小生が読んだバフェット先生の本は以下の通りである。
バフェット銘柄選択術
バフェットの教訓
マンガ ウォーレン・バフェット
少数ではあるが、読んだ本では、レバレッジについて触れてはいなかった。
先生はレバレッジをかけた危険な取引には否定的なのだろうか。
先生の先生であるグレアム大先生は、積極的に投資したとしても、
株への投資は予算の75%までで、残りの25%は債権に投資するべきだと言う。
やっぱり借金してまで投資するレバレッジなど眼中にないのだろう。
しかしながら信用取引を利用したレバレッジ効果は無視できないパフォーマンスを生み出す。
以下、シミュレーションを行う。
1,000ﾏｿを20%で運用した場合。
1年後 1,200
2年後 1,440
3年後 1,728
4年後 2,073
5年後 2,488
6年後 2,985
7年後 3,583
8年後 4,299
9年後 5,159
10年後 6,191
これでも、十分満足ではあるのだが・・・・。
1,000ﾏｿ+レバレッジを20%で運用した場合。但しレバレッジ1.5倍、日歩4.0%とする
1年後 1,000x1.5x1.2-1,000x0.5x1.04= 1,280
2年後 1,280x1.5x1.2-1,280x0.5x1.04= 1,638
3年後 1,638x1.5x1.2-1,638x0.5x1.04= 2,097
4年後 2,097x1.5x1.2-2,097x0.5x1.04= 2,685
5年後 2,685x1.5x1.2-2,685x0.5x1.04= 3,437
6年後 3,437x1.5x1.2-3,437x0.5x1.04= 4,399
7年後 4,399x1.5x1.2-4,399x0.5x1.04= 5,631
8年後 5,631x1.5x1.2-5,631x0.5x1.04= 7,207
9年後 7,207x1.5x1.2-7,207x0.5x1.04= 9,225
10年後 9,225x1.5x1.2-9,225x0.5x1.04=11,808
10年後に資金を11倍にする事が可能なんです！！！
あなたの100ﾏｿも10年後には１０００万。20年後には一億円です。
ギャンブル銘柄ならいざ知らず、バフェット銘柄への投資なら、
レバレッジ1.5倍程度、逆風にも耐えられるでしょう。
とはいえ、上記は机上の空論であると小生は思っております。
原油ショック(http://ameblo.jp/buffet8/entry-10103572052.html
)など、
将来必ず暴落は訪れます。
レバレッジをはりっ放しでは、甚大な被害を被ってしまいます。
現在のように、株価低迷中はレバレッジを効かせ、
株価が過熱気味の時は、ポジションを軽くするのが定石かと思います。
10年で11倍は行き過ぎでも、レバレッジを上手に使って、
現在のような弱気相場でこそ、大きくパフォーマンスを上げる。
これぞ、バフェット先生の上を行く長期投資戦略ではないだろうか。
あなたの意見もお聞かせください。