こんにちは（＾o^)
ハイ本日の投資戦略関連の記事は
↓こちらです。（＾o^)
投資のプロが実行！ 株価が下がっても収益を得る投資方法 ヘッジファンドの裏技を解説します
■投資のプロはアマチュアと何が違う？
前回は、日本が直面している問題点から、将来に向けて資産運用の必要性が高まってきているというお話をさせていただきました。
しかしながら、世界同時株安、円の独歩高、世界的な不動産バブルや震災などの天災など、市場の動向を見極めるのがたいへん困難な時代です。忙しく働いているビジネスパーソンにとって、たえず市場に目を配り、適切な判断を下していくのは非常に負荷が大きいといえるでしょう。
そこで今回は、資産運用の手段の1つとして、「運用のプロに任せる」という選択肢について考えたいと思います。
■アマチュアの運用方法は株価の影響を受けてしまう
個人投資家とプロにはどのような違いがあるのでしょうか。投資額や運用方法などもありますが、もっとも大きいのは、ベンチマーク（TOPIX、日経平均株価など）の影響を受けにくい運用手法の商品にも投資をしているという点です。
ではまず、ベンチマークの影響を受ける運用方法について説明します。よく目にする投資信託の運用方法として、「アクティブ運用」と「パッシブ運用」の2つがあります。
・アクティブ運用ベンチマークを上回る収益率を目指す運用方法・パッシブ運用ETFなど、特定のインデックスと収益率を連動させる運用方法 アクティブ運用は、あくまでもベンチマークに対しての結果を見るので、ベンチマークより高い成績を残していれば評価されます。つまり市場が低迷している中でも、TOPIXに対して1％でもよいパフォーマンスが出せればよいわけです。
パッシブ運用は、あらかじめ決められたルールに基づいて商品を組み込んで、あとは放置しておくことが多い手法です。運用側の裁量に頼らない分、運用コストが低く抑えられるというメリットもあります。
しかしながらどちらの運用手法をとっても、全体的に株価が上昇すれば投資信託の基準価額も上昇し、下落すると基準価額も下がっていきます。つまりベンチマークの動きに、大きく影響を受けるのです。
■ベンチマークの動きに影響を受けにくい、「絶対収益を追求する」運用商品とは
実は投資のプロは、ベンチマークの影響を受けにくい商品にも投資しています。それは、相場が上がっても下がっても収益を上げることを目的とした、「絶対収益を追求する」運用商品です。日本の個人投資家ではまだあまり馴染みがないかもしれませんが、「ヘッジファンド」と呼ばれる商品がこれにあたります。
「ヘッジファンド」は、その名の通り「リスクをヘッジする」という意味が含まれています。運用手法もさまざまで、株式を購入するだけでなく、株価が下がる時に収益を得る「空売り」という手法を取ったり、債権、金利など商品も多岐に渡ります。
空売りとは、証券会社から空売り用の株式を調達し、一旦市場で売却し、あとから買い戻すという方法です。例えば、1万円で空売りをして8,000円で買い戻しをすれば、差額の2,000円が収益になります。もちろんデメリットもありますが、株価が下落している場合でも収益を得られるわけです。
このような手法も駆使して、ヘッジファンドは収益を追求しています。つまり、ベンチマークを基準とした運用成果だけで運用結果を評価するわけではありません。
プロは、アクティブ運用、パッシブ運用、ヘッジファンドなど、経済状況を見ながら運用商品を選びます。特にヘッジファンドには、運用手法や組み入れ商品などたくさんの商品が存在します。また、運用成績もファンドマネージャーによって様々です。
ヘッジファンドが個人投資家にあまり馴染みがなかったのは、購入最低金額が高額であったり、そもそも商品が私募型であったりと、一般的には公募型でなかったので目に触れる機会がなかったことなどが考えられます。
しかし、これからは「絶対収益を追求する」ヘッジファンドを取り扱っているプロに、資産運用を任せてみるという選択肢を取り入れることが、資産運用の拡大とリスクの分散につながるのではないかと考えます。
