〇 そこねさがしの投資研究
※ 当該ブログに掲載の銘柄は、飽くまで研究銘柄であり、投資を推
奨するものではありません。株式投資は自己責任でお願いいたします。
また、研究内容については、私の個人的な妄想の範疇でありますので、
ご理解をよろしくお願いいたします。
今回は、会社四季報の春号で、見出しが「絶好調」の銘柄を研究してみま
す。夏号が6月17日に発売になりますが、業績がさらに伸びているか注目
してみたいです。
Appier Group (4180)1,260円
販促分野でAI活用したサービスを開発・提供。台湾発企業。顧客は日本を
軸に海外展開積極的。
【絶好調】AI搭載ツールは海外向け事業の急拡大が牽引。欧米で大型顧客の
獲得が続き、中国はモバイルゲーム向けを中心に新規開拓進む。国内も順調で
解約率低水準。人員拡充や広告宣伝投下等による投資負担増をかわし、大幅営
業増益。初配当も。
24年は拡販等に向け40億円規模の投資計画。主力製品『クロスX』以外の販
促進めつつ、AIのアルゴリズム強化図る。
割安指標:1(とても割高)
チャート
中外炉工業 (1964)2,990円
工業炉トップ。鉄鋼や各種産業用の熱処理設備強固。ディスプレー等の情報
通信と環境分野展開。
【絶好調】12月末受注残は前年同期比3割増の329億円。期末に向けて好採算
メンテ工事増え、営業益大幅増。25年3月期は鉄鋼向け加熱炉、半導体高温熱
処理炉など高水準の受注を順調消化。有証売却益減。
塗工機など自動車EV化に向けた全固体電池用部材の製造装置を26年までに
販売開始。DX化で顧客データ最大活用、設計から製品納入まで効率化進める。
割安指標:6(やや割安)
チャート
グローバルセキュリティエキスパート (4417)5,580円(グロース)
中堅・中小企業にサイバーセキュリティ教育や関連サービス提供。持分に同
業BBセキュリティ。
【絶好調】案件豊富な緊急対応やコンサルが利益を牽引。配当性向25%メドに
増配幅拡大か。25年3月期は連結決算開始。好採算のコンサルや教育が成長。
業務効率化も一段進展、連続営業増益。営業外に持分益。
セキュリティ人材の派遣サービス(SES)事業を分社化、成長を促進。外
注先の沖縄のセキュリティ会社に25%出資し持分会社化。販売先拡大へ提携模索。
割安指標:1(とても割高)
チャート
アズーム (3496) 5,870円
駐車場のサブリースが主力、月極駐車場紹介サイト『カーパーキング』運営。3DCGパース等も。
【絶好調】首都圏の分譲マンション、オフィスビルを中心に、駐車場の借り上
げ進む。今期末の受託台数は約2・7万台(前期末2・27万台)に拡大へ。ポ
ータルサイト『カーパーキング』経由のユーザー流入多く、90%超の高稼働率
を堅持。大幅営業増益。
3DCG等は案件集中し社内リソースが不足する場合、外注先を随時選定し
利用。監査等委員会設置会社に移行。
割安指標:1(とても割高)
チャート
ビジョン (9416)1,198円
Wi‐Fiルーターレンタルが主力。旅行関連サービスやグランピング運営な
ども手がける。
【絶好調】好採算の空港受託業務剥落。ただ柱のWi‐Fiが渡航者増加で拡大
し牽引。法人主体の情報通信は営業人員増で光回線など拡販。会社計画はWi‐
Fi伸び前提が保守的。最高純益更新でも無配継続。
鹿児島の温泉水使ったスキンケア商品を発売へ。株主優待にも加える。社外
取締役が構成員の過半を占める指名報酬委員会を新設し、ガバナンス体制を強化。
割安指標:5(普通)
オービック (4684)20,200円
独立系SI。ERP(統合業務ソフト)で中小・中堅向け首位、大企業向け
も深耕。持分にOBC。
【絶好調】SIは導入活況、サポートが2桁増維持し、利益率一段改善。営業
外の持分益や受取配当金膨らむ。25年3月期もSIは大企業向け寄与。サポー
トの成長が牽引、営業益の安定成長続く。連続増配濃厚。
経営管理など間接部門から、中長期で営業や販売などフロント部門周辺へ進
出検討。社員還元強化へ、福利厚生施設用不動産と『プラチナくるみん認定』
取得。
割安指標:1(とても割高)
チャート