最近新聞などを見ると環境問題に関する記事が多いですね。
何しろ6月のハイリンゲンダムサミットでも、トップ議題は
地球温暖化対策でした。
その流れは、資産運用の世界にも押し寄せていて、
今投資信託で「環境ファンド」の設定が相次いでいます。
今年6～8月の設定分だけでざっと数えて10本以上。
うち6本が地球温暖化に関連したファンドです。
ところで、今世界で起こっていることは
①人口増大→食料不足・水不足
②新興国(BRICs等)の経済成長→資源の大量消費、食料不足、環境汚染
③地球温暖化→異常気象、食料不足、水不足
と言われています。
そしてそれらの課題を解決するテーマは
・水資源(排水処理、海水の淡水化など)
・食料(農業技術、農業機械、バイオテクノロジーなど)
・地球温暖化対策(CO2削減、クリーンエネルギー、省エネ技術など)
と言われており、その技術は主に企業が持っています。
よって、そういう企業に投資するファンドが設定されていると
いうわけです。
さて、かように注目度が高い環境問題ですが、投資信託における
“エコブーム”は今が初めてではありません。
1999年に日興の「エコファンド」発売を先頭に、複数の運用会
社が立て続けに環境関連のファンドを設定したことがありました。
当時のエコファンドの多くは、CO2の排出削減に積極的に取り
組むなどの日本企業が主な投資対象でした。
しかし、当時はその様なことを実践できる企業はほぼ大企業
に限られていたため、結局インデックスファンドと大差ない
ポートフォリオになりました。
そのため、2000年のITバブル以降は日本経済の低迷を反映し
て、運用成績も長らく低迷したのでした。
なので、当時投資した人は、今「環境ファンド」と聞いてマイ
ナスイメージが強くても仕方ありません。
しかし同じ「環境ファンド」といっても以前と今では投資アプ
ローチがまったく違います。
今は環境に対して積極的に改善する技術を持つ企業、あるいは、
「排出権取引」など環境ビジネスそのものをターゲットにしています。
投資対象も日本だけでなく世界に渡り、かつ「地球温暖化」とか
「水資源」「食料」など、具体的なコンセプトを打ち出しているのが特徴です。
環境関連のテーマファンドは今後も注目されることになるでしょう。
長期の投資先をご検討の方は、研究されてみてはいかがでしょうか。
笛木真夕子