先週末から銀行株が下落。
エヌビディアは下落というよりは調整に入ってウロウロしている感じ。
エヌビディアは右肩上がりが止まっての調整局面な感じなだけで一休みに思えます。
エヌビディアは８５０ドル以下なら買い場と考えていてナンピンを考えてたんですが下がらない。。
不安要素が出てきたとすれば米利下げの先送りで米国債利回りの上昇懸念。
ただ今後利上げがある感じではなさそうなので下値も限定的と思います。
半導体業界は設備投資額が莫大なので金利敏感セクターなので今後も金利の影響を受けやすそうです。
米国市場全体でみると、高利回りが続くのでハードランディングの可能性が出てきそうです。
米利下げは６月はなさそう。
７，９，１１、１２月の4回で早くて9月からの残り３回か後連れして１～２回か０回になりそうな雰囲気です。
日本の銀行株に関しては今年に入って上がってきた反動（業績期待による株高が行き過ぎてる感がある）と日銀の金融政策に振り回されている感でしょうか。
市場予想ではマイナス金利解除が18日、19日の金融政策決定会合で決定の見通し。
ただマイナス金利解除しても住宅ローン金利はあまり上がらないんじゃないかなー。
実際の金利を上げるのは年内はあるかどうか怪しい感じなので業績への影響の割に株価上がりすぎなのでしょうね。
ただ日銀リークで政策発表前にメディアにマイナス金利解除情報を流したら色々問題がある気がするのだが…
来週は日銀金融政策決定会合とＦＯＭＣです。
ＦＯＭＣは政策変更はなさそうです。
大きなサプライズがあるとすれば年内3回利下げ減らすとかQT加速とかマイナス要因の可能性のほうが高いかもしれません。
先日は日経平均下落での日銀の買い入れがなく、もうこれだけ日経平均上がってるんだから買い支えなくてもいいでしょ発言がでました。
日銀発表で一番恐ろしいのは日銀の保有株売却の可能性発言。
こうなると一旦全客売却したほうがいいかもしれません。
今年は選挙もあるのでやらないとは思いますが、もしかしたらの可能性は考えておきます。
他にもサプライズ発言があるとすればYCC政策修正など株式へはマイナスインパクトになりそうなので、その辺を注意したいと思います。
まぁ日銀のサプライズがあるとすれば４月だと思うので4月への布石を打つのかの注目だと思います。
来週の展望
3月末までは日経平均の調整が進みそう。
来週も年金のリバランスなどでの信託銀行の売りが相場の足を引っ張りそう。
日経平均は３８０００円台での推移と想定。
保有株の展望
エヌビディアの下落であたふたしていましたが、展望はかわらず中期では上昇すると考えています。
上記でエヌビディアの下落を待とうかと思ったんですが、どうも待ちぼうけになりそうになりそうなんで８９０ドル付近でナンピン。８５０ドル割れたら追加ナンピン予定でいきます。
ＡＺーＣＯＭ 保持
売ったり買ったりわちゃわちゃしていますが、一定数保有維持しようかなと漠然と思案中。
業績の割に株価は安く下落中。２４年運送業残業問題で同業他社も全体的に売られている模様。
とりあえず4月までは弱いと予想。そこまでに仕込んでおこうかな。
トモニＨＤ 買
他の地方銀行より利益率が高いが特に調べてないので少しだけ保有中。
時間があるとき調べて納得できなければ売るかな。
どうするか決めてない感じ。
半導体ブル３倍ＥＴＦ 全売
ＡＩ関連銘柄も業績からの選別が始まりそうに思います。
日本でもアドバンテストとか期待剥落されると暴落に注意です。
| 今週の取引 | 売買日時 | 平均取得 | 平均売却 | 収支（％） | |
| 5401買 | 日本製鉄 | 24/3/12 | 3591 | ||
| 9090買 | ＡＺーＣＯＭ丸和 | 24/3/11 | 1378 | ||
| 9090売 | ＡＺーＣＯＭ丸和 | 24/3/12 | 1378 | 1361 | -1.2% |
