株分析／デイ・ボラティリティと直近の値動きの相関関係

これまでの検証で異なる期間のボラティリティを比較してきました。

では１日の値動きを直近の値動きと比べると一体どうなるのか？ちょっと試してみました。

当日の値幅を当日含む過去の値幅で割り算し、その中央値をまとめたのが下の表です。

銘柄	1HL/5HL	1HL/4HL	1HL/3HL	1HL/2HL
5401 新日本製鐵	0.37	0.42	0.5	0.66
6502 東芝	0.34	0.4	0.46	0.62
7011 三菱重工業	0.37	0.42	0.5	0.64
7203 トヨタ自動車	0.35	0.41	0.5	0.64
7751 キヤノン	0.35	0.4	0.47	0.63
8058 三菱商事	0.36	0.42	0.5	0.64
9984 ソフトバンク	0.35	0.4	0.48	0.64
4751 CＡ	0.35	0.4	0.48	0.64
4755 楽天	0.36	0.41	0.5	0.65

※1HL/5HLは当日の値幅を当日含む過去5日間の値幅で割った比
※1HL/4HLは当日の値幅を当日含む過去4日間の値幅で割った比
※1HL/3HLは当日の値幅を当日含む過去3日間の値幅で割った比
※1HL/2HLは当日の値幅を当日含む過去2日間の値幅で割った比

結果を見ますと、中央値はどの銘柄も近似した値となり、だいたい3日間の値幅の半分が当日の値幅、ということになるようです。

次に当日の値幅を当日含む将来の値幅と比較してみました。

銘柄	1HL/5HL	1HL/4HL	1HL/3HL	1HL/2HL
5401 新日本製鐵	0.38	0.44	0.52	0.67
6502 東芝	0.34	0.40	0.47	0.63
7011 三菱重工業	0.38	0.43	0.50	0.67
7203 トヨタ自動車	0.36	0.42	0.50	0.65
7751 キヤノン	0.36	0.41	0.49	0.64
8058 三菱商事	0.37	0.42	0.50	0.66
9984 ソフトバンク	0.36	0.42	0.50	0.65
4751 CＡ	0.34	0.44	0.52	0.68
4755 楽天	0.38	0.43	0.52	0.67

※1HL/5HLは当日の値幅を当日含む未来の5日間の値幅で割った比
※1HL/4HLは当日の値幅を当日含む未来の4日間の値幅で割った比
※1HL/3HLは当日の値幅を当日含む未来の3日間の値幅で割った比
※1HL/2HLは当日の値幅を当日含む未来の2日間の値幅で割った比

結果の方は先ほどの結果と大差ないように思われます。

この結果を受けて、当日の値幅を予測することが出来るのかいろいろ試してみたんですが、実際のところ値幅のバラツキが大きく（標準偏差は銘柄問わず0.2程度）、この要素だけでトレードを行うのは難しい、というのが自分の出した結論です。

ほかの要素を含めたトレードへの活用方法については、今後も検討を続けたいと思います。

株分析／ボラティリティと時間軸の相関関係 その２

以前、ボラティリティと時間軸の関係について報告しましたが、今回はそのエントリーの続きです。

前回の調査で期間を変えてボラティリティの変化状況を観察しましたが、より関係を見やすいように今回は比較期間を一定(1：3)にして調べてみました。

各比較期間の中央値を表にすると次のようになります。

銘柄	25/75	10/30	5/15	3/9	2/6
5401 新日本製鐵	0.57	0.56	0.56	0.56	0.55
6502 東芝	0.57	0.57	0.54	0.54	0.51
7011 三菱重工業	0.58	0.56	0.55	0.55	0.55
7203 トヨタ自動車	0.57	0.56	0.55	0.54	0.53
7751 キヤノン	0.59	0.59	0.56	0.55	0.53
8058 三菱商事	0.59	0.57	0.55	0.55	0.54
9984 ソフトバンク	0.53	0.53	0.53	0.53	0.51
4751 CＡ	0.57	0.55	0.54	0.53	0.52
4755 楽天	0.54	0.54	0.54	0.53	0.52

※25/75は25日間の値幅を75日間の値幅で割った比
※10/30は10日間の値幅を30日間の値幅で割った比
※5/15は5日間の値幅を15日間の値幅で割った比
※3/9は3日間の値幅を9日間の値幅で割った比
※2/6は2日間の値幅を6日間の値幅で割った比
※25/75比の数値が前回の調査結果と若干違っていますが、これは前回と検証期間が異なるため。

