ブラックフライデーが「恐ろしいニュース」で赤に染まる - 「Nu Variant」パニックで世界の市場が大暴落
タイラー・ダーデン
金曜日, 11月 26, 2021 - 08:12 AM
感謝祭の後の金曜日は、小売業者が最終的にその年の利益を上げる時期であるため、ブラックフライデーと呼ばれています。しかし、今朝のマーケットは、見渡す限り真っ赤です。その原因は、昨夜も取り上げたが、南アフリカで検出されたB.1.1.529と呼ばれる新型コロナウイルスの出現である。このウイルスには「極めて多くの」変異があり、これまでのウイルスとは「明らかに大きく異なる」と報告されており、南アフリカの科学者、アンソニー・ファウチ氏によれば、体の防御機能を回避することで、さらなる病気の波を引き起こす可能性があるという。
イギリスの当局は、これまでで最も重要な亜種であると考えており、金曜日に日本、チェコ、イタリアと同様にアフリカ南部への渡航制限を急いでいます。欧州連合（EU）も、この地域からの航空便を停止することを目指しているとのことです。
「パンデミックについて、市場はしばらくの間、非常に慎重になっていました。大和証券の経済調査部長であるクリス・シクルナは、「しかし、空の旅に新たな緊急ブレーキがかけられたことで、原油価格にも影響が出ることがわかりました。
その結果、当初は1％程度の下落にとどまっていた米国の株価指数先物は、その後2％程度の急落となり、エミニスは9月以来の下げ幅となり、水曜日の終値が4,700以上であったにもかかわらず、一時は4,600を割り込んだ。これは、新型のB.1.1.529コロナウイルス（今日、正式にギリシャ語のNuという文字で呼ばれることになった）が世界経済の回復を狂わせる可能性があるとの懸念が高まり、感謝祭後の反落が世界市場に広がったためである。 ラッセル2000は5.4%の下落となりました。ラッセル2000は5.4%も下落し、ナスダック100も下落したことから、テクノロジー関連の株も影響を受ける可能性があります。
VIXは9.4VOL上昇して28となり、1月以来最大の上昇となりました。VIXは7.4ポイント上昇し、2月以降で最大の上昇幅となりました。
さらに、今日のマクロカレンダーには何もなく、米国市場が早く閉まるため、すでに悲惨な流動性がさらに低下し、セッション全体の動きを悪化させることになります。見出しは、各国が南アフリカからの渡航を禁止する一方で、国内ではより厳しいCOVID対策を実施する可能性があることや、どの国がNuバリアントを「発見」したかに集中しそうです。
安全へのパニックの中、トレーダーは連邦準備制度理事会による金融引き締めへの賭けを減らしたため、10年物のTSY利回りは暴落した（ゴールドマンが、FRBはテーパリングのペースを2倍にし、2022年に3回の引き上げを行うと予測した数時間後に、おっと）...。
... 原油も同様で、新たなコビドの封じ込めが原油需要の崩壊につながることが懸念されている（OPEC+が毎月40万トンの増産を続ける計画を一時停止せざるを得なくなることも確かだ）。
逆説的だが、クリプトも暴落している。これは驚くべきことで、最も愚かなアルゴでさえ、コビドが新たに発生するということは、中央銀行がよりハト派的になり、引き締めが行われなくなることを意味し、何もなければQEの増加と流動性の増加を意味し、それこそがクリプトが史上最高値を更新するために必要なことだと、今までに気付いているはずだからだ。
クルーズ船会社のカーニバルは市場前取引で9.1%の下落、ボーイングは5.8%の下落となり、旅行会社は世界的に低迷しました。ズーム・ビデオなどの滞在型企業は上昇した。 Didi Globalは、中国の規制当局が米国での上場廃止を求めたと報じられ、株価が下落しました。その他のプレマーケットでの大きな動きは以下の通りです。
- 航空会社やその他の旅行関連銘柄は、アフリカ南部で確認された新たなCovid-19の亜種に対する懸念が高まり、プレマーケット取引で低迷しました。欧州連合（EU）は同地域の数カ国からの航空輸送を停止することを提案しており、英国は同地域からの航空輸送を一時的に禁止する予定です。
- ユナイテッド航空（UAL US）は8.9％減、デルタ航空（DAL US）は7.9％減、アメリカン航空（AAL US）は6.7％減、クルーズ船運航会社のカーニバル（CCL US）は12％減、ホテル会社のマリオット（MAR US）は6.1％減、宿泊会社のエアビーアンドビー（ABNB US）は6.9％減となりました。
