テンバガーを見つけるための13の要素
注目度が低い銘柄
①おもしろみのない社名
②代わり映えしない業容
③分離独立した会社
④機関投資家が保有しない銘柄数
⑤感心しない業種
⑥悪い噂の出ている会社
⑦気の滅入る会社
成長しやすい銘柄
⑧無成長産業
⑨ニッチ産業
⑩買い続けなければならない商品
⑪テクノロジーを使う側
自社に自信のある銘柄
⑫インサイダーの買う株
⑬自社株の買い戻し
企業のストーリーを組み立てる これらを自問自答してみる
①低成長株 配当が増えているか
②優良株 割安か、成長性があるか
③資産株 資産はどのくらいあるか
④急成長株 何年先まで成長を保てるか
⑤市況関連株 コストを削減しているか、得意な事業が伸びているか
⑥業績回復株 業界の景気は堅調か、主力商品が伸び悩んでいないか
投資スタイルの再確認
①どれだけの資金で投資するか
なくなっても支障のないお金で投資するのが鉄則
②いつまで投資をするのか
5年ほどは保有する中・長期投資が鉄則
テンバガー達成には短くても1年、最長10年ほど時間が必要
リンチの銘柄選択の手順
①めぼしい銘柄を見つける
②銘柄について調査する
③ストーリーを組み立てる
④ストーリーを要約する
銘柄の売買タイミングの原則
「なぜ買ったかの根拠を明確にしてから買う
保有し続ける根拠がなくなった時に売ればよい」
貸借対照表の読み方
資産 | 負債 |
流動資産 | 流動負債 |
固定資産 | 固定負債 |
純資産 株主資本 |
流動資産:1年以内に現金にできる資産
固定資産:換金するのに1年以上かかる資産
流動負債:1年以内に返済する負債
固定負債:返済まで1年以上ある負債
・流動負債よりも現金預金が多ければ無視
・株主資本が75%、固定負債が25%となれば健全な財務といえる。
・ネットキャッシュが多いほど「蓄え」がある健全な状態
ネットキャッシュは、会社が保有している「会社の価値」と考えることができる。
ネットキャッシュの値は
貸借対照表の現金預金+有価証券-有利子負債
or
四季報のキャッシュフロー欄の現金等-有利子負債
（ネットキャッシュ=現金預金+有価証券-有利子負債）
（企業のお金持ち度合いを表す指標のひとつ）
現在株価-1株あたりのネットキャッシュ（ネットキャッシュ/発行済株式数）の額が小さいほど割安
個人投資家
・保有銘柄は5銘柄以内が目安
・動向を追う銘柄は8〜12銘柄が目安