ロスカット水準は、FX取引でよく使われる用語です。証拠金比率がロスカット水準を下回ると、プラットフォームはポジションを強制ロスカットします。
つまり、ロスカット水準は、注文が保持されるかどうかを決定するものです。そこで今回は、ロスカット水準の計算方法と、強制ロスカットを回避する方法について簡単に解説します。
一、ロスカット水準の計算方法
ロスカット水準 =(有効証拠金 ÷ 必要証拠金)×100%
例えば、有効証拠金が1000ドルで、1回の取引で300ドル分の証拠金を使用している場合、使用中の必要証拠金は300ドルとなります。その後、相場が逆方向に動き、含み損が700ドル発生すると、有効証拠金は1000−700=300ドルになります。このとき、ロスカット水準は100%となります。
ロスカット水準が100%ということは、有効証拠金が使用中の必要証拠金と同じであることを意味し、口座の有効証拠金がちょうど証拠金と一致している状態です。一方で、ロスカット水準が100%を下回る場合は、有効証拠金が必要証拠金を下回っていることを意味し、すでに証拠金不足の状態に入っていることを示します。
そのため、プラットフォームは通常、この時点で追加の証拠金を要求します。
例えば、500ドルを入金した後、1850.99ドルで金0.01ロットの売り注文を出した場合、私の資金のうち3.70ドルが消費されます。
消費された資金はロックされ、使用できません。
金価格が急騰した場合、損失により口座残高は2.50ドルまで減少します。つまり、注文時に拘束された資金よりも残高が少なくなるということです。
しかし、この注文はプラットフォームが1.20ドルの差額を補填してくれるため、引き続き保持できます。プラットフォームがこれを許可しているのは、注文を売却した後、1.20ドルの差額を差し引いた後、口座残高が1.30ドルとなり、損失を補填できるからです。
そのため、プラットフォームは通常、ロスカット水準を100%未満に設定していますが、一般的には20%から50%の間です。例えば、世界No.1のFX取引会社EBC Tradingのロスカット水準は30%です。
とはいえ、証拠金比率を100%未満にすることは強くお勧めしません。これは通常、レバレッジが損失を拡大させるため、わずかな価格変動でも追証が発生する可能性があることを意味します。また、資金が少ないほど強制ロスカットされやすくなります。
例えば、金価格が1850.99ドルで0.01ロットの売りポジションを取った場合、金価格が200ポイント上昇したとしても、口座にはすぐに20ドルの含み損が発生し、追証率は12964%となります。これは強制ロスカットにはまだ程遠い水準です。
しかし、含み損によって口座残高がわずか3.7ドルにまで減少した場合、ロスカット水準が100%であれば、金価格が30ポイント上昇したとしても、含み損はわずか0.7ドルにとどまり、ロスカット水準は18%に低下し、強制ロスカットが発生します。
二、強制ロスカットを回避するには?
第一、ポジションサイズに注意を払い、マージンコール比率を常に監視することが重要です。
ポジションを建てる際は、資金の20～30%を目安にしましょう。マージンコール比率が200%を下回ったら、ポジションを段階的に縮小することを検討してください。決してリスクを冒してはいけません。
この指標の追跡は難しくありません。MT4プラットフォームでは、各取引日の下部にマージンコール比率がリアルタイムで表示されます。
第二、安定した取引プラットフォームを見つけることが重要です。
大きなポジションを保有している投資家にとって、価格の異常な変動は追証(マージンコール)につながる可能性があります。例えば、金価格が1.850.99ドルで0.5ロットの売りポジションを取った場合、必要証拠金は50倍の185ドルに増加し、261%の追証が発生します。システム遅延によって価格が50ポイント上昇した場合、追証率は約126%に跳ね上がります。つまり、金価格がわずかに上昇しただけでも追証が発生する可能性があるということです。
価格の安定性は多くの要因に左右されますが、主な要因はサーバーの数と配置です。
例えば、EBC Tradingは世界の主要金融センター5か所に超高速専用サーバーを設置し、世界中に約30のデータセンターを展開することで、注文執行と送信の安定性を確保しています。個々の注文執行は最短20ミリ秒で、最大1秒間に1.000件の注文を集約でき、システム安定率は98.75%です。
もう一つのよくあるシナリオは、価格ギャップの発生です。これは、主にプラットフォームの流動性不足が原因で、価格が通常の水準から大きく乖離する現象です。そのため、プラットフォームを選ぶ際には、流動性供給の質を考慮することが非常に重要です。
例えば、EBC Tradingは25以上のトップティアの国際的なティア1銀行およびノンバンク機関と直接接続し、さらに銀行間決済プールにも直接接続することで、価格提示の継続性と厚みを確保しています。
EBC Tradingは各銘柄で最大5段階の価格配信を提供しており、あらゆる注文に対応できる十分な気配値幅を備えていることがわかります。
流動性が高いことのもう一つの利点は、取引に生のスプレッドが利用できることです。EBC Tradingでは、EUR/USDは0、金は0.6という低いスプレッドを提供しており、取引におけるボラティリティを高めることができます。
第三に、ツールを有効活用します。
取引を行う前に、許容できるボラティリティを計算する必要があります。
例えば、有効証拠金1.000ドル、必要証拠金100ドルの場合、ロスカット水準を30%にしたら、必要証拠金は有効証拠金の30%、つまり30ドルになります。これは、970ドルの損失まで許容できることを意味します。
もちろん、実際には、特に注文数が多い場合は、これほど多くの計算に時間を費やす必要はありません。信頼できる取引プラットフォームは通常、専用のポイントバリュー計算ツールを提供しています。例えば、EBC Tradingはポジションサイズ計算ツールや証拠金計算ツールなど、様々な取引ツールを提供しています。
ポジションサイズ計算ツールを例にとると、リスク比率を自分の好みに合わせて設定できます。例えば、リスク比率を150%に設定すれば、最適なポジションサイズを計算できます。
要約すると、ポジションサイジングはリスク管理において極めて重要です。取引を行う前に、ポジションサイジングの原則を理解し、自身の取引スタイルに基づいて最適なポジションサイズを選択することが不可欠です。
もちろん、さらに重要なのは信頼できる取引プラットフォームを選ぶことです。信頼できるプラットフォームは、価格変動に伴うリスクを軽減し、予期せぬ価格変動による強制ロスカットを防ぐのに役立ちます。取引において些細なことは何一つありません。小さなディテールがプラットフォームの品質を反映し、選択の決め手となることも少なくありません。