■いまの運用方法に「絶対収益を追求する」商品を加えるのがオススメ
前回も述べましたが、夫婦2人でゆとりある老後を送るために、毎月36.6万円が必要だとすると、定年後の必要資金は約1億1,000万円となり、退職金と年金を入れて計算しても、約4,000万円以上の資金が不足します。
生活事情によって金額は異なりますが、現状のままでは多くの方がゆとりある老後に必要な資金が不足する可能性が高くなります。また、アクティブ運用やパッシブ運用のように、仮に資産が減ってもベンチマークを上回っていれば評価されるという株式投資信託で資産運用を行うことは、市場リスクに左右され続けるため、将来に不安が残るのではないでしょうか。
年収300万円の時代とも言われる所得の低下、2010年度で国民の約2割が65歳以上となっている少子高齢化の社会、不安を抱える年金制度など、日本は将来に関わる大きな問題を抱えています。こうした問題や市場の低迷や混乱を考慮しても、「絶対収益を追求する」ヘッジファンドのような投資戦略を用いる商品を資産ポートフォリオに組み入れることで、資産のリスクヘッジをしていくことが有益だと思います。
繰り返しになりますが、安心して将来を過ごせる時代は終わりを告げています。自分の将来は自分で計画を立てていかなければ、安心して将来を過ごすことは難しいと言えます。誰にでも訪れる老後のため、これからの将来のためにどのような資産運用を行っていけばよいのか、自分が信頼できる商品や会社と付き合っていくための知識がますます重要になってくると強く思います。
次回は、今後の資産形成を考える上で有益な選択肢のひとつである、ヘッジファンドの見分け方や利用の仕方を掘り下げていきたいと思います。
（眞野 定也）
(この記事は経済総合（MONEYzine）から引用させて頂きました)
人気ブロガーとめちゃくちゃ売れてるマネー誌ZAiが作ったFX戦略的ナンピン投資法
ファンドマネージャーの株式運用戦略
黄金サイクルと農耕民族型投資戦略 景気循環を利用した低位株運用の手法
そんじゃまた！（＾o^)
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投資のプロが実行！ 株価が下がっても収益を得る投資方法 ヘッジファンドの裏技を解説します
■投資のプロはアマチュアと何が違う？
前回は、日本が直面している問題点から、将来に向けて資産運用の必要性が高まってきているというお話をさせていただきました。
しかしながら、世界同時株安、円の独歩高、世界的な不動産バブルや震災などの天災など、市場の動向を見極めるのがたいへん困難な時代です。忙しく働いているビジネスパーソンにとって、たえず市場に目を配り、適切な判断を下していくのは非常に負荷が大きいといえるでしょう。
そこで今回は、資産運用の手段の1つとして、「運用のプロに任せる」という選択肢について考えたいと思います。
■アマチュアの運用方法は株価の影響を受けてしまう
個人投資家とプロにはどのような違いがあるのでしょうか。投資額や運用方法などもありますが、もっとも大きいのは、ベンチマーク（TOPIX、日経平均株価など）の影響を受けにくい運用手法の商品にも投資をしているという点です。
ではまず、ベンチマークの影響を受ける運用方法について説明します。よく目にする投資信託の運用方法として、「アクティブ運用」と「パッシブ運用」の2つがあります。
・アクティブ運用ベンチマークを上回る収益率を目指す運用方法・パッシブ運用ETFなど、特定のインデックスと収益率を連動させる運用方法 アクティブ運用は、あくまでもベンチマークに対しての結果を見るので、ベンチマークより高い成績を残していれば評価されます。つまり市場が低迷している中でも、TOPIXに対して1％でもよいパフォーマンスが出せればよいわけです。
パッシブ運用は、あらかじめ決められたルールに基づいて商品を組み込んで、あとは放置しておくことが多い手法です。運用側の裁量に頼らない分、運用コストが低く抑えられるというメリットもあります。
