〇 そこねさがしの投資研究

※ 当該ブログに掲載の銘柄は、飽くまで研究銘柄であり、投資を推

奨するものではありません。株式投資は自己責任でお願いいたします。

また、研究内容については、私の個人的な妄想の範疇でありますので、

ご理解をよろしくお願いいたします。

 

 今回は、会社四季報の春号で、見出しが「絶好調」の銘柄を研究してみま

す。夏号が6月17日に発売になりますが、業績がさらに伸びているか注目

してみたいです。

 

Appier Group (4180)1,260円

 販促分野でAI活用したサービスを開発・提供。台湾発企業。顧客は日本を

軸に海外展開積極的。

【絶好調】AI搭載ツールは海外向け事業の急拡大が牽引。欧米で大型顧客の

獲得が続き、中国はモバイルゲーム向けを中心に新規開拓進む。国内も順調で

解約率低水準。人員拡充や広告宣伝投下等による投資負担増をかわし、大幅営

業増益。初配当も。

 24年は拡販等に向け40億円規模の投資計画。主力製品『クロスX』以外の販

促進めつつ、AIのアルゴリズム強化図る。

割安指標:1(とても割高)

チャート

 

中外炉工業 (1964)2,990円

 工業炉トップ。鉄鋼や各種産業用の熱処理設備強固。ディスプレー等の情報

通信と環境分野展開。

【絶好調】12月末受注残は前年同期比3割増の329億円。期末に向けて好採算

メンテ工事増え、営業益大幅増。25年3月期は鉄鋼向け加熱炉、半導体高温熱

処理炉など高水準の受注を順調消化。有証売却益減。

 塗工機など自動車EV化に向けた全固体電池用部材の製造装置を26年までに

販売開始。DX化で顧客データ最大活用、設計から製品納入まで効率化進める。

割安指標:6(やや割安)

チャート

 

グローバルセキュリティエキスパート (4417)5,580円(グロース)

 中堅・中小企業にサイバーセキュリティ教育や関連サービス提供。持分に同

業BBセキュリティ。

【絶好調】案件豊富な緊急対応やコンサルが利益を牽引。配当性向25%メドに

増配幅拡大か。25年3月期は連結決算開始。好採算のコンサルや教育が成長。

業務効率化も一段進展、連続営業増益。営業外に持分益。

 セキュリティ人材の派遣サービス(SES)事業を分社化、成長を促進。外

注先の沖縄のセキュリティ会社に25%出資し持分会社化。販売先拡大へ提携模索。

割安指標:1(とても割高)

チャート

 

アズーム (3496) 5,870円

 駐車場のサブリースが主力、月極駐車場紹介サイト『カーパーキング』運営。3DCGパース等も。

【絶好調】首都圏の分譲マンション、オフィスビルを中心に、駐車場の借り上

げ進む。今期末の受託台数は約2・7万台(前期末2・27万台)に拡大へ。ポ

ータルサイト『カーパーキング』経由のユーザー流入多く、90%超の高稼働率

を堅持。大幅営業増益。

 3DCG等は案件集中し社内リソースが不足する場合、外注先を随時選定し

利用。監査等委員会設置会社に移行。

割安指標:1(とても割高)

チャート

 

ビジョン (9416)1,198円

 Wi‐Fiルーターレンタルが主力。旅行関連サービスやグランピング運営な

ども手がける。

【絶好調】好採算の空港受託業務剥落。ただ柱のWi‐Fiが渡航者増加で拡大

し牽引。法人主体の情報通信は営業人員増で光回線など拡販。会社計画はWi‐

Fi伸び前提が保守的。最高純益更新でも無配継続。

 鹿児島の温泉水使ったスキンケア商品を発売へ。株主優待にも加える。社外

取締役が構成員の過半を占める指名報酬委員会を新設し、ガバナンス体制を強化。

割安指標:5(普通)

 

オービック (4684)20,200円

 独立系SI。ERP(統合業務ソフト)で中小・中堅向け首位、大企業向け

も深耕。持分にOBC。

【絶好調】SIは導入活況、サポートが2桁増維持し、利益率一段改善。営業

外の持分益や受取配当金膨らむ。25年3月期もSIは大企業向け寄与。サポー

トの成長が牽引、営業益の安定成長続く。連続増配濃厚。

 経営管理など間接部門から、中長期で営業や販売などフロント部門周辺へ進

出検討。社員還元強化へ、福利厚生施設用不動産と『プラチナくるみん認定』

取得。

割安指標:1(とても割高)

チャート