Chatさんが今日も困ってる。11月9日、HACHI-0の検証を行った。
私が取り組んでいる株式投資の研究、HACHI-0。
J-Quantsから日本株のデータを取得し、銘柄を選定。その翌営業日にどのような値動きをしたのか、実際のお金を使わずに検証している。
そして、今回の結果。
6勝4敗！
前回は3勝7敗だったので、ずいぶん改善した。
いやあ、良かった良かった。
……で、終わらせてはいけない。
何しろ、株式市場はそんなに甘くないのである。
■ 幽霊社員、今回は頑張りました
HACHI-0には「幽霊社員」という仮想売買の仕組みがある。
前営業日に選んだ10銘柄を、それぞれ100株ずつ始値で購入したと仮定し、終値で評価する。
実際の売買ではないので、資金を失うことはない。
その代わり、言い訳もできない。
今回の結果はこちら。
検証日| 勝敗| 終値ベースの損益
11月6日| 3勝7敗| −12,650円
11月9日| 6勝4敗| ＋13,750円
2日間合計| 9勝11敗| ＋1,100円
11月9日は、前回の損失を取り戻して、少しだけプラスになった。
幽霊社員、やればできるじゃないか。
ただし、これは手数料や実際の約定条件を含まない計算上の成績。
本当にこれだけの利益を得られたという意味ではない。
■ どの銘柄が頑張ったの？
11月9日の結果を見ると、特に目立ったのは東京インキと日東紡績だった。
銘柄| 100株の終値損益
東京インキ| ＋7,700円
地主| ＋1,300円
佐田建設| ＋400円
デイトナ| −500円
エス・サイエンス| −100円
夢展望| −500円
日東紡績| ＋7,950円
北沢産業| ＋700円
神東塗料| ＋300円
ミクロン精密| −3,500円
東京インキは、始値2,170円から終値2,247円へ上昇。
日東紡績は、始値2,400円から終値2,479.5円へ上昇した。
なかなか良いではないか。
さらに面白かったのは、日中の値動き。
東京インキの最大含み益は100株で14,800円。
日東紡績は19,400円。
でも、終値まで持っていると、その利益は大きく減っている。
上がる銘柄を見つけることと、利益を取ることは別の話なのだ。
高値で売れれば良いけれど、実際には高値が何時に来るのか分からない。
仕事中に何時間も板を眺めているわけにもいかない。
ましてや、数分で株価が大きく変わる銘柄もある。
これが現実。
■ 上位3銘柄が全部プラス！
今回、HACHI-0が前営業日に選定した上位3銘柄は、
東京インキ、地主、佐田建設。
この3銘柄は、いずれも始値から終値まで上昇した。
100株ずつなら合計9,400円のプラス。
これは、今後の選定方法を考えるうえで興味深い結果だった。
ただし、たった一日当たっただけで、選定能力が完成したわけではない。
実際、前回は3勝7敗。
だから、勝った日も負けた日も検証する。
当たった理由だけでなく、外れた理由も残す。
結果が良かったから正しい、悪かったから間違い、では分析にならない。
ここは大切にしたい。
■ 翌11月10日の候補も出てきた
11月9日のデータから、翌営業日の候補も選定した。
上位には、トマト銀行、KeyHolder、買取王国。
ほかにライオン、清水建設、ENECHANGEなども候補に入っている。
でも、ここで一つ問題がある。
すでに前日に大きく値上がりしている銘柄が多いのだ。
トマト銀行は前日比9％上昇。
KeyHolderも9％上昇。
買取王国は3.6％上昇し、高値引け。
翌日も上がってくれれば良いけれど、寄り付きから高い値段になってしまえば、買っても利益を取れるとは限らない。
私は寄り付きの指値を一つしか置けない。
しかも、仕事中にずっと監視することはできない。
良い銘柄を選ぶだけでは足りない。いくらで買うかが重要なのだ。
HACHI-0の次の課題は、ここにある。
■ 一方、古河電工とキオクシアは大騒ぎ
ここ数日、私が気になっているのが古河電工とキオクシア。
どちらもAIに関係する技術を持つ企業だ。
古河電工は光ファイバーや光通信部品。
キオクシアは情報を記憶する半導体。
調べてみると、どちらもAIが登場するずっと前から、社会に必要な技術を開発してきた企業だった。
ところが、AIへの期待が高まると株価が大きく上昇。
今度は米国の政治やデータセンター規制、企業業績への期待などが問題になり、株価は急落した。
11月9日の古河電工は好決算。
通期業績予想まで上方修正した。
それでも、決算直後の高値はほんの一瞬。
株価はすぐに押し戻された。
一体、何を評価しているのだろう。
ここで私が考えたのは、
AIへの期待がなくなったわけではないのでは？
ということ。
AIそのものの必要性は変わっていない。
ただ、企業が投資家の期待する数字を出せなかったり、将来の利益に不安が生じたりすると、株価が大きく動く。
そもそもAIの研究には約70年の歴史がある。
それなのに、数か月ごとの決算で、どこまでの成長を求めているのだろう。
■ 期待という名の欲望
ここまで考えて、少し面白いことに気が付いた。
株価が上昇している間は、みんなあまり深く考えないのではないか。
利益が出ていれば、それで良い。
ところが下がり始めると、突然理由を探し始める。
信用買いが悪い。
機関投資家が悪い。
政治が悪い。
企業が期待外れだった。
でも、その期待は誰が決めたの？
結局、人間である。
AIがどこまで発展するのか、人間自身にも正確には分からない。
なのに、数年先の利益を勝手に予測し、それを株価に織り込んでいく。
そして期待に届かなければ失望する。
期待という名の欲望。
何とも人間らしい。
しかも、そんなことを言っている私だって、株で利益を得たい側の人間である。
いやあ、げっすい話になってきた。
■ だから、買わないという判断もある
ここまで株式市場を眺めてきて、私はしばらく無理に株を買わなくても良いと思っている。
市場が大きく動いているときは、予想した値段で買えないことも多い。
買えたとしても、数分後には大きく下がっているかもしれない。
企業の技術が優秀でも、株価が上がるとは限らない。
だから、今は検証を続ける。
HACHI-0には、まだやることがたくさんある。
銘柄を探す。
値動きを追う。
予測と結果を比較する。
実際に購入できる価格を考える。
市場が落ち着くまで、無理に資金を投入する必要はない。
何より、買わなければ勉強できないというわけではない。
株を買わない日も、HACHI-0は働いている。
■ 最後に
今回、HACHI-0の幽霊社員は6勝4敗。
前回より良い結果だった。
でも、それ以上に面白かったのは、古河電工やキオクシアについて調べたことだった。
株価の数字から始まった話が、半導体や光通信の技術、AIの発展、そして人間の欲望にまでつながってしまった。
利益だけを考えていたら、こんなことは考えなかったと思う。
私は、社会で役立っている企業を応援したいという気持ちで株式投資を始めた。
だから、実際に何を作っている企業なのかを知ることも楽しい。
もちろん利益も欲しい。
欲望がないわけではない。
でも、欲望だけで株を買うのも、何だかつまらない。
企業を知り、市場を知り、最後には人間を知る。
株式投資って、思っていた以上に面白い。
さて、幽霊社員。
次回も頑張ってくださいな。
できれば、もう少し安定して勝っていただきたい。
……これも欲望ですかねえ。
「古河電工応援シテルヨ。」※この記事は2026年11月9日のHACHI-0仮想検証結果と、個人の考察をまとめたものです。仮想損益は実際の売買結果ではありません。また、特定銘柄の購入・売却を推奨するものではありません。