なかなか、下げが厳しいが、押し目買いに出てみた。
2008/01/29
買い！！ （株）セブン＆アイ・ホールディングス[東]3382 \2,550 100株
長期トレンドから見て、割安のＰＥＲであるため買い。 EPS 09'2 162.11(予)であると
すえば、
PER 25 で \4,000
PER 20 で \3,200
【総合スーパー業界平均】 [PER] 20.05 [PBR] 1.08
最近のセブン を見ていると今後の成長がどの程度見込めるか？
海外展開、Nanako 電子マネー セブン銀号
売上伸び率も非常に低下すると予測されている。
原価率を上げて、回転率を高める方向でコンビニ業界が動き出せば、
一時的な売り上げ増、利益増は見込めると考える。
どうか・・・
買い！！ （株）ニッカトー[東]5367 \471 600株
工業用耐摩耗耐熱セラミックスの中堅メーカーだが、PBRが0.8倍程度と
非常に割安。 業績・配当ともに申し分ないので 09'3 のEPS 70.04（予）を考えれば、
PER 15 で \1,050
PER 12 で \840
【セラミックス業界平均】 [PER] 13.9 [PBR] 1.24
どうか・・・
2008/02/04
買い！！ （株）テイクアンドギヴ・ニーズ [東] 4331
\14,880(手\258) 12株
\14,890(手\51) 2株
\14,900(手\103) 4株 ==> Ave \14,920 20株
\14,920(手\104) 6株
「ハウスウェディング」のパイオニア
07' 3決済 46,417 3,666 (13.6% 売上高経常利益率)
08' 3決済(予) 44,170 （5% DOWN) -1,200 (-2.1% 売上高経常利益率)
09' 3決済(予) 60,860 (37% UP) 2,830 (11.4% 売上高経常利益率)
なぜ、たった、5%しか売上がダウンしていないのに、経常利益が13.6==>-2.1にも悪化したのか？
理由の一つは、借入金の大幅増加が挙げられると思う。
06'3は 長短借入1,680（百万円） だったのが、 07'3月実績で 9,579（百万円）と
80憶近く借り入れが増えている。その結果、株式資本比率は、62% ==> 49%まで
下がっている。
単純に、この借入金額を3%の金利で借りたとすると、これだけで、2憶以上の利息増加
が発生している。
また、自前でウェディング用の用地の買収等を行っているため、
その箱ものの維持費用が相当数増えている。
今期、中間でさらに、負債総額は289憶円と増加 （20%増加） 総資産420億
自己資本比率30%
この会社、大丈夫かな？
まぁ、投資額30万はないものとして、考えとくか・・・
売り！！ 三井住友フィナンシャルグループ[東]8316 \854,000 （手 \1,484) 1株
買値 \354,000 手数料 \3,150 だったから、単純年率で30%程度の利益・・・
一時は、139万円越え（2006年1月）までいったことを考えると、まったく無駄に
２年以上を保有したことになった。
想定では、１株、3,00万円まで行くと考えていたが、目標株価の再定義をもっと早くすべき
だった。