- ロックダウンでの需要増に恩恵を受けるステイ・アット・ホーム銘柄は市場前に上昇し、ズーム・ビデオ(ZM US)は8.5%増、フィットネス機器グループのペロトン(PTON US)は4.7%増となった。
- ワクチン関連銘柄は市場前に急騰し、コロナウイルスの予防接種が欧州連合（EU）で子供への使用拡大を認められたことで、ファイザーとバイオンテックがさらに上昇した。モデナ(MRNA米)は8.8%増、ノババックス(NVAX米)は6.2%増、ファイザー(PFE米)は5.1%増、バイオンテック(BNTX米)は6.4%増となった。
- プレマーケットでは、投資家がヘイヴンを求めて小型バイオテック株が上昇した。Ocugen（OCGN US）が22%増、Vir Biotechnology（VIR US）が7.8%増、Sorrento Therapeutics（SRNE US）が5%増。
- ビットコインの下落に伴い、投資家がリスク資産を捨てたため、暗号通貨関連銘柄が下落した。Marathon Digital (MARA US)は9%減、Riot Blockchain (RIOT US)は8.8%減、Coinbase (COIN US)は4.6%減。
- Didi Global (DIDI US) は、中国の規制当局がライドヘイリング大手に米国の取引所からの上場廃止を求めたと言われ、プレマーケットで6％下落した。
- セレクタ・バイオサイエンシズ(SELB US)は、米国FDAが臨床試験を保留にしたとの発言を受け、木曜日の感謝祭閉幕を前に水曜日の後場で13％下落した。
- Quotient Technology (QUOT US) は、取締役が15万ドルの株式を購入したというニュースを受けて、水曜日のポストマーケットで3.9%上昇しました。
この後、何が起こるかが重要となるため、休日から戻って短い取引セッションになる米国市場のオープニングベルに注目が集まっている。先物の暴落とVIXの上昇は、アジアとヨーロッパでの暴落がニューヨークの株式にも及んでいることを示しており、流動性の欠如は痛みを増すばかりです。この日は、ドルが低迷する中、日本円が主な避難通貨として浮上しました。
Salm-Salm & Partnerのポートフォリオ・マネージャーであるFrederik Hildner氏は、「ニューヨークのトレーダーは皆、オフィスに駆けつけるだろう」と述べ、「新しいバリアントのニュースは、インフレとテーパリングの議論の終わりを意味するかもしれない」と付け加えました。
Swissquote社のシニアアナリストであるIpek Ozkardeskaya氏は、パンデミックの悪化は、物価上昇圧力を抑えるために金融引き締めの準備をしている中央銀行にジレンマをもたらしていると述べています。
Swissquote社のシニアアナリストであるIpek Ozkardeskaya氏は、メールでのコメントで「大変なニュースだ」と述べています。「しかし、今回は、中央銀行が行動を起こすのに十分な余裕はないだろう。インフレ対策と成長促進を同時に行うことはできない。彼らは選択しなければならない」。
私たちは今、これまでに知っていたものとは「非常に」異なる新しいCovidの変種、上昇するインフレ、そして市場のバブルを手に入れました」と彼女は言います。 "唯一の励みになるニュースは、原油価格の緩和で、インフレ圧力を抑え、中央銀行が支援を撤回するまでの時間を稼ぐことができる。"
一方、世界保健機関（WHO）と南アフリカの科学者たちは、B.1.1.529の亜種がどのくらいの速さで広がり、ワクチンに耐性があるかどうかを確認するために、「電光石火」で作業を進めているという。新たな脅威は、インフレ率の上昇、金融引き締め、成長の鈍化など、投資家がすでに直面している不安の壁に追加されるものです。
欧州では、ストックスヨーロッパ600指数が2.7%の下落となり、13ヶ月ぶりの大幅な下落となりました。旅行業や銀行業がストックスヨーロッパ600指数を3.7%の下落に導き、2020年6月以来の大きな下落となりました。パリではエアバス社が8.6%下落し、ロンドンではブリティッシュ・エアウェイズを所有するIAG社が12%下落しましたが、食品配送関連の銘柄は上昇しました。 ここでは、今日のヨーロッパの大きな動きをご紹介します。
