【企画】個別株シミュレーションであれやこれや言いたい⑩

こんにちは。
ゴンチャンです。

今回は先日やりたいと言った企画の第10弾です

↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑↑
企画に関してはまずはこちらをご覧下さい。


今回はもうこれしか無いですよ・・・

逃げずに考察していきましょう。


今回のテーマは・・・

7203 トヨタ自動車
@¥8,915
(8/20終値)

です！




【テーマ選定理由】

① 9月の世界生産が4割減とニュースに炎
②泣く子も黙る日本の大企業


私のこの銘柄の第一印象は「株価高っっ！アセアセ予算オーバーの為に手出せません・・・。」です。
1単元¥891,500するので投資対象にはなりませんが、こういった銘柄を考察する事によって「投資する目」が養われると思ってます。この銘柄を考察する事がこの企画をやるメリットの真骨頂なのかと思います。(詳しくは上記↑企画に関してをご覧下さい。

詳細見てみました。



【考察】
皆さんご存知のニュース、9月の世界生産4割減になる見通しとのニュースにより、8/19の始値¥9,680から8/20終値¥8,915まで2日間で¥765(2日間で約7.90%)下がりましたね！ガーン
PERは10.14倍、PBRは1.06倍で割高感は無いと思ってますグッ
むしろ輸送用機器という業種別PERの中では低く、割安なのではないでしょうか？
収益性についてはROE10.2%ROA3.6%。少し物足りないようですが特段低くはないと思います。
配当利回りは2.69%でもう少し欲しいな〜アセアセ

減産のニュースについても9月単月の生産が減るようですが、年間の予定生産台数の目標は変更しないそうですよキョロキョロ

ここからは少し私のイメージです。根拠はありません。
半導体不足についてもそこは世界のトヨタ。何としても部品不足の対策はしてくると思いますし、不足状態だからといってトヨタに部品や原材料を高く売りつけるような企業はあるのでしょうか？そんな企業はトヨタから今後干される可能性があるのではないでしょうか？そうなるとやはり半導体不足の影響は数年という長い目で見ると一時的なものではないかと思います。

注目すべきはPBRかな！とも思っています。世界のトヨタ。これだけの大企業、企業価値自体を買って株主になりたい人は多いと思います。その企業価値が割安な時期に株主になる事がポイントではないかなと思います。すなわちPBRです。
個人的にはPBRは1.00倍を切らないと考えています。なので1.00倍にどれだけ近い株価で買えるかがポイントであると考えています。

以下私が計算してみたPBRです。
「確認するところが違う！」とご指摘して頂ける方がいらっしゃいましたらご教示頂けると嬉しいです♪

《2021年5月時点》
純資産合計　25,016,901百万円
発行済み株式　3,262,997,492株
1株当たり純資産　約¥7,667

《2021年8月19日始値時点でのPBR》
株価¥9,680÷¥7,667=1.26倍

《2021年8月20日終値時点でのPBR》
株価¥8,915÷¥7,667=1.16倍

もう少し！もう少し落ちたとこで買いたいですねおねがい

PBRが1.00倍になるには¥7,667これを切ったら確実に「買い」だと思いますが、そこを基準に反発すると思いますので現実的にはそこまで行く手前で反発すると思います。

問題はどこで反発するかですねキョロキョロ
誰がより1.00倍まで近づけるか、(近い数字まで待てるか)チキンレース鳥みたいです笑

以下、私の知識不足で間違っていました。
ご覧になっている方からのご指摘がございましたので一部訂正させて頂きます・・・
すみません。


と、ここまでは投資に前向きな印象でした・・・


しかし、四半期報告書を見て気づきました・・・


9月に株式分割予定じゃないですか！(1:4)


この銘柄について一気に印象が変わりましたよもやもや

純資産合計が変わらずに株式数1:4になるという事はPBRは5倍になるという事か！？
であればPBRは1.16倍→5.80倍！？
高い・・・。
その後、株価はPBRを下げる方向へ調整されるのではないでしょうか？ガーン

もちろん分割後は流動性が高まると思うので若干の買いが入ることも想定していますが・・・。
それでも足りないくらいの売りが入ると思っています。


取り敢えずは9月の株式分割で大きな動きがありそうなのでその後の状況を見るべきかなと思いました。

そしてその後もまだまだ株価は下げると考えています・・・。
｟訂正後、追加致します｠

株式分割によって株価もその分安くなるのでPBRは変わりませんね！

株式分割後
株価　¥8,915÷5=¥1,783
1株当たり純資産　¥7,667÷5=¥1,533
PBR 1.16倍で変化なし。(¥1,783÷¥1,533)

1単元の価格も5分の1になるとその分買いやすくなるので株式分割後は買いが多く入る可能性があると思いました。

という事は「9月の株式分割までにPBR1.00倍にどれだけ近い株価で買えるか」が大きなポイントになるのではないでしょうか？



【総じての印象】
「ファンダメンタル分析が得意な人が投資すべき銘柄。チャート分析で短期的な取引をしている方は良くも悪くも予想通りに動かない銘柄」だと思います。
今回のニュースでの株価変動もそうですが、大企業なのでチャートの動きよりも経営状況が圧倒的に重要視されています。短期投資でチャートばかり見ていたら思わぬニュースで損害を被りそうです。
また、株式分割なども予定されているのでその辺りの勉強もしないと中々手は出しづらい銘柄だなと思いました注意

なんだか先週とシミュレーションした銘柄と対照的な考察になってしまいましたね笑い泣き


この記事をご覧になった方は是非、
この銘柄についてのあなたの感想、ご意見を
コメント欄にて聞かせて頂けると嬉しいです♪😊
(初心者も大歓迎です♪)
そして、考察して頂いた方の様々な着眼点も勉強になりますのでコメント欄も是非ご覧になって頂きたいです！


※銘柄の購入を推奨する記事ではありません。
※他の人の意見を否定するコメントはお控え下さい




私のお気に入りの本！