多くのトレーダーにとって、スプレッドが狭く、スワップ手数料がかからないことが、いい取引プラットフォームになる標準です。
そして、もしあるプラットフォームがより低いスプレッドとスワップ手数料の免除を提供すると聞くと、彼らはためらうことなく資金を移しました。
しかし最後に、スリッページがかなり大きかったです。そうなっても。彼らは自分の取引に問題があり、十分な利益が出ているなら、スリッページを気にする必要がないと思いがちです。
一、取引コストが低いほど、取引プラットフォームが本当に良いか?
誰もが可能な限り低コストのプラットフォームを見つけたいと考えています。しかし、低コストとは、プラットフォームがコストを賄える能力に基づいています。
インフラコストはかかります：取引システムや接続先のサーバープラットフォームにもコストがかかりますよね?
流動性へのアクセスにもコストがかかります：そうでなければ、どこから流動性を得るのですか?
翌日物金利は銀行が課すものであり、プラットフォームとは一切関係ありません：翌日物金利がなければ、この費用はどのように賄われるのでしょうか?
プラットフォームがコストを容赦なく削減した場合、どうやってそのコストを賄うのでしょうか?ユーザーに負担を転嫁する以外に方法はありません。彼らのプラットフォームのスリッページが高いのはそのためです。プラットフォームは利益を上げるために意図的にスリッページを作り出しており、そのようなプラットフォームはポンジスキームである可能性が非常に高いのです。
したがって、初期費用を検討する前に、プラットフォームの取引環境と入出金状況をよく調べておくべきだと思います。
1. 取引環境
良好な取引環境とは、取引停止がなく、流動性が高く、スリッページが最小限、あるいはプラスになることを意味します。これは、取引が十分に安全であり、スリッページによって利益が減少する心配がないことを示しています。
これらのプラットフォームは通常、優れた流動性へのアクセスを備えています。例えば、世界No.1のFX取引会社EBC Tradingは、JPモルガン・チェース、ドイツ銀行、UBS、シティバンクといった一流銀行を含む36社以上のトップティアの流動性プロバイダーにアクセスできるため、全体的な流動性は非常に優れています。
流動性が高いということは、一般的に取引コストが低いことを意味します。これは、流動性の高いプラットフォームは銀行、特に第一層銀行から直接見積もりを取得することが多く、一部の商品ではスプレッドがゼロになる場合があるためです。
例えば、EBC Tradingは公式ウェブサイト上で価格表示の深さをリアルタイムで表示しています。
EBCは5段階の気配値表示を提供しており、EURUSDの最前面気配値は真のゼロスプレッドを実現しています。
最前面気配値、または第一層気配値とは、元のスプレッドにおける気配値のことです。多くのプラットフォームでは約10ロットの気配値しか提供されていませんが、EBCでは40ロット以上を提供しており、高い流動性を証明しています。
また、多くのプラットフォームでは気配値表示が1段階または2段階しか提供されていません。注文量が気配値表示の許容範囲を超えると、気配値ギャップが発生します。
例えば、気配値表示が2段階しかないプラットフォームの場合、1段階目は10ロット、2段階目は50ロットを処理できます。100ロットの注文が市場に出た場合、40ロットは処理できず、気配値ギャップが発生します。
したがって、EBCは5段階の気配値表示により、市場における大量の注文を効率的に処理することができ、取引体験を大幅に向上させます。
2. 入金と出金
入出金を重視する理由は、一部のプラットフォームは取引を操作しないため、正当なプラットフォームを見つけたという錯覚を抱かせる可能性があるからです。
しかし、彼らは出金手続き中に数々の障害を作り出し、あなたが資金を引き出せないように仕向けます。もしあなたがどうしても出金しようとするなら、彼らはあなたの利益を失わせる方法を見つけ出すでしょう。
そのため、資金引き出しの手続きは「資金保護の最終段階」と呼ばれることもあります。
これについては特に言うことはありません。入金と出金にかかる時間を確認してください。通常、出金申請から出金完了まで最大48時間かかります。この時間を超過する場合は注意が必要です。
EBC Tradingのような高速なプラットフォームでは、平日の午後4時までに処理された入金は通常10分で、出金は2時間で反映されます。銀行の処理速度は午後4時以降に著しく低下するため、平日の午後4時までに入金することをお勧めします。ただし、資金は通常翌日に反映されます。
良好な取引環境とスムーズな入出金という2つの主要な前提条件を満たすプラットフォームであれば、手数料が低ければ低いほど良いのです。しかし、これらの2つの前提条件が満たされていない場合は、詐欺的なプラットフォームである可能性もあるため、注意が必要です。
二、優れた取引は、スリッページを無視できるものなのか?
2つ目の疑問は、取引が十分に良好なものであれば、スリッページを心配する必要はないのか、ということです。
率直に言って、このプラットフォームはスリッページを人為的に吊り上げている。問題は、その吊り上げ幅がどれくらいかということだけです。
ある口座では、40ポイントの利益から34ポイントの損失へと転落し、合計で74ポイントのスリッページが発生した。プラットフォーム側は、この原因はすべて市場の問題であり、取引の混雑が原因だと主張しました。
では、毎回100ポイント以上の利益を保証できますか?
もちろん、すごく難しいです。市場環境に関して言えば、85%の時間は調整局面であり、20ポイント程度の上下動はごく普通です。このような状況では、長期的な投資戦略がない限り、安く買って高く売るしか選択肢はほとんどありません。
計算してみましょう。スプレッドとスリッページを差し引いた後の利益率はどれくらいでしょうか?ですから、うまくいっていればスリッページを気にしなくていい、などと考えてはいけません。まず、ブラックプラットフォームがどれだけスリッページするかは分かりませんし、次に、日中の短期取引では数ポイントのスリッページにも耐えられません。
プラットフォームの性能低下については、何度か試用してみて業界平均と比較することで把握できます。
業界平均のずれはプラス0.1程度で、非農業部門雇用者数などのデータ発表時にはマイナス0.2を超える場合もあります。この基準値以下であれば、基本的に無視して構いません。
EBC Tradingのような優れたプラットフォームは、一般的に0.3ポイントのプラスのスリッページとなっており、農業給与期間以外でもスリッページはほとんど発生しないため、全体的に価格が有利になります。EBCでは注文の85%以上がより有利な価格で執行できるのも当然と言えるでしょう。
一般的に、私たちはスプレッドとスワップ手数料が低いプラットフォームを求めますが、そのためには厳格な規制、良好な取引環境、そしてスムーズな入出金が不可欠です。これら3つの条件を満たして初めて、真に質の高いプラットフォームと言えるのです。