日揮はエンジニアリングをやっています。
エンジニアリングとは石油や天然ガスなどのプラントを作るための
コンサルティングや設計、開発、アフターサービスなどをやってる会社です。
ITで言うSEのようなお仕事のようです。恥ずかしながら私も詳しくは知りません。
詳しく知らないという時点で、BUFFET流では×なのですが・・・。
しかーし！それをおしてでも、投資したくなる要素が満載なのです。この会社。
まずは、証券会社のレーティングが軒並み2100円越えなのです。
現在株価1632円からの乖離率は30%前後であり、
市場では過小に評価されている可能性が濃厚です。
次に注残の急増。09年度当初会社目標の受注額5000億円は半期で達成してしまうほどの勢い。
それどころか、既に7000億も突破し、決算ではいくらになるのか、楽しみの一つにすらなっている。
石油など資源の価格が上昇していることもあり、お客さんである中東からの
注文が激増しているのです。今まで見合わせていたプロジェクトにGOサインが入ったとのことで、
ため込んでいた注文が一気に入ってきた感じです。今後もこの傾向か期待できます。
更には、過去10年のEPSの推移を見ると、とても好調だという事です。
さすがに10年3月期の成績には、リーマンショックによる受注減少の影響が出てしまっていますが、
翌期の目標は大幅な改善が期待できます。
それも20%増とか30%増とか非常に大きな上昇を期待してしまいます。過去の実績から推察すると。
○バフェット銘柄要因
・EPSの力強い伸び
×欠点
・一般的に良く知らない、良く知られていない事業内容
○好印象
・受注が入りまくってるし、今後も期待できる。
・証券会社のレーティングが非常に高い
現在株価1,636 EPS94.6 PER17.29倍
これだけでは全然お買い得感がないが、もはやこのEPSは過去のもの。
11年3月期の四季報予想ではEPS110.8 PER14.76倍。
期待の割には株価は割安圏で推移しているので、小生は本日購入しました。
あなたの投資判断もお聞かせください。