株価指数(日経平均株価や東証株価指数(TOPIX)など)に連動する運用成果を
目指すETF(Exchange Traded Funds)(株価指数連動型上場投資信託と呼ば
れています)が始まり6年目です。東証には、国内の指数を対象とした11種類の
ETFが上場されていますが、ようやくこの秋に「海外ETF」を誘致する話が
でてきました。海外は制限がゆるく、商品指数を含めて数百種のETFがあるといいます。
これにより、品ぞろえが増えることは歓迎ですが、そのほかにもメリットがたくさん
あります。インデックス型の投資信託との違いに絞りメリットを整理します。
1)インデックス型の投資信託は、1日に1つの基準価額となる一方、
ETFは、刻々と価格が変動し、株式同様に指値や成行での売買となること(デイトレード
が可能であることを意味します)。
2)インデックスド型の投資信託は、販売会社によって取扱いが区々である一方、
ETFは、原則としてどの証券会社でも購入できること。
3)ETFは、目論見書が存在しないこと、株式売買と同様の低手数料が適用される
ことなどから、コスト面で有利なこと。
4)ETFは、株式同様にその売却時に申告分離課税の適用となり、株式との損益通算
により節税が可能であること。
といったメリットが挙げられます。
貯蓄から投資への流れが加速する中で、「海外ETF」の登場は、投信販売の流れを
大きく変えるかもしれません。東証の誘致の動きに注目していきたいところです。
目指すETF(Exchange Traded Funds)(株価指数連動型上場投資信託と呼ば
れています)が始まり6年目です。東証には、国内の指数を対象とした11種類の
ETFが上場されていますが、ようやくこの秋に「海外ETF」を誘致する話が
でてきました。海外は制限がゆるく、商品指数を含めて数百種のETFがあるといいます。
これにより、品ぞろえが増えることは歓迎ですが、そのほかにもメリットがたくさん
あります。インデックス型の投資信託との違いに絞りメリットを整理します。
1)インデックス型の投資信託は、1日に1つの基準価額となる一方、
ETFは、刻々と価格が変動し、株式同様に指値や成行での売買となること(デイトレード
が可能であることを意味します)。
2)インデックスド型の投資信託は、販売会社によって取扱いが区々である一方、
ETFは、原則としてどの証券会社でも購入できること。
3)ETFは、目論見書が存在しないこと、株式売買と同様の低手数料が適用される
ことなどから、コスト面で有利なこと。
4)ETFは、株式同様にその売却時に申告分離課税の適用となり、株式との損益通算
により節税が可能であること。
といったメリットが挙げられます。
貯蓄から投資への流れが加速する中で、「海外ETF」の登場は、投信販売の流れを
大きく変えるかもしれません。東証の誘致の動きに注目していきたいところです。