インカムゲインの説明

インカムゲインの説明

インカムゲインは、

資産運用に対するリターン （成果）の一つで、ある資産を保有することで安定的かつ継続的に受け取ることのできる現金収入（利益）のことをいう。

具体的には、銀行預金や利付債券（国債 、普通社債 、転換社債 等）の受取利息、投資信託の収益分配金 、株式投資の配当金や貸株料、外国為替証拠金取引 のスワップポイント 不動産投資の家賃収入（賃料収入）などが挙げられる。

一般にその水準については、投資対象によってそれぞれ異なるが、基本的にはリスクの高いものほどリターンは高くなり、例えば債券などでは格付け の低いジャンクボンド ほど、デフォルトリスク が高くなるため、クーポンレート （表面利率）は高くなる。また、元本 に対する１年間のインカムゲインの割合をパーセンテージで表したものが「利回り」で、収益性の指標になる。

一方で、インカムゲインに対して、運用資産（投下資本そのもの）の価格変動（市場取引）によって得られる収益（売却益、譲渡益、差金決済益等）のことを「キャピタルゲイン 」という。

通常、資産運用の収益を考える場合、トータルリターンという概念があり、これはインカムゲインとキャピタルゲインを合わせたリターンのことをいう。

なお、

税務面では、インカムゲインとキャピタルゲインは、それぞれ別の体系で税金が取られることが多い。

トータルリターン＝インカムゲイン＋キャピタルゲイン