- Covidの新種に対する懸念から、Stoxx 600がロックダウン懸念で暴落する中、Stay-at-home株やTeamViewerやDiaSorinなどのCovid検査会社が最大の上昇要因となっている。
- TeamViewerは6％、Diazorinは7％もの上昇を記録
- 一方、旅行・レジャー関連の銘柄が急落し、IAG、ルフトハンザ、カーニバルなどが2桁の下落となりました。
- IAG社は21%の下落
- Software AGの株価は、Bloombergが、同社が売却を含む戦略的選択肢を検討していると報じ、Morgan Stanleyが同社の最大の逆風が去ったと述べたことで、9.5%上昇しました。
- Evolutionは4.6%の上昇となり、木曜日の16%の急落の一部を取り戻しました。Bank of Americaは、株価の「狂った時間」が良い買い場になったと述べています。
- Skistarは3.7%の上昇となり、旅行・レジャー関連銘柄の急落にもかかわらず、ハンデルスバンケンが北欧のスキーリゾート運営会社の予約が「急増するだろう」と同社を格上げしました。
- テレコム・イタリアは、プライベート・エクイティ会社のKKRとCVCが共同で同社の買収を検討しているというブルームバーグの報道を受けて、2.8%上昇しました。
- ING Groep は、ゴールドマン・サックスのアナリストであるジャン・フランソワ・ノイエズ氏が推奨度を「買い」から「中立」に引き下げたことにより、11%下落しました。
- Getlink社は、フランスの漁師たちが、ブレグジット後の漁業問題で英国への圧力を強めることを目的とした抗議活動を開始したため、6%の下落となりました。
また、日本以外のアジア諸国の株式を対象としたMSCI指数は2.2％下落し、8月以来の大幅な下落となりました。香港ではカジノ・飲料株が叩かれ、シドニーと東京では旅行株が下落しました。日本の日経平均株価は2.5%下落し、S&P500の先物は1.8%下落しました。
証券会社HYCMのチーフ為替アナリストであるジャイルズ・コグラン氏は、木曜日に感謝祭の祝日で米国市場が閉鎖されたことが動きを悪化させたと述べました。Coghlan氏は、「このウイルスの感染力がどの程度なのか、ワクチンを回避できるのか、これが重要だ」と述べています。「科学者の理解が深まるまで、この話は数日は続くだろう」と述べています。
新型のコロナウイルスが検出されたことで、世界的に投資家心理が悪化し、新興国の経済回復が後退するのではないかという懸念が高まり、インドの株価が急落しました。 S&P BSE Sensexは4月中旬以来の下げ幅となる2.9%減の57,107.15（ムンバイ）となり、今週の下げ幅は4.2%と、1月以来最大の下げ幅となりました。NSE Nifty 50 Indexも金曜日に同様の規模で下落しました。リライアンス・インダストリーズは、両指標の最大の足かせとなり、3.2%の下落となりました。 Motilal Oswal Financial Services Ltd.の株式戦略責任者であるHemang Jani氏は、「この新たな亜種が他の国にも広がり、再び世界経済を脱線させるのではないかという懸念がある」と述べている。 Sensex指数の30株のうち、26株が下落、4株が上昇しました。BSE Ltd.がまとめた19のサブインデックスのうち、1つを除いてすべてのサブインデックスが後退し、不動産会社のインデックスがリードしました。S&P BSEヘルスケア・インデックスは1.2%の上昇となり、唯一のサブインデックスとなりました。今回の新型ウイルスが、これまでのウイルスよりも感染力や致死率が高いかどうかは、まだ研究者の間でも判明していませんが、世界各国の当局は迅速に対応しています。欧州連合（EU）、英国、イスラエル、シンガポールは、南アフリカとその周辺地域からの旅客に緊急規制をかけました。
最も打撃を受けたのは、旅行関連銘柄です。InterGlobe Aviation Ltd.は8.9%下落、Spicejet Ltd.は6.7%下落、Indian Hotels Co. Ltd.は11.2%の急落となり、2020年3月以来の大暴落となりました。 ICICI Securities Ltd.のポートフォリオマネジメントサービスのファンドマネージャーであるAmit Gupta氏は、「コロナウイルスの新種に対する神経質な見方や、米国FRBがテーパリングのペースを上げるという予想が、最近の市場の弱さにつながっている」と述べています。"新たな変異体の影響や欧米での入院率に関するWHOの会合が市場から非常に注視されるため、この傾向が回復するには時間がかかるかもしれません。"
