前営業日サマリー
10日の東京市場では、前日の米株高を受けて日経平均が続伸し、前営業日比1,684.08円高の60,459.58円で終了しました。TOPIXも75.55ポイント高の3,893.71.ドル円は米消費者物価指数(CPI)の発表を控えて158円前後で小動きとなり、15時40分時点で158.07円でした。新発10年物国債利回りは2.690%と前営業日比0.025ポイント上昇しました。
ロンドン市場では、原油安を受けて当初はドル売りが先行しました。その後、ウォラー米連邦準備理事会(FRB)理事が追加利上げに前向きな見方を示すと、ドルは買い戻されました。ドル円は157.87円まで下げた後に158円台へ回復し、米CPIの結果待ちとなりました。
NY市場では、米10月CPIが前月比0.4%、食品・エネルギーを除くコア指数が同0.3%と、ともに市場予想を0.1ポイント上回りました。米金利の上昇を受け、ドル円は一時158.85円まで上昇し、NY終値は158.75円。10日の日中安値は157.87円でした。一方、米株はダウ平均が52,231.89ドル(0.30%安)、S&P500が7,520.93(0.38%安)、ナスダック総合が25,065.88(0.74%安)と反落しました。WTI原油12月限の終値は86.04ドル(0.93%安)。米10年債利回りは日本時間11日6時25分の観測値で4.983%と、前営業日比0.101ポイント上昇しました。
物価上振れと金利上昇、ドル高は続くか
前日の東京株は大幅高でしたが、米CPI発表後はドル高・米株安へ市場の重心が移りました。原油は続落したものの、CPIの総合・コアはいずれも予想を上回り、FRB当局者の利上げに前向きな発言も米金利を押し上げました。米10年債利回りは取引中に5%台を回復した後、観測時点では4.983%。原油安だけでインフレ警戒が後退したとは言い切れません。
本日は日本時間8時50分に日本の10月マネーストック、16時にドイツの10月CPI改定値が予定されています。米国は退役軍人の日で債券市場が休場する一方、株式市場は通常取引です。米債券取引が再開するまで、昨日のCPIを受けた金利の反応を継続して確認しにくい点に注意したいところです。
本日の注目ポイント
ドル円は10日の安値157.87円と高値158.85円を目安にします。158.85円を上回って定着すれば、CPI後のドル買いが続くかが焦点です。一方、157.87円を下回れば、上振れた物価指標への反応が一服するかを見ます。米債券市場が休場のため、為替と米株の値動きを分けて確認します。日経平均は前日高値60,743.97円と安値59,268.43円を手掛かりに、米株反落後も6万円台を維持できるかに注目です。