インデックス・エンハンスト・ファンド。
インデックスファンドは、インデックスの構成銘柄をトラッキングターゲットとして投資したり、インデックスの構成銘柄をウェイト付けして購入したりすることで、インデックスへのトラッキングとトラッキングエラーの低減を主な目的としています。 インデックス強化型ファンドとはどういうものですか？
インデックス・エンハンスト・ファンドは、インデックスを参照して投資し、定量的なアプローチを用いて、ダウンサイド・リスクを抑えながら、市場に匹敵する、市場に勝る資産のポートフォリオを実現します。
Enhanced Index Fundは、通常のインデックスファンドよりもリスクファクターが高く、期待リターンも高い。
インデックス強化型のファンドはどのように選べばよいのでしょうか。
インデックス選択の追跡だけでなく、以下のような分野でインデックス強化型ファンドを測定することができます。
ファンドマネージャー。
インデックス強化型ファンドは、通常のインデックスファンドに比べてアクティブ運用の要素が加わるため、運用担当者の配慮も重要になります。
私たちは、ファンドマネージャーの投資ビジョンを理解する必要があります。これは、ファンドの目論見書やファンドの定期報告書を通して理解することができ、そこではファンドマネージャーの戦略的な投資ビジョンが非常に明確に示されています牛熊剩餘價值。
ファンドマネージャーの投資ビジョンを理解し、その投資ビジョンの下で超過収益を得るために、ファンドマネージャーの背後にある哲学が何であるかを検討する
超過収益率とは、ベンチマークに対するファンドのパフォーマンスの収益率を上回る収益率のことです。 同じタイプのファンドであれば、超過収益率が高いほど、ファンドの還元力が強いことになります。
トラッキングエラーが発生しました。
トラッキングエラーが発生しました。
トラッキングエラーは、過去のリターンギャップデータに基づいて、前にファンドのターゲットインデックスの近さを記述しながら、ファンドのリターンの変化の特性を反映することができ、インデックスファンドのために、小さいトラッキングエラー、より良いトラッキングインデックスが、インデックスファンドの強化のために異なっている、小さいトラッキングエラーが良い
情報の比率。
情報化率とは、ポートフォリオのリスク調整後の超過収益率の指標で、インデックスに対するものです。
マーコウィッツの平均モデルに基づいて、過剰なリスクから過剰なリターンを測定します。 企業の自律的なリスクによる超過収益を表す。
上記の3つの指標を使用する際には、いくつかの問題点に注意する必要があります。 例えば、調査期間が短ければ短いほど、運の影響が大きく、能力のパフォーマンスが弱くなります。
調査期間が長く、市場環境が変化しても、過去のパフォーマンスが継続できるかどうか。
従って、指標はあくまでも参考であり、基本的な投資ロジックはファンダメンタルです。
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