上の表は直近の短期間と比較した長期間のボラティリティ比率です（下図参照）。

結果を見ますと、中央値は0.51～0.59の範囲にあります。

それに対して今度は直近の短期間のボラティリティが将来のボラティリティに占める割合を調べてみました（下図参照）。

表にすると次のようになります。

銘柄	25/75	10/30	5/15	3/9	2/6
5401 新日本製鐵	0.57	0.57	0.56	0.56	0.56
6502 東芝	0.59	0.57	0.55	0.54	0.52
7011 三菱重工業	0.58	0.57	0.55	0.55	0.55
7203 トヨタ自動車	0.58	0.59	0.57	0.55	0.53
7751 キヤノン	0.59	0.58	0.57	0.55	0.54
8058 三菱商事	0.60	0.57	0.57	0.56	0.54
9984 ソフトバンク	0.58	0.56	0.55	0.54	0.54
4751 CＡ	0.57	0.56	0.56	0.55	0.53
4755 楽天	0.58	0.56	0.56	0.55	0.55

結果の方は0.52～0.60の範囲となっており、先ほどの結果と大差ありません。

ちなみに今回調べた中央値自体の中央値および平均値は0.55であり、大体の目安として期間が3倍になるとボラティリティは1.8倍程度になる、という事が言えるのかもしれません。

ボラティリティと時間軸の調査は現在も続行中...

1月9日のセクター主要銘柄

以下、各セクターにおいて売買高の多かった上位3銘柄を記載します。

水産・農林業
1379 ホクト　1332 日本水産　1334 マルハニチロHD

鉱業
1605 国際石油開発帝石ホールディングス　1662 石油資源開発　1518 三井松島産業

ガラス・土石製品
5202 日本板硝子　5201 旭硝子　5333 日本碍子

ゴム製品
5108 ブリヂストン　5110 住友ゴム工業　5101 横浜ゴム

金属製品
3436 ＳＵＭＣＯ　5901 東洋製罐　5938 住生活グループ

その他製品
7974 任天堂　7911 凸版印刷　7912 大日本印刷

建設業
1928 積水ハウス　1878 大東建託　1963 日揮

食料品
2914 日本たばこ産業　2503 キリンHD　2875 東洋水産

繊維製品
3107 大和紡績　3402 東レ　3405 クラレ

パルプ・紙
3861 王子製紙　3893 日本製紙グループ本社　3865 北越製紙

化学
4901 富士写真フイルム　4063 信越化学工業　4043 トクヤマ

医薬品
4502 武田薬品工業　4503 アステラス製薬　4568 第一三共

石油・石炭製品
5001 新日本石油　5016 新日鉱ホールディングス　5007 コスモ石油

鉄鋼
5401 新日本製鐵　5411 ジェイ　エフ　イー　ホールディングス　5405 住友金属工業

非鉄金属
5713 住友金属鉱山　5802 住友電気工業　5711 三菱マテリアル

機械
5631 日本製鋼所　6301 小松製作所　7011 三菱重工業

電気機器
6753 シャープ　6502 東芝　6758 ソニー

輸送用機器
7203 トヨタ自動車　7267 本田技研工業　6902 デンソー

精密機器
4543 テルモ　7731 ニコン　7733 オリンパス

卸売業
8058 三菱商事　8031 三井物産　8053 住友商事

小売業
9983 ファーストリテイリング　3382 セブン＆アイ・ホールディングス　8267 イオン

銀行業
8411 みずほフィナンシャルグループ　8306 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ　8316 三井住友フィナンシャルグループ

証券業
8604 野村ホールディングス　8601 大和証券グループ本社　8628 松井証券

不動産業
8802 三菱地所　8801 三井不動産　8830 住友不動産

保険業
8766 東京海上HD　8795 Ｔ＆Ｄホールディングス　8755 損害保険ジャパン

その他金融業
8591 オリックス　8515 アイフル　8253 クレディセゾン

倉庫・運輸関連業
9364 上組　9301 三菱倉庫　9303 住友倉庫

海運業
9104 商船三井　9101 日本郵船　9107 川崎汽船

陸運業
9020 東日本旅客鉄道　9022 東海旅客鉄道　9064 ヤマトホールディングス

空運業
9202 全日本空輸　9205 日本航空　9232 パスコ

情報・通信
9984 ソフトバンク　9432 日本電信電話　9437 エヌ・ティ・ティ・ドコモ

電気・ガス業
9501 東京電力　9531 東京瓦斯　9502 中部電力

サービス業
9735 セコム　4755 楽天　4324 電通