競争が過熱する時代において、FXプラットフォームが打ち出すキャンペーンやプロモーションは、まさに多種多様です。
しかし、秩序があるところには必ず混乱も生まれます。一見すると魅力的に見えるこれらのキャンペーンの多くは、市場で検証される以前に、すでに規制当局によって明確に禁止されているものも少なくありません。
それはまるで、誰かから渡された一粒のキャンディーのようなものです。それが本当に甘いキャンディーなのか、それとも毒なのかは、見た目だけでは判断できません。
そこで今回は、FXプラットフォームが提供する「福利」に見えて、実際には“罠”となり得るものについて、皆さんと一緒に解説していきます。
一、ボーナス
まずはボーナスについてです。
多くのFXプラットフォームは、ボーナスを自社の強みとしてアピールしています。確かに、取引を始めたばかりの初心者にとっては、ボーナスによって取引資金が増え、利益のチャンスも広がるように感じられるでしょう。
しかし実際には、EUでMiFID II(金融商品市場指令II)が施行されて以降、多くの規制当局は、すでにボーナス提供を停止しています。また、オーストラリアのASICも同様の規制導入を進めてきました。
もし、あるプラットフォームが「XXの規制下にある」と名乗りながら、同時にボーナスキャンペーンを提供しているのであれば、その時点で注意が必要です。
1.トップクラスの規制当局によって禁止されたボーナス
トップレベルの規制当局がボーナス提供を禁止した理由は、その仕組み上の欠陥があまりにも明白だからです。
市場において、資金が理由もなく増えることはありません。
仮に取引で100%の損失が発生した場合、本来であればその全額を投資家が負担するはずです。しかし、ボーナスが付与されている場合、投資家は90%の損失だけを負担し、残りの10%はプラットフォーム側が負担する構造になります。
市場の「二八の法則」が示す通り、投資家は利益を出すよりも損失を被る確率の方が高いのが現実です。そのため、正規のプラットフォームが長期にわたって継続的にボーナスを提供することは、ビジネスとして成立しません。
実際には、ボーナスを売りにしているプラットフォームの大半は無登録・不正業者であり、ユーザーの取引損失を収益源としています。しかし残念なことに、一部の利用者が複数の口座を使ってヘッジ取引を行い、ボーナスを狙った裁定取引を繰り返すケースも見られます。
その結果、こうしたプラットフォームは、出金時にさまざまな理由を付けて出金を制限したり、最悪の場合は突然姿を消す(持ち逃げする)ことになります。
2.ボーナスに惑わされず、取引コストに注目する
①まず重要なのはスプレッド
どの取引であっても、注文を出すたびにスプレッドは必ず発生します。そして、このスプレッドはプラットフォームごとに大きな差があります。
例えば金(ゴールド)取引を見てみると、あるプラットフォームではスプレッドが 2～3 ある一方で、1未満に抑えられているところもあります。この差を生む最大の要因が、流動性の質です。
例えば、世界No.1のFX取引会社EBCは 25社以上の銀行およびノンバンクの流動性プロバイダーと接続しており、JPモルガン、UBS、バークレイズといった大手金融機関も含まれています。
そのため、一次流動性への直接アクセスが可能となり、すべての注文がより有利な価格で約定し、結果としてスプレッドを低く抑えることができるのです。
したがって、EBCではゴールドのスプレッドが最小0.6、EUR/USD(ユーロ/米ドル)は最小0まで抑えられています。
スプレッドの影響を決して軽視してはいけません。
例えば、ゴールドを1スタンダードロット買う場合、スプレッドが2ポイントであれば、取引コストは約20ドルになります。
一方、EBCのスプレッドが0.6ポイントであれば、コストは約6ドルで済みます。
もし取引頻度が比較的高く、月に50ロット以上取引する場合、両者のコスト差は少なくとも700ドル以上にもなります。
これは一般的なボーナス額をはるかに上回る金額であり、しかも節約できた分は確実に自分の利益として残るのです。
②スワップ手数料
主に中長期取引に影響するのが、スワップ手数料です。
ポジションを保有している限り、毎日スワップが発生するため、長期で見ると決して無視できないコストになります。
EBCは「100万ドル取引大会」において、ユーザーが節約できたスワップ手数料の実績を公表しました。
その結果、90日間で累計 5.142.737.58ドルのスワップコストが削減されており、そのうちゴールド取引だけでも 4.761.472.26ドルもの節約効果があったとされています。
100万ドル取引大会には、1.400人以上が参加しました。つまり、1人あたり平均で約3.578ドル分のスワップ手数料を節約できた計算になります。
さらに、90日間のコンテストと比べると、EBCのスワップフリーキャンペーンは約13か月間と長期間にわたって実施されており、加えてスワップがプラスになる場合は、その利益がそのまま口座に反映されます。
そのため、実際に節約・獲得できる金額は、コンテスト期間中の数字をはるかに上回ると言えるでしょう。
③為替差損
これは多くの人が見落としがちなコストですが、近年の国際為替相場の変動により、入出金時の為替差損の影響も無視できなくなってきました。
現在、多くのプラットフォームでは、為替差損が約1.5～1.7%程度発生しています。
例えば、20万ドルを出金する場合、為替差損だけで約3.000～3.400ドルが差し引かれる計算になり、これは非常に大きなコストです。
これに対して、EBCの為替差損は現在およそ1.2%に抑えられており、他の多くのプラットフォームと比べて約20%低い水準となっています。
なお、為替レートは銀行によって決まるため、こうした為替差損の圧縮分は、プラットフォームが自社資金で負担している点も特筆すべきポイントです。
総じて言えば、ボーナスよりも取引コストの方が取引成績に与える影響ははるかに大きく、しかも隠れたルールや条件といったリスクもありません。
そのため、FXプラットフォームを選ぶ際には、表面的なボーナスではなく、取引コストを最優先でチェックすることが重要だと言えるでしょう。
売買助言
これもまた、規制機関によって明確に禁止されている行為です。しかも、実際の処分事例も存在します。
例えば、2021年には、英国で無許可の売買助言を行った人物がFCAから処分を受け、約53万ポンドの返還および没収を命じられました。
1.売買助言――「プロフェッショナル」に見せかけた包装?
