取引においては、取引コストが利益の可能性と戦略の選択を大きく左右するため、細心の注意を払っています。一般的な取引コストには、スプレッドや翌日物金利などがあります。
しかし、実際の取引においては、隠れたコストの方がより注意を払うべき場合が多いのです。
隠れたコストは検出が難しい場合が多く、利益を気づかないうちに薄めてしまいます。
一方で、非常に低いスプレッドや翌日物金利に惹かれ、隠れたコストを無視してしまうことがよくあります。
今日は外国為替取引における隠れたコストについて簡単に説明します。
1.スリッページ
スリッページはおそらく最もよく知られている隠れたコストです。
市場流動性が不足している場合、スリッページが発生する可能性は非常に高くなります。典型的な例として、2017年4月に発表された非農業部門雇用統計では、市場流動性の不足によりスリッページが38ポイントに達しました。
2017年以降、業界全体で流動性が強化されてきましたが、流動性に関する市場パフォーマンス基準を真に満たすプラットフォームは、主に市場の主流プラットフォームに集中しています。
たとえば、非農業部門雇用者数発表時には、業界全体の平均スリップは約0.1のマイナススリップですが、世界No.1のFX取引会社EBC Tradingなど、流動性が非常に高いいくつかのプラットフォームでは、基本的にスリップがゼロ、または0.1のプラス スリップを維持しており、これは流動性と価格最適化率が非常に優れていることを示しています。
スリッページは流動性以外の要因、例えば操作などによっても発生する可能性があることに注意することが重要です。これは主に、規制されていないブラックプラットフォームが適切な監視なしに価格を操作していることが原因です。
したがって、スリッページを減らすには、流動性の高いプラットフォームを選ぶだけでなく、規制が厳しいプラットフォームを選ぶことも重要です。例えば、前述のEBC Tradingは、ケイマンCIMAなどのライセンスを取得しており、全体的なセキュリティレベルが高くなっています。
2.価格配信の遅延
システムの不安定性とネットワーク要因が主な原因で価格配信が遅れると、注文が迅速に処理されなくなり、これがスリッページの原因の1つとなります。
しかし、価格配信の遅延は、通常のスリッページよりも深刻な問題である見積りギャップのような状況を引き起こす可能性があります。例えば、私が2600ドルで金1ロットを購入した場合、ネットワークのジッターや不安定さにより、価格配信がサーバーに届く頃には、価格はすでに2610ドルに変動しています。この場合、取引を放棄するか、現在の価格で約定するかのいずれかを選択しなければならず、100ポイントの利益を失うことになります。
価格配信の遅延は、ハードウェアや配信距離など、多くの要因に関連しています。
一般的に、優れたプラットフォームは、これらの問題を回避するために、サーバーをグローバルに展開し、ハードウェアの性能を向上させています。例えば、EBC Tradingは世界5大金融センターにTier 4サーバーを展開し、同時に30のデータセンターを構築しました。その結果、単一注文の執行はわずか20ミリ秒で、最大1秒あたり1.000件の注文を集約し、98.75%のシステム安定性を実現し、取引の精度を最大限に高めています。
3.為替差額
為替差額は取引において避けられないコストです。資金の入出金時に為替レートの変動が生じると、為替差損が発生します。
現在、業界における為替差額は約1.5倍です。この損失を回避する最も重要な方法は、入出金の頻度を減らすことです。
もちろん、一部のプラットフォームでは為替差額補助金を提供しています。例えば、EBC Tradingでは為替レート補助金導入後、平均為替レート損失が約1.2%に減少しており、これにより隠れたコストもある程度削減されています。
4.その他のコスト
上記のコストは、プラットフォームの資格、ハードウェア レベル、流動性アクセスなどの複数の要因によって主に決まり、可能な限り削減または回避することしかできません。
ただし、これから説明するコストには注意が必要です。これらの手数料は、正規のプラットフォームではある程度は発生しません。これらは隠れたコストであり、完全に回避できます。具体的には以下のものがあります。
口座管理手数料：ブラックプラットフォームは口座管理を名目に固定手数料を請求しますが、実際には、独立した資金保管と口座維持は規制当局によって義務付けられており、管理手数料など存在しません。
送金手数料：ブラックプラットフォームは資金の送金時に手数料を請求します。上記と同様に、資金の保管は銀行に紐付けられており、プラットフォームとは完全に独立しているため、銀行が手数料を請求しない限り、資金の保管と送金に関連する手数料は発生しません。
プラットフォームが手数料の支払いを強制する場合、あなたの資金が本当に独立した管理下にあるかどうかに注意する必要があります。
これらは、FX取引における隠れたコストの一部です。これらのコストは取引に隠れていることが多いため、プラットフォームを選択する前に記録を保持し、テストと検証を行い、コストが最も低く、利益を最大化するプラットフォームを選択する必要があります。