原油から新興市場までがこの騒乱の絵を完成させました。
債券市場では、新型コロナウイルスが世界的に蔓延し、経済成長が鈍化するのではないかとの懸念から、金融市場が利上げ観測を後退させた一方で、国債は曲線の腹側に主導されて上昇し、バンドを上回ったため、債券は堅調に買われました。現物国債はショートエンドで12～14bps上昇し、アウトパフォームしましたが、木曜日の休場が目に見えて悪化しました。上図のように、10年物国債の利回りは10ベーシスポイントも低下し、日本円は2020年3月に投資家が安全を求めて殺到した時以来の急騰となりました。カーブ全体の利回りは、ロングエンドで8bp以上、7年債まで13bp～15bp低下しており、この動きが持続すれば、少なくとも2020年3月以降、場合によっては2009年以降で最大となります。短期金利先物は、FRBの利上げの確率を下げました。ギルトはカーブ全体で10-11bps上昇し、バンズを4-5bps上回りました。周辺およびセミコアのスプレッドは拡大。FXでは、日本円とスイスフランがG-10のスコアボードの上位を占め、ヘブンは一般的に買われています。
外国為替市場では、ブルームバーグ・ドル・スポット・インデックスは周期的に最高値を更新した後、ほとんど変化がありませんでした。また、円とスイス・フランが上昇した一方で、カナダ・ドルとノルウェークローネは商品価格の下落により最悪のパフォーマンスとなりました。トレーダーは、米連邦準備制度理事会（FRB）による25ベーシスポイントの利上げ時期を6月から7月に延期し、2022年の残りの期間では1回の追加利上げのみが予想されています。英国の場合も同様で、イングランド銀行は来月ではなく2月に政策を引き締めると予想されています。また、ECBが来年末までに預金金利を引き上げるという賭けも、今週初めに見られた半分の6ベーシスポイントの引き上げにとどまり、下げられています。欧州連合（EU）は、英国に続き、アフリカ南部で新型インフルエンザ「Covid-19」が確認されたため、同地域からの航空便の運航を停止することを提案しています。新種のウイルスが市場を震撼させる中、円は通貨変動の震源地となっています。次の米雇用統計の発表を控えた来週の日本の通貨変動に対するヘッジコストは、過去1年以上で最も高くなっています。
コモディティでは、原油先物が大打撃を受けました。WTIは7％以上下落した後、73ドル付近でサポートされ、ブレントは5％以上下落した後、78ドル付近で回復しました。 スポットの金は上昇し、21ドル追加して1,809ドル/オンス付近で取引されました。ベースメタルは大幅に売られており、多くのベースメタルが3％も下落しています。
閑散とした一日になることが予想されますが、発表されるデータには11月のフランスとイタリアの消費者信頼感、10月のユーロ圏M3マネーサプライなどがあります。その他、中央銀行の講演者には、ECBのラガルド総裁、デ・ギンドス副総裁、ECBのビスコ、シュナーベル、センテノ、パネッタ、レーンの各氏、BOEのチーフエコノミストのピル氏が含まれている。
マーケットスナップショット
- S&P500先物は1.9%減の4,607.50
- STOXX Europe 600は2.8%減の468.04
- MXAP 1.8%減の193.33
- MXAPJ 2.2%減の628.97
- 日経平均は2.5%減の28,751.62
- Topixは2.0%減の1,984.98
- ハンセン指数は2.7%減の24,080.52
- 上海総合指数は0.6%減の3,564.09
- Sensexは2.7%減の57,234.83
- オーストラリア S&P/ASX 200 1.7%減の7,279.35
- コスピは1.5%減の2,936.44
- ブレント先物は5.8%減の77.46ドル/バレル
- 金スポットは0.9%増の1,805.13ドル
- 米国ドル・インデックスは0.33%減の96.46
- ドイツの10年債利回りは-0.31%でほとんど変化なし