しかしながらどちらの運用手法をとっても、全体的に株価が上昇すれば投資信託の基準価額も上昇し、下落すると基準価額も下がっていきます。つまりベンチマークの動きに、大きく影響を受けるのです。
■ベンチマークの動きに影響を受けにくい、「絶対収益を追求する」運用商品とは
実は投資のプロは、ベンチマークの影響を受けにくい商品にも投資しています。それは、相場が上がっても下がっても収益を上げることを目的とした、「絶対収益を追求する」運用商品です。日本の個人投資家ではまだあまり馴染みがないかもしれませんが、「ヘッジファンド」と呼ばれる商品がこれにあたります。
「ヘッジファンド」は、その名の通り「リスクをヘッジする」という意味が含まれています。運用手法もさまざまで、株式を購入するだけでなく、株価が下がる時に収益を得る「空売り」という手法を取ったり、債権、金利など商品も多岐に渡ります。
空売りとは、証券会社から空売り用の株式を調達し、一旦市場で売却し、あとから買い戻すという方法です。例えば、1万円で空売りをして8,000円で買い戻しをすれば、差額の2,000円が収益になります。もちろんデメリットもありますが、株価が下落している場合でも収益を得られるわけです。
このような手法も駆使して、ヘッジファンドは収益を追求しています。つまり、ベンチマークを基準とした運用成果だけで運用結果を評価するわけではありません。
プロは、アクティブ運用、パッシブ運用、ヘッジファンドなど、経済状況を見ながら運用商品を選びます。特にヘッジファンドには、運用手法や組み入れ商品などたくさんの商品が存在します。また、運用成績もファンドマネージャーによって様々です。
ヘッジファンドが個人投資家にあまり馴染みがなかったのは、購入最低金額が高額であったり、そもそも商品が私募型であったりと、一般的には公募型でなかったので目に触れる機会がなかったことなどが考えられます。
しかし、これからは「絶対収益を追求する」ヘッジファンドを取り扱っているプロに、資産運用を任せてみるという選択肢を取り入れることが、資産運用の拡大とリスクの分散につながるのではないかと考えます。
■いまの運用方法に「絶対収益を追求する」商品を加えるのがオススメ
前回も述べましたが、夫婦2人でゆとりある老後を送るために、毎月36.6万円が必要だとすると、定年後の必要資金は約1億1,000万円となり、退職金と年金を入れて計算しても、約4,000万円以上の資金が不足します。
生活事情によって金額は異なりますが、現状のままでは多くの方がゆとりある老後に必要な資金が不足する可能性が高くなります。また、アクティブ運用やパッシブ運用のように、仮に資産が減ってもベンチマークを上回っていれば評価されるという株式投資信託で資産運用を行うことは、市場リスクに左右され続けるため、将来に不安が残るのではないでしょうか。
年収300万円の時代とも言われる所得の低下、2010年度で国民の約2割が65歳以上となっている少子高齢化の社会、不安を抱える年金制度など、日本は将来に関わる大きな問題を抱えています。こうした問題や市場の低迷や混乱を考慮しても、「絶対収益を追求する」ヘッジファンドのような投資戦略を用いる商品を資産ポートフォリオに組み入れることで、資産のリスクヘッジをしていくことが有益だと思います。
繰り返しになりますが、安心して将来を過ごせる時代は終わりを告げています。自分の将来は自分で計画を立てていかなければ、安心して将来を過ごすことは難しいと言えます。誰にでも訪れる老後のため、これからの将来のためにどのような資産運用を行っていけばよいのか、自分が信頼できる商品や会社と付き合っていくための知識がますます重要になってくると強く思います。
次回は、今後の資産形成を考える上で有益な選択肢のひとつである、ヘッジファンドの見分け方や利用の仕方を掘り下げていきたいと思います。
（眞野 定也）
(この記事は経済総合（MONEYzine）から引用させて頂きました)
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