流動性に関する考察

昨日のブログで、どうやら売買高に何か秘密がありそうだ、ということを紹介しました。

どうして当日の売買高が多いと株価は上昇しやすいのか？

これは推測ですが、おそらく十分な流動性が確保されていることが機関投資家の参戦を呼び込み、それによって買い手が多くなることに起因するのでしょう。

この法則をうまくトレードに活かすことは可能でしょうか？

確かに今日の引け際にある銘柄を買ったと仮定して、もし明日の取引が更に多ければトレードの成功率はかなり高まることでしょう。

ですが、今日の大引けの段階で明日の取引が多いか少ないかを判断することは、テクニカル的手法では非常に困難だと思います。

ではこの法則の利用価値は全く無いのかというと、そうとも言い切れません。

当日寄り付き近辺の出来高の様子から、ある程度当日の出来高が多いか少ないか見当をつけることは可能かもしれません。

イニシャルレンジ・ブレイクアウト等の手法と組み合わせてみるのも面白そうです。

残念ながら今手元に十分な日中足のデータを持っていないため、現段階ではデイトレードにおける有効性を十分確認できていません。

この法則の有効性については今後もさらに検証を進め、追いかけていこうと考えています。