- ユーロは0.4%増の1.1259ドル
ブルームバーグの夜明けのトップニュース
- 欧州連合（EU）は、アフリカ南部で感染が拡大している新型コヴィド-19の懸念が高まっていることから、アフリカ南部からの航空便の停止を提案している。英国も同地域からの航空便を一時的に禁止すると発表した
- クレムリンに近い人々によれば、ロシア大統領はウクライナで再び戦争を起こしたくはないという。しかし、何世紀にもわたってロシアの一部であった国に、北大西洋条約機構が徐々に拡大しているという、存亡に関わる安全保障上の脅威を阻止するためには、必要に応じて戦う用意があることを示す必要があるのです。
- コロナウイルスの新種が世界中のトレーダーにリスク資産の放出を促したため、ビットコインは今月初めにつけた過去最高値から20%下落した。
- ドイツの「緑の党」は、社会民主党のオラフ・ショルツ氏が率いる次期政権において、外務大臣と経済・気候保護を担当する有力なポートフォリオの責任者として、2人の共同リーダーを起用した。
Newsquawkによる世界市場の詳細な分析
ボツワナで最初に検出された南アフリカのB.1.1.529亜種に関連するCOVID亜種の新たな懸念が市場を刺激したため、アジアの株式市場は下落し、米国の株式先物も前日の感謝祭の小康状態から再開されたときには後手に回っていました。この新種は変異数が多く、これまでで最も進化した株と言われており、「デルタ」よりも深刻な事態になるのではないかとの懸念が高まり、英国とイスラエルはアフリカ諸国からの航空便の運航を停止することになりました。ASX200 (1.7%) は、エネルギーが大幅に下落したことに加え、シクリカルが全般的に不調だったことから、全セクターでマイナスとなりました。また、予想を大幅に上回るオーストラリアの小売売上高はほとんど無視されました。日経平均(-2.5%)は、為替の影響で売りが膨らみ、ソフトバンク株は最悪の結果となった。これは、中国が安全性を懸念してDidiの米国での上場廃止を要請したとの報道によるもので、ソフトバンクにとっては、同社のビジョン・ファンドが中国のライド・ハイアリング・グループの20%以上の株式を保有する筆頭株主であることから、好ましくない結果となった。ハンセン(2.5%減)と上海総合指数(0.7%減)は、それぞれの市場に適合しました。ハンセン(-2.5%)と上海総合指数(-0.7%)は、中国国防省の報道官が「いつでも」台湾独立の動きを潰す用意があると述べたことや、米国による自国企業への制裁に反対し、中国企業の権利を強固に守るためにあらゆる必要な措置を講じると述べたことから、地政学的な懸念が継続していることから、リスク回避のムードとなった。また、中国がDidiの米国上場廃止を要請し、規制当局がこれを撤回する可能性があると報道されたことや、中国の一部の国営企業がTencentのメッセージングアプリの使用を制限したことでTencentが沈静化していることなどから、北京の干渉はさらに逆風となっています。
アジアのトップニュース
- アジアの株式はウイルス問題で3月以来の最悪の日となる
- みずほ銀行のCEOが退任、規制当局のシステム問題で
- Meituan、第3四半期の売上高は予想通り
- 日本の岸田氏、復興に向けた3,160億円の追加予算を提出
欧州株式は大幅に下落し（Stoxx 600 -2.9％）、Stoxx 600 の損失は前 年同期比 3.8％に拡大しました。今週は、南アフリカのB.1.1.529に関連したCOVIDの新しい亜種の懸念により、地域全体で実施された様々なロックダウン措置により、センチメントが阻害されました。この新種は、変異の数が多く、これまでで最も進化した株と言われています。夜間取引の引継ぎでは、日経平均株価（2.5％減）はリスク環境と不利な通貨フローの影響を受け、同様に低調な結果となりました。米国では、先物は全面的に下落しており、RTYは4.2%の損失で、ESの1.8%の損失に比べて明らかに遅れています。一方で、ハイテクに強いNQは他の銘柄よりも健闘していますが、最終的には1.6%の下落となりました。なお、米国では早期閉鎖が行われており、それに伴う流動性の低下がセッション中の動きを悪化させる可能性があります。マクロカレンダーが少ないため、このセッションの焦点は、各国が南アフリカからの渡航を禁止する一方で、国内ではより厳しいCOVID措置を実施する可能性があることになりそうだ。