新田ヒカルの日経225先物の歩き方 ～
「正しい投資」は存在しない。
存在するのは「正しかった投資」と「正しいかも知れない投資」しかない。
「正しい投資」を求めたり、議論したりしていたことは、丸ごと損切りする。
「正しいかも知れない投資」に確からしさと自信を持つ。
自分で判断しその結果を自分で受け入れるだけ。投資は他者不在の世界。
2010年01月22日
基本に立ち戻って、「正しい投資」とはどんな投資なのでしょうか。
シンプルに考えると、
正しい投資＝利益が出る投資
です。
では、「正しい投資」なのかどうかを確認するためにはどうすればよいのでしょうか。
それは簡単で、利益が出たかどうかを確認すればよいのです。
「出たかどうかを確認すればよい」ということは、投資が終わった後、事後的にのみ確認できるということになります。
逆にいえば、投資をする前に「正しい投資」(=将来利益が出る投資)かどうかを判定する方法はないということになります。
つまり、投資には、「正しかった投資」(=過去に利益が出た投資)と「正しいかも知れない投資」(=将来利益が出るかも知れない投資)はありますが、「正しい投資」(=将来利益が出る投資)は存在しないのです。
私たちは、存在しない「正しい投資」を追いかけていたのです。過去において利益が出ていた「正しかった投資」を、将来も利益が出る「正しい投資」と勘違いしていたのです。
存在しないものを追いかけ、議論していれば、苦しいに決まっています。
もし投資について「正しいか否か」を議論してきたならば、そこに費やした労力や時間を全て「損切り」する必要があります。
もちろん、長年続けたタバコをすぐにやめられないように、損切りも簡単ではないということを、私はいろいろな人を見て知っています。損切りしない人は、自分に対するいいわけと正当化を繰り返します。ですから私は「今すぐ損切りしなさい」とは決して言いません。
「損切りできないんです!」
「気持ち、わかります」
と、見守るだけです。
常に大事なのは自分で決めることです。
正しい投資を追い求めても、心の底では満足がなく、満たされた感じがしない。逆に疎外感、不満が募る。その状態から本当に脱したくなった時、自然に卒業できます。
誰かが225先物を11000円でロング(買い)したとき、誰から同じ値段でショート(売り)しています。
どちらの人も正しいかもしれないし、間違っているかも知れない。
10500円まで下がってショート派が喜んだ後に、11500円までロング派が喜ぶかも知れません。資金を減らしたショート派が、その後の売買で資金を増やしてミリオネアになるかもしれません。
そう考えると正しい投資かどうかは、ずっと未来にならないとわかりません。
それを全部理解し、受け入れれば、とっても楽に、リラックスして投資することができます。
投資は、自分で決めて発注して、その結果を自分で受け入れることだけが大切です。私たちは愚かにも、自分の結果を受け入れることはしないし、逆に他人の結 果ばかり気にします。100万円持ってお金持ちになったと思う人もいるし、100億貯めてもまだ足りないという人もいます。大事なのは自分でどう感じるか であり、自己評価がどうかということです。
出社が楽しい経済学 2 (編)ＮＨＫ＆吉本佳生
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１、ロックイン ～ 人や企業の行動が、何らかの理由によってある方向に固定していくこと
一度ロックインが起きると、抜け出すのは難しい。
別の状態に変更するための費用、スイッチングコストがかかるためだ
２、コミットメント ～ 自分の行動を先に約束することで相手の行動を左右し、交渉を有利に進めれること
時に約束が仇になることがある、ホールドアップ
３、ヴェブレン効果 ～ 自動車や時計など、同じ機能でもあえて高い価格のモノを選んでしまうこと
その理由は人間の見栄や安心感。価格そのものが満足度に影響を与えるのだ
商品がもつ機能や品質とは別に生まれる価値のことを消費の外部性という
①ヴェブレン効果：価格が高いほど満足度がアップする（高級感）
②スノップ効果：持っている人が少ないほど満足度がアップする（希少性）
③バンドワゴン効果：持っている人が多いほど満足度がアップする（流行）
４、心の会計 ～ お金の価値は同じにもかかわらず、心の中で区別し、使い方を変えてしまうこと
働いて稼いだ１万円は大事に使うのに、ギャンブルで思いがけず手に入れた１万円は浪費してしまうピークエンドの法則：人がピーク時と終わりの印象で、全体の印象を決めてしまう傾向のこと
保有効果：いったんあるものを保有すると、その価値を高めに評価してしまい、手放すことによる損失を恐れてします傾向のこと
その他の行動経済学の法則
①確実性効果：０円や０％といった、メリットが確実にあると感じられる極端な表示に対し、心を動かされる傾向
②アンカリング効果：あるポイントに縛られて物事を考えてしまう傾向
③フレーミング効果：モノを見るフレームを変えることで、値打ちまで変わるように感じる傾向
５、スクリーニング ～ 相手をふるいにかけて、情報を引き出す戦略のこと
例）クーポン券、バーゲン、ランダムプライシング、時差回数券
６、勝者の呪い ～
７、レントシーキング ～ レントが人為的に生み出されることがある。例えば、既得権を持つ側はそれを守ろうと、陳情や接待を繰り返し、反対に既得権を持たないものは、何とか割り込もうと働きがけをする
レントシーイングが増えると、社会全体の経済効率が低下する
８、規模の経済性 ～ 生産や流通の規模を拡大することで得られるメリットのこと
範囲の経済性：複数のビジネスの共通部分に着目することで、費用を削減できる場合もある
Jan 22
１月バイト ６３０００円
１月デイトレ －２２２６５円
借金 ２７９万円＋５万＋５万＋５９万（年利１８％）
とうとう来たか感
不景気、デフレでゴールデンタイムに
まさかのがっちりマンデーでポイントカード特集
行動経済学を全く知らなかったころは興味津々だったが今は笑止
ＤＴに活かしたいのに
毎日、毎日評価損１００超放置
目先の利益に執着し大損
無益どころか有害な私的相場観を捨てたい
優位性ある行動とはどうあるべきか
長期的な視点でどう行動すべきか
現在のＤＴは大味なギャンブルになっているので
毎日収益のあがるビジネスレベルに昇華させたい
実は、抑えきれない強欲がセコイ利食い、細かいドテンを誘発しているのが問題
同値どてんや安易な逆張りを禁止できれば
高確率で勝つ手応えがあるのにもかかわらず・・・
そもそも思考の順序が違っている
目標と過程を見誤っている
これ以上遠回りする時間はない
マイナス１００円＋
マイナス１００円Jan 21
１月バイト ６００００円
１月デイトレ －２０３０円
借金 ２７９万円＋５万＋５万＋５９万（年利１８％）
後場・夕場ノートレを実現したい
前場は高確率で勝てるのだから
欲任せの無茶をせず
優位性ある行動のみ繰り返し
コツコツ利益を積み重ねる
前場のみトレードという安易な自己規律すらを守れない
人間らしい自己中心的な思考や目先の欲望に負けている
時間の大切さを骨身にしみたい気持ちだ
発想の転換、客観的視点が肝要