こんばんは。
ゴンチャンです。
6670 MCJ 100株買い増しました
というのも、11月5日に四半期決算短信があり、その結果・・・
株価だだ下がり！！笑
購入時@¥1,088
決算短信発表前終値@¥1,234
発表後安値@958
→+13.42%の含み益から一気に一時-11.95%
主な要因は、前年同四半期比で「増収減益」という事だと思います。
買い増すか迷い、悩んだ結果、
@¥988で100株買い増しました！
買い増した理由
①ROE、ROAが購入時とほぼ変わらない。
購入時のROE、ROAはそれぞれ18.4%、9.7%。
四半期決算短信後のROE、ROAはそれぞれ18.08%、10.97%。
②自己資本比率もあまり変わず、安全性高い。
購入時は59.8%、短信発表後59.7%。
③PERとPBRは購入時より下がり、割安に。
購入時のPERは10.86倍、 PBRは2.10倍。短信発表後はPERは9.70倍、PERは1.82倍。
もちろん、懸念点もありました
懸念点
①購入時とトレンドが変化。
購入時はチャートが日足、週足、月足、全て上昇トレンドだった。それが今は崩れましたね・・・。
②営業CFがマイナス。
これは一番キツイ！！！本業自体でキャッシュがマイナスになってるのでかなり厳しいですね
かなり気になったので詳細を確認してみました
詳細を見てみると棚卸資産(要は商品在庫ですね)の増加がCF減少の大きな要因となっていました
売上高の減少で無くて良かった・・・。
もし、売上高が下がった上での営業CFマイナスだったら買い増ししませんでした・・・。
「売上高が増えていれば、棚卸資産の10,217百万円増加分なんて1ヶ月くらいで捌けるんじゃないの」なんて甘い考えを持っています笑
(※四半期売上原価68,867百万円参考)
以上が私がMCJを買い増した理由と懸念点でした。
バフェットのようなオーナーシップに則った割安株投資で行きたいなーと思っています
まだまだ個別株投資は勉強中なので、もし「ここも見た方が良いよ♪」なんて優しいアドバイスが頂けると嬉しいです
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