このウイルスの広がりとワクチンを回避する可能性について、さらなる情報が得られれば、市場は大きな関心を寄せ、今日の値動きの主な原動力となるだろう。欧州の各セクターは軒並み下落し、ストックス600の銀行セクター(-5.1%)が最下位となりました。これは、市場が中央銀行の引き締め期待を縮小し、世界の債券利回りが低下しているためです（例：BOEが来月15bpsの引き上げを行う確率は、1週間前の93%から現在は63%に低下しています）。石油・ガス関連銘柄(4.8%減)は、WTI原油が6.7%減と急落しており、渡航規制が需要に影響を与える可能性があることから、原油価格の下落に苦しんでいます。南アフリカへの渡航制限（英国、イスラエル、EUなど）と今後の発表の可能性により、旅行・レジャーセクター（5.7％減）は打撃を受け、IAG（13.5％減）、イージージェット（11％減）、ルフトハンザドイツ航空（12％減）、エールフランス航空（9.5％減）などの航空会社が打撃を受けました。その他にも、3月2020日の戦略に合致するような遅れた企業が多数ありますが、数が多すぎて本レポートでは紹介しきれません。ディフェンシブとテックは同業他社よりも良い結果を出していますが、最終的にはそれぞれ1％と1.9％の下落となりました。最後に、今日のセッションからいくつかのポジティブな情報を得たい人は、HelloFresh (+3.2%)、Ocado (+2.1%)、Delivery Hero (+1.9%)のように、さらなるロックダウンの可能性が有益であることを証明しています。
ヨーロッパのトップニュース
- 航空会社、南アフリカの旅行禁止令に異論あり
- ドイツの連合が燃焼式自動車の禁止を無言で提案
- プーチン大統領、NATOとの対立を推し進め強硬派が優勢に
- シーメンスが郵便物流事業の売却を開始すると言われている
FXでは、利回りが低下し、バスケット構成銘柄である日本円、スイスフラン、ユーロが上昇する中、リスク回避の環境下で指数が圧迫されており（下図参照）、また、感謝祭で流動性が低下しています。テクニカル面では、夜間の高値96.787から96.500を経て、安値96.332まで下落し、週足での谷は96.035となっています。今後、米国のカレンダーは再び軽くなり、米国は早期の感謝祭を迎えるため、マクロ環境からの刺激を受けることになりそうです。
- JPY, CHF, EUR - Haven FX リスク関連の資金流入の機能として、JPYとCHFは明らかにアウトパフォーマーである。米ドル/円は115.37のピークから後退し、21DMA（114.15）を抜けて113.66付近を基点とし、現在の週足安値は113.64付近となっている。米ドル/スイスフランは、0.9360から0.9260へと後退し、0.9200の先にある50DMAと100DMAはそれぞれ0.9234と0.9219と見られている。一方、ユーロ/米ドルは、ボラティリティーが急上昇する中、キャリートレードが解消されたと思われることから、上昇しました。EUR/USDは、1.1200付近でサポートされた後、現在の1.1288のピークまで反発しました。
- 豪ドル、ニュージーランドドル、カナダドル、英ポンド - 非米ドルのリスク通貨は、最近の市場の低迷の影響を受けており、産業用商品の損失も影響しています。豪ドル以外のリスク通貨は、産業用商品の損失により、最近の市場の低迷の影響を受けています。ルーニーは、COVIDによる石油コンプレックスの多額の損失により、通貨が抑制されているため、G10の中で最大の損失国となっています。米ドル／カナダドルは、現在の1.2647-2774のレンジの上限で取引されています。豪ドルは、ベースメタル価格の下落によっても圧迫されており、豪ドル/米ドルは夜間の高値0.7200から現在の安値0.7110まで下落した。一方、ウェストパックは、米国との金利差を背景に、豪ドル/米ドルは2022年6月までに0.7000まで押し下げられると見ている（前回は0.7700）。ウェストパックはFOMCの政策予測を大幅に変更し、現在は2022年6月、9月、12月にフェドファンドレートの連続上昇を予想している。NZD/USDは、コモディティへのエクスポージャーが小さいため、やや緩和されており、AUD/NZDクロスが1.0450の下降を目指しています。一方、GBPは、ハイベータの状態で最初は負けていたが、その後、EUR/GBPが0.8475の21本のDMAの上向きの突破を拒否したのと同じ動きで、損失を回復した。
