買われすぎ、売られすぎ

移動平均乖離率を利用した売買には

「売られすぎ」から入るロングポジション（買い）と

「買われすぎ」から入るショートポジション（売り）がある。

この間は「売られすぎ」の-15％でバックテストしたが、

今回は「買われすぎ」の+15％での「空売り」も検証してみた。

※前回説明しなかったが、

　スーパーチャートにおける

　シミュレーション結果のパーセンテージは

　100％で損益±0円になる。

■ソフトバンク

long 160%

short 66%

■楽天

long 147%

short 94%

■サイバーエージェント

long 124%

short 137%

■マネックス・ビーンズHD

long 133%

short 83%

■SBIイートレード証券

long 182%

short 113%

■ダヴィンチ・アドバイザーズ

long 152%

short 45%

■アセット・マネジャーズ

long 196%

short 92%

■サイバー・コミュニケーションズ

long 160%

short -15%

こうやって見ていくと気づくことがある。

ショートポジションよりロングポジションの方が成績が良い

ということである。

サイバーエージェントのみ逆であるが、

前回成績が良かった乖離率10％でやってみると

long 271%

short 115%

となり、ロングのほうが良くなる。

これは、

移動平均乖離率の「売られすぎ」を

買いサインにしている人がたくさんいるからではないか、

と考えられる。

ローソク足と移動平均線のチャートで見ても

「売られすぎ」の状態がわかりやすい。

逆に「買われすぎ」で売るのが

少ないと思われる理由を考えると、

まず、空売り自体が「買い」より圧倒的に少なく、

チャートのクセにまではならない。

「利食い」も欲が出て、

さらなる上げを期待して売りにくい。

その他には、

上の方に乖離率が大きくなったからといって、

売りにくい。

下値には底はあるが、

上値には天井がない。

心理的には「売られすぎ」の方が、

テクニカル指標に使いやすい。

このように多くの人が

同じテクニカル指標で売買すると、

株価にクセが出てきて、

システムトレードで高い勝率が上げられる。