の取引の理論上の成功率は71%です。

期限時のGOOGLの価格が162.50ドル〜170.00ドルの場合、この取引は42%のリターンを生み出します。

この取引の理想的なシナリオは、GOOGLの株価が2024年8月30日に162.50ドル〜170.00ドルの間で期限切れを迎えることです。この範囲内の価格であれば、すべてのオプションが無価値で期限切れになり、取引時に受け取った1.49ドルすべてを手に入れることになります。

最大の利益は、期限を迎える時に株価が162.50ドル〜170.00ドルの場合に得られます。最大利益は1.49ドルです。

最大の損失は、期限を迎える時に株価が157.50ドルを下回るか、175.00ドルを上回った場合に発生します。最大損失は3.51ドルです。

GOOGLアイアンコンドルの取引時の市場価格と過去の平均

今回のGOOGLのアイアン・コンドルは過去の平均に対して16%割高で取引されています。

過去の平均値：1.29ドル　
取引時の市場価格：1.49ドル（16％割高）

過去のデータを使用して、GOOGLの同様のスプレッドが市場でどのように価格設定されていたかを測定したところ、4年間の平均値は1.29ドル、最高値は2.26ドル、最安値は0.45ドルでした。

取引時点で、このアイアン・コンドルの売値（Bid）は1.49ドル、買値（Ask）は1.58ドル、中間値は1.53ドルです。

過去の適正価格のベンチマークとして1.29ドルを使用すると、取引時の市場の売値には16%のプレミアムが付いていることになり、中間値であれば19%のプレミアムがついていることになります。