- EM - 南アフリカのCOVIDの新種であるB.1.1.529 COVID-19 variant（Nuと命名される予定）は、これまでで最も進化した株であると言われており、いくつかの国が原産国への渡航を中止したことから、ZARが顕著な遅れをとっています。USD/ZARは現在、日中のバンドである15.9375-16.3630の範囲内で取引されています。一方、原油価格の下落により、米ドル／人民元は74.2690をベースに75.00を超え、76.00に近づいている。原油価格が下落しているにもかかわらず、トルコは純石油輸入国であるため、リラも多少の影響を受けており、米ドル/TRYは12.00ハンドルに戻っており、記事執筆時点では11.92-1226のパラメーター内にある。
商品市況では、COVID懸念が高まり、それが様々な渡航制限を引き起こし、世界の原油需要見通しに影響を与えていることから、原油コンプレックスが打撃を受けています。南アフリカで発生した新型のCOVID-19は、英国、シンガポール、イスラエルの渡航制限リストにアフリカ諸国が含まれるようになりました（イスラエルでは、B.1.1.529と呼ばれる新型のCOVID-19の症例が初めて報告されました）。また、日本では国境での規制が強化されました。中国の上海では、流行の影響でフライトに影響が出ています。シュピーゲル誌によると、ドイツ緑の党のバーボック氏（次期外務大臣）は、ドイツでの監禁を否定していない。欧州委員会のフォン・デア・ライエン委員長は、B.1.1.529 COVID-19の変異体によるアフリカ南部からの渡航を停止するため、緊急エアブレーキの作動を提案する予定です。原油価格の下落はさらに進み、1月のWTI価格は74ドル（前年同期比6.0％減、78.65ドル高）、2月のブレント価格は77ドル（同5.0％減、80.42ドル高）となった。来週開催されるOPEC+コンファメーションを前に、OPECウォッチャーの間では、原油価格が最終的な決定に大きく影響するとの見方が広がっています。OPEC+が米国などが満足するレベルまで増産するとは考えにくく、今回のCOVIDの低迷は計画されている増産の一時停止の根拠となっている。その他の地域では、避難所需要により、スポットの金は100DMA（1,792.95/oz）、200DMA（1,791.38/oz）、50DMA（1,790.13/oz）を夜通し上回った後、1,800米ドルを超えて上昇を続けている。ベースメタルは、リスク回避の動きの中、全体的に軟調な展開となっています。LME銅は、9,500ドル/トンの下値突破がより確実になったことで、記事執筆時点で約3％の損失を計上している。
米国イベントカレンダー
- 大きなイベントはない
DBのジム・リードがオーバーナイトラップを締めくくる。
この12時間の間に、covidの状況は急速に悪化しています。昨日、新たなcovidの亜種であるB.1.1.529は徐々に注目を集め始めていましたが、一夜にして市場を席巻し始め、10年物の米国株が8bps下落するなど、品質への顕著な逃避を引き起こしています。もともとはボツワナで確認されたものですが、アフリカで急速に広がり始めています。南アフリカの保健大臣は「深刻な懸念」と述べています。南アフリカではすでに100人近くの感染者が確認されており、英国は昨夜、同国（他のアフリカ5カ国とともに）を渡航禁止リストに復活させ、今朝、他の国もこれに続いた。今回のウイルスは、これまでで最も大きな変異を起こしていると言われており、WHOは今日の会議で、今回のウイルスが「注目すべきウイルス」なのか「懸念すべきウイルス」なのかを決定する予定です。そのため、どの程度の重症度なのか、ワクチンを完全に回避できるのかが注目されています。現段階では、ほとんど何もわかっていません。突然変異はそれほど深刻ではないことが多いので、結論を急ぐべきではありませんが、今回の変異については明らかに大きな懸念があります。また、南アフリカはシーケンサーの世界的なリーダーの1つであり、この種のニュースが多くの国よりも南アフリカから発信される可能性が高いと思われます。現段階では、市場関係者の誰もが、このニュースがどちらに転ぶのか見当がつかないと言ってもいいでしょう。