しかし近年、不正なプラットフォーム(いわゆる黑平台)の中には、売買助言サービスを前面に打ち出し、主に初心者投資家をターゲットにしているケースが少なくありません。
こうしたプラットフォームでは、いわゆる「売買助言の講師」や「トレーダー」をそれらしく演出し、参加条件やハードルを設けることで、信頼できる専門家であるかのように見せています。
しかし実際の結果を見ると、これらの売買助言はほとんど利益を生まないどころか、一定額の入金を集めた後、突然連絡が取れなくなり、そのまま消える(資金を持ち逃げする)ケースが多く見られます。
売買助言という行為は、いかなる正規の規制当局の下でも認められていません。
そもそも、売買助言はプラットフォームが守るべき「中立性」の原則に反する行為です。
プラットフォームの本来の役割は、あくまで取引の媒介として、ユーザーの注文を市場へ取り次ぐことにあります。
したがって、もし売買助言を行うプラットフォームに遭遇した場合は、必ず距離を置くべきだと言えるでしょう。
2.コピートレード・コミュニティ――より取引をコントロールしやすい選択肢
売買助言を利用するユーザー層は、主に初心者投資家に集中しています。
しかし、これまで述べてきた通り、売買助言は規制上認められていない行為であるだけでなく、収益が保証されるものでもありません。そのため、初心者の方には、コピートレード・コミュニティなどを通じて、段階的に取引に参加する方法をおすすめします。
コピートレード・コミュニティは、近年徐々に普及してきたFX取引のスタイルです。
簡単に言えば、トレーダーが自らの取引実績をコミュニティ上で公開し、投資家はそれを選んでコピートレードすることができます。トレーダーは、その対価として、フォロワーから一定の報酬を受け取ります。
この仕組みのメリットは明確です。シグナルの選択肢が多く、過去の取引実績を確認した上でフォローを判断できるため、収益の安定性を比較的高めやすい点にあります。
例えばEBCのコピートレード・コミュニティでは、ファンド運用で用いられる6つの評価指標を導入しており、最大ドローダウン、収益率、シャープレシオなどの観点から、トレーダー選びをサポートしています。
この中には、シャープレシオは収益の安定性を測る指標であり、数値が高いほど、その取引シグナルはフォローする価値が高いと判断できます。
以前行われた EBCのトレーディングコンテストでは、ある参加者のシャープレシオが321.71に達しました。これは、トップクラスのファンドマネージャーに匹敵する水準と言えるでしょう。
初心者にとっても、こうした指標を活用することで、より良いシグナルを効率的に選別することが可能になります。
他のコピートレード・コミュニティと大きく異なる点として、EBCでは多くの無料コピートレード・シグナルを提供しており、すべての注文情報をリアルタイムで公開しています。
これにより、利用者はいつでも取引内容を確認・観察しながら学ぶことができ、自身のトレードスキル向上にもつなげることが可能です。
もちろん、無料の取引シグナルだからといって、品質を心配する必要はありません。
EBCでは「シグナル報酬プログラム」と呼ばれる独自の仕組みを導入しています。
この制度を簡単に説明すると、シグナルをフォローする人数や運用資金が多いほど、毎月受け取れる報酬が増えるというものです。
報酬は月最大1万ドル+年率1%の管理報酬(毎月支払い)まで設定されており、優れたシグナルを提供するほど多くのフォロワーを獲得できる仕組みになっています。
こうしたインセンティブ設計によって、シグナル提供者は質の高い取引を継続的に行う動機付けがなされ、結果としてシグナルの品質が担保されているのです。
したがって、取引を始めたばかりの段階で、内容が不透明な売買助言プラットフォームに迷い込む必要はありません。
コピートレード・コミュニティを活用すれば、選択肢が広がるだけでなく、取引を観察・学習しながら、段階的にスキルを高めていくことができます。そうして早く、一人前の投資家へと成長することが可能になるでしょう。
取引とは非常にシンプルで純粋な行為だと考えています。それは、資金の安全を最優先に確保したうえで、自身の取引スキルを磨き、可能な限り低い取引コストで売買を行うことに尽きます。
しかし現実には、名目ばかりが多いキャンペーンやプロモーションによって、取引において本当に重要な本質が見えにくくなっているのも事実です。
だからこそ、取引の純粋さを保つこと――それこそが、トレードで成功するための第一の関門なのではないでしょうか。