こんにちは。
ゴンチャンです。
ずーっと前からやろうと思っていた事。
自分の職場の財務諸表と株価の指標について投資家目線で見てみたい✨
そもそもなぜ気になったのか？
その理由は・・・
うちの職場の親会社に「社員持ち株制度があるから」です！！
※ちなみにうちの親会社は未上場です。
という事で
やってみました！
社員持株会に入っている方は是非参考にして下さい♪
万が一身バレすると非常にマズイので主要なものしか紹介しません。
(うちの親会社は内緒です
)
今回調べたのは
・売上高増加率
・経常利益増加率
・経常利益率
・PBR
・PER
・配当利回り
・株価の推移(取得単価)
です。
なお、親会社はホームページで2020.4.1〜2021.3.31の有価証券報告書を発表しており主にこちら参考にしました。また株価は持株会事務連絡という書類(社員持株会に入っている人のみ配布される)から取得単価=株価と認識する事にしました。
①売上高増加率
2018.3 → 101.50%
2019.3 → 99.67%
2020.3 → 103.48%
2021.3 → 97.33%
売上高は一進一退でした。確かに働いていても凄く伸びてる感じはしません。「確かに感覚的に合っているな」と感じました。
② 経常利益増加率
2018.3 → 111.58%
2019.3 → 106.06%
2020.3 → 110.63%
2021.3 → 73.71%
経常利益増加率も働いていての感覚と中々合っていました。2020.3までは業務効率化に向けて働いていたので「ちゃんと経費削減、利益確保に貢献できていたんだな！」と感じました笑
2021.3はコロナの影響で利益が減っています。
③経常利益率
2018.3 → 1.35%
2019.3 → 1.43%
2020.3 → 1.53%
2021.3 → 1.16%
ここはかなり気になっていました！社内会議でも大体の発表はありますが経常利益率が高いか低いかなんて多分皆んな気にしていない・・・。1.16%って言われたって同僚は皆んな「ふーん」て顔してる・・・。この業界は他に比べて利益率が低すぎる・・・。働いていてかなり不安になる部分です
財務省の令和2年度の企業統計調査を見ると全業種の平均は4.6%ですよ。業種別で比較しても低いです利益率を意識して働かないといけないなと思っています。大丈夫かな？うちの会社・・・。
④PBR
2020.3 → 0.63倍
2021.3 → 0.64倍
割安だと言えますね
うちの親会社の株がまさかのこんな割安だったなんて衝撃です
※持株会事務連絡から2020.3の取得単価¥955と2021.3の取得単価¥960を参考。有価証券報告書からBPS(1株当たりの純資産)を計算。
⑤PER
2020.3 → 7.80倍
2021.3 → 12.19倍
2020.3は特に割安で良いと思います✨2021.3はコロナの影響で利益が減りましたから、12.19倍は一時的なものであると信じます笑
それでもそんなに割高ではないように感じます
⑥配当利回り
2020.3 → 2.09%
2021.3 → 1.56%
※1株当たりの配当金と株価は持株会事務連絡の書類より参考。
⑦株価の推移(※取得単価=株価として考えました)
2020.3 → @¥955
2021.3 → @¥960
上昇トレンドという事で良いですかね！
書類が2020.3〜のやつしか取り置きしてなかった・・・。
という事で財務諸表と株についての指標の分析は以上です
トータルの分析としては・・・。
「社員持ち株に投資するのはアリ！」と判断致しました
理由① コロナ禍で2021.3は経常利益の増加率は悪かったものの、働いていて会社が働き方の効率化と利益確保に力を入れているのが分かり、今後も利益の確保が期待できる。
理由②PBR、PER共に割高でない。それどころか特にPBRは結構割安で良いと考えています長期保有に非常に良いと感じました。
理由③「悪くない投資」に社員持株会の奨励金が付いていてお得！(利率として5%)
1万円の拠出で500円分追加で貰えます！
理由④過去に職場の持株を親会社に売却した際に「取得単価の約4倍の単価」で買い取ってもらった事がある。私たちの業界では昔から「うちもどこかに買収されないか？」という噂があるので“買収される"となった時に大きな値上がり益が期待できる。もし“上場"となった時でも同じ事が期待できそう！
理由⑤未上場だからこそ株価の変動がほとんどなく、安定している。これこそ、「リスクは小さいがもしかすると大きな利益が期待できる」状況ではないかと思います。ゆくゆくは自分の子供に相続しても良さそう。「買収のタイミングで売ってくれ」で大きな利益が期待できそう。
持ち株について気になっていたので、頭がかなりスッキリした気がします
長文読んで下さりありがとうございました！