夜間のアジア市場では、このニュースを受けてすべてのベンチマークが下落し、上海総合(0.50%減)、CSI(0.64%減)、KOSPI(1.27%減)、ハンセン(2.13%減)、日経(2.90%減)となっています。航空会社などの旅行関連銘柄は明らかに大きく下落しています。香港と中国が検疫なしの旅行を検討していた矢先に、香港では2件の新型インフルエンザの確定症例が検出された。S&P500(-0.93%)やDAX(-1.82%)の先物も大きく下落しています。日本では、消費者物価指数（CPI）が前年同期比0.5％上昇（コンセンサス：+0.4％、前回：+0.1％）しましたが、これは燃料価格が16カ月ぶりに高騰したことが要因です。
米国は感謝祭で休暇中のため、昨日の市場は非常に静かな一日であまり動きがありませんでした。変化球のニュースは徐々に流れてきただけで、取引にはほとんど影響しませんでした。しかし、ここ数日のテーマに沿って、インフレと欧州の最新のコビット・ウェーブの両方が、クリスマスに向けてさらなるロックダウンが起こるのではないかという不安が高まる中、非常に大きな関心事となっていました。
昨日の欧州株式は、安定化の兆しを見せており、STOXX 600は欧州全域での上昇により+0.42%の上昇となりました。これは、特別な強さを反映したものではなく、1週間前に再び売られる前に、着実に、しかし持続的に記録的な高値に向かって前進したことを反映したものです。他の指数も大陸全体で上昇し、FTSE100（+0.33%）、CAC40（+0.48%）、DAX（+0.25%）などが同様に上昇しました。これらはすべて、今朝、反転するだろう。
一方で、ECBは10月の金融政策決定会合の議事録を発表しました。議事録で強調されているのは、総務会が政策設定のオプション性を維持することの重要性で、一部ではインフレの上昇リスクが高まっていることを認めつつも、「総務会は過剰反応や不当な不作為を避け、展開しうるすべてのインフレシナリオに対応するために金融政策措置の調整に十分なオプション性を維持することが重要と考えられた」と述べています。
このような背景から、10年債利回りは複数の国で低下し、バンズ（2.3ps）、OAT（2.3bps）、BTP（1.9bps）のいずれも低下しました。また、ドイツの2s10sスロープ（-3.0bps）、フランスの2s10sスロープ（-3.7bps）、イタリアの2s10sスロープ（-2.8bps）と、3つのイールドカーブのフラット化が進みました。これらの動きは、スペインとギリシャの10年債利回りに対するスプレッドが1年以上ぶりに拡大するなど、周辺国のスプレッドが拡大していることとも重なっています。
もちろん、ヨーロッパで現在最も懸念されているのはパンデミックであり、昨日は政策担当者が最新の波を把握しようとするための新たな対策がいくつか発表されました。フランスでは、ヴェラン保健相が、ブースター接種の対象をすべての成人に拡大し、初回接種からブースター接種までの期間を従来の6ヶ月から5ヶ月に短縮するなど、さまざまな対策を発表しました。 一方、チェコ共和国では、政府が非常事態を宣言し、レストランやバーを夜10時に閉めるなど、社会的な距離を置く措置を強化することを承認しました。また、フィンランドでは、政府がCovid社の証明書を使用していないバーやレストランは、午後5時以降アルコールを提供できないと発表しました。これらのことは、欧州医薬品庁がファイザー社のワクチンを5〜11歳の子供に承認するよう勧告したことに起因しています。この勧告は今後、欧州委員会で最終的な決定がなされます。
昨日は特に目立ったデータはありませんでしたが、ドイツの第3四半期のGDP成長率は1.7%増に下方修正されました（前回予想は1.8%増）。詳細を見ると、民間消費が唯一の成長の原動力（6.2％増）で、政府消費（2.2％減）、機械・設備（3.7％減）、建設（2.3％減）はいずれも四半期中に減少した。
前日には、11月のフランスおよびイタリアの消費者信頼感、10月のユーロ圏M3マネーサプライなどのデータが発表されます。その他、中央銀行のスピーカーとしては、ECBのラガルド総裁、デ・ギンドス副総裁、ECBのビスコ、シュナーベル、センテノ、パネッタ、レーンの各氏、BOEのチーフエコノミストのピル氏が登場します。