今まで投資信託の本を読んできて度々出てきたモーニングスターという会社。そこ代表取締役が書いた本だから期待してしまう。
■シャープレシオ
リターンの数字をリスクの数字で割る。効率を表す。数字が大きい方がいい。
リターン 8%，リスク 10% では 8 / 10 で 0.8。
リターン 6%，リスク 8% では 6 / 8 で0.75。
前者の 0.8 の方が効率がいい。
アクティブファンドを選ぶ場合には，トータルリターンよりもシャープレシオを優先する。
投信選びは，
コスト
リスクとリターン
運用資金の大きさと推移
を重要視する。
資産運用では目的や目標をはっきりさせるとよいらしい。
資産形成タイプなのか資産活用タイプなのか。同じような気がするんだけど....
目論見書とか運用報告書の見方もちゃんとかいてある。
運用報告書では売買回転率が大事。売買回転率が１を超えるとリスクを取りにいく投信と判断する。１以下ではリスクを抑える傾向がある。らしい。
売買回転率は低い方が望ましい。
それぞれのお勧め投信はこうなる。
【インデックスファンド】
ニッセイ日経２２５インデックスファンド
【アクティブファンド】
ハイブリッド・セレクション
【先進国株式】
外国株式インデックスｅ
(朝日Nvestグローバルバリュー株オープン)
【新興国株式】
eMAXIS新興国株式インデックス
【国内債券】
日本債券インデックスe
【先進国債券】
外国債券インデックスe
【新興国債券】
eMAXIS新興国債券インデックス
【バランス】
世界経済インデックスファンド
どの投信がいいかだけでなく，その判断材料，判断基準がしっかり書いてある。
となれば，今だけではなく今後の投信選びにもしっかり対応出来る。
リバランスは１年に１度。当初の配分から 10% 以上の差が出た時に行う。
リバランスは投信を売って割合が下がった投信を買うか，資金を新たに追加する２つの方法がある。