| 9090売 | ＡＺーＣＯＭ丸和 | 24/3/13 | 1378 | 1354.5 | -1.7% |
| 9090買 | ＡＺーＣＯＭ丸和 | 24/3/14 | 1362.6 | ||
| 1458買 | 楽天２２５ダブルブル | 24/3/14 | 33300 | ||
| 8600買 | トモニＨＤ | 24/3/15 | 424 |
| ＳＯＸＬ買 | 半導体株ブル3倍ＥＴＦ | 24/3/12 | 47.39 | ||
| ＮＶＤＡ買 | エヌビディア | 24/3/12 | 878.15 | ||
| ＰＲＥ買 | ファイザー | 24/3/12 | 28.32 | ||
| ＳＯＸＬ売 | 半導体株ブル3倍ＥＴＦ | 24/3/15 | 48.43 | 44.14 | -8.9% |
| ＮＶＤＡ売 | エヌビディア | 24/3/15 | 798.78 | 870.21 | 8.9% |
| ＮＶＤＡ買 | エヌビディア | 24/3/16 | 891.99 |
| 保有銘柄 | 平均取得 | 現在株価 | 収支 | |
| 7267 | 本田技研 | 1580.5 | 1782.5 | 12.8% |
| 8306 | 三菱ＵＦＪＦＧ | 1305.5 | 1504.5 | 15.2% |
| 5401 | 日本製鉄 | 3591 | 3578 | -0.4% |
| 9090 | ＡＺーＣＯＭ丸和 | 1362.6 | 1379 | 1.2% |
| 8309 | 三井住友トラスト | 2880 | 3163 | 9.8% |
| 1458 | 楽天２２５ダブルブル | 33300 | 33010 | -0.9% |
| 8600 | トモニＨＤ | 424 | 421 | -0.7% |
| 米国株 | ||||
| ＮＶＤＡ | エヌビディア | 818.3 | 878.36 | 7.3% |
| ＴＳＭ | タイワン・セミコン | 134.05 | 136.98 | 2.2% |
| ＯＮＯＮ | オン・ホールディング | 33.33 | 33.23 | -0.3% |
| ＢＴＩ | ブリティッシュタバコ | 29.77 | 30.3 | 1.8% |
| ＡＰＰ | アップラビン | 63.39 | 63.13 | -0.4% |
| ＰＲＥ | ファイザー | 28.45 | 27.94 | -1.8% |
| 保有株比率 | 現在(%) | 先週末(%) | |
| 日本株 | 日本株総額 | 54.4% | 64.9% |
| 7267 | 本田技研 | 6.4% | 6.3％ |
| 8306 | 三菱ＵＦＪＦＧ | 10.8% | 11.7％ |
| 5401 | 日本製鉄 | 12.8% | 0％ |
| 9090 | ＡＺーＣＯＭ丸和 | 4.9% | 10.1％ |
| 8309 | 三井住友トラスト | 11.3% | 11.9％ |
| 1458 | 楽天２２５ダブルブル | 1.2% | 0％ |
| 8600 | トモニＨＤ | 1.5% | 0％ |
| 米国株 | 米国株総額 | 35.0% | 34.6％ |
| ＮＶＤＡ | エヌビディア | 23.4% | 18.4％ |
| ＴＳＭ | タイワン・セミコン | 3.6% | 3.8％ |
| ＯＮＯＮ | オン・ホールディング | 0.7% | 0.7％ |
| ＢＴＩ | ブリティッシュタバコ | 4.0% | 3.9％ |
| ＡＰＰ | アップラビン | 2.0% | 2.0％ |
| ＰＲＥ | ファイザー | 1.2% | 0％ |
| 優待関連 | 5.6% | 5.5％ | |
| 合計 | 89.4% | 99.5% |