２０１０年４月２３日]
ディー・エヌ・エー(2432) バリュエーションに上昇余地、ドイツ証券がカバレッジを開始
ドイツ証券は4月22日付けで、ディー・エヌ・エー<3432.T>を投資判断「バイ」と目標株価950000円でカバレッジ開始した。モバゲータウンのソーシャルゲームをけん引役とした業績の急拡大から、2011年3月期業績予想は市場コンセンサスを上回る可能性が高いと分析。一方、特定タイトルへの高い依存度や業績予想の不確実性の高さを考慮し、四半期ベースの業績拡大は保守的な前提を置くとのこと。営業利益で2010年3月期は前期比26％増の200億円、2011年3月期は120％増の440億円、2012年3月期は同8％増の474億円を予想するとしている。
エイチ・アイ・エス(9603) 野村證券が下期の大幅回復を予想
4月22日付けの日経朝刊によると、エイチ・アイ・エス<9603.T>におけるゴールデンウィークの海外旅行予約者数は前年同期比6％増と好調であり、2010年3月の成田空港発着枠拡大及び新規就航路線効果で、遠方への海外旅行者が軒並み拡大していると報道。野村證券では、成田空港の発着枠拡大効果と新型インフルエンザの影響からのリバウンド効果、個人消費回復を背景に、短期的な利益成長可能性は高まったとコメント。2010年10月期の営業利益は前期比30％増益と予想、レーティングは「1」を継続としている。なお、同社の昨日終値は前日比2円安の93円。関連銘柄であるANA<9202.T>やスカイマーク<9204.T>、近畿日本ツーリスト<9726.T>も共に大きな株価変動は見られていない。
協和発酵キリン(4151) 三菱UFJが抗体治験薬の新工場を見学、好印象と報告
三菱UFJ証券は4月22日付けで、協和発酵キリン<4151.T>の目標株価を920円から980円に引き上げ、レーティングは「3」を継続とした。3月に高崎工場内に竣工、7月から稼動開始を予定している抗体治験薬生産棟の見学会は、抗体ビジネスへの期待度を向上させる内容であったとのこと。薬価改定の影響が想定範囲内であることや景気回復により化学事業の収益が想定以上に回復していることなどを考慮し、中期的な業績予想を引き上げ、2010年12月期は売上高4025億円、営業利益398億円と会社予想は上回ると予想している。
オークマ(6103) 株価上昇～東海東京調査センターがレーティング格上げ
2009年12月以降の工業会受注の急増を背景に、オークマ<6103.T>の直近の株価が大きく上昇している。東海東京調査センターでは、2010年3月期推計も2011年3月期計画も市場コンセンサスを上回りそうであり、短期的には株価のアップサイドリスクとしている。ただ、2011年3月期は営業損失が予想され、2012年3月期予想EPS:9.1円から判断すると、現在の株価水準で積極的な投資対象にはなりにくいとコメント。同調査センターでは同社のレーティングを「4:やや弱気」から「3:中立」に格上げすると伝えている。
4315 日清医療食品
2010年３月期の連結経常利益が前の期比７割増の148億円になり、従来予想を27億円上回ったと発表された。この所の株式相場の回復で企業年金の計算上の費用が減ったり食材などの一括購入を進めた努力により、原材料費を抑えたことも利益を押し上げた。
4911 資生堂
2010年３月期連結営業利益は、前の期比６％減の470億円前後で、前の期予想を約30億円下回った模様。国内の販売で特に中価格帯化粧品の苦戦が響いた、海外ではアジアが堅調に伸びたが、為替の円高が重荷となった。売上高は従来予想を約80億円下回る７％減の6420億円前後だった模様。
6146 ディスコ
2010年３月期の単独最終損益が16億円の黒字になったと発表。パソコン需要の拡大で半導体市況が好転。韓国や台湾などの半導体チップの受託加工会社が設備投資を活発化しており、主力製品であるチップ切断装置の需要が想定を上回った。
5196 鬼怒川ゴム
10年３月期は主要顧客である自動車メーカーの生産増加に伴い、ゴム部品などの売上高が増加した。購買や生産方式の改善によるコスト削減も寄与した。2010年３月期の連結純利益が前の期比４倍の29億円になったと発表。従来予想を５億円上回るため今後も楽しみと思われる。
7752 リコー
2010年３月期の連結純利益を上方修正し、前の期の3.8倍の250億円になったと発表。今年に入って国内で高収益のサービス事業の販売も回復基調で、売上高総利益は想定よりも100億円増加した模様。
4203 住友ベークライト
2010年３月期の連結最終損益が33億円の黒字になったと発表。小型・低価格パソコン「ネットブック」や高機能携帯電話「スマートフォン」などの需要好調で半導体・情報通信関連製品が伸びたほか、自動車関連も持ち直したと思われる。
6501 日立
海外のＨＤＤ事業の業績改善が好感され、鉄道や電力などの社会インフラに力を入れており、市場では日立の事業全般について回復の期待が高まっているという。
5019 出光興産
2010年３月期の連結経常利益が前期比66％減の300億円と発表した。石油化学製品の利幅が想定を上回った模様。石油製品価格の低下で、売上高は18％減の３兆1200億円となり、計画を600億円下回ったようだ。
6315 ＴＯＷＡ
成長期待の大きい発光ダイオード（ＬＥＤ）向けの封止装置の販売増や半導体市況の回復に伴う半導体製造装置の受注増などを見込むと思われる。業績の改善期待がより鮮明になれば株価は一段高の公算が大きくなると思われる。
6502 東芝
各半導体関連株が高く、エルピーダの業績回復報道、アップルの決算好調などが手がかり。設備投資回復の恩恵を長期的に享受する可能性を評価し、この中で、東芝をもっとも選好している。
4775 総合メディカル
[トピック]
４月２１日に発表された２０１０年３月期決算において、売上高は前期比７％増となる７０４億円、営業利益は同３２％増となる３２.７億円となったという。開業支援件数の減少からコンサルティング収入が減少し、医療機関の買い控えによるリース・割賦関連が低調であったものの、調剤薬局からの増収やレンタル事業での原価抑制が功を奏したとのこと。
[テクニカル]
月足チャートにおいて、株価は９ヵ月移動平均線を上抜き、２４ヵ月移動平均線を試す位置にある。まずは９カ月移動平均線を下値の抵抗帯としながら２４ヶ月移動平均線を上回ることが出来るかに注目。
9202 全日本空輸
[トピック]
４月２０日時点でのゴールデンウィーク期間中（４月２８日～５月５日）の予約数は、国内線が前年同期比１１５.９％、国際線が同１０７.２％であったという。国内線においては全方面で前年同期を上回る予約数となっており、沖縄、北海道、九州路線は好調のようだ。国際線に関しては、中国路線が好調であるとのことで、アジア路線、その他リゾート路線も好調であるという。
[テクニカル]
一目均衡表週足において、株価は先行スパン下限を上抜いた。上昇を見せる転換線を下値の抵抗帯としながら、先行スパン上限を目指せるかに注目したい。
4186 東京応化工業
[トピック]
半導体の微細化はレジストの活用が鍵を握ることから、レジスト市場の拡大に期待する声がある。更に、最先端のＡｒＦ液浸で同社製品採用が拡がっていることでシェアが回復傾向にあるという。装置事業改善と不採算事業整理が収益押し上げるとの見方もあることから、同社への期待感の高まりが見られる。
[テクニカル]
一目均衡表週足において、株価は先行スパン上限を試す位置にある。先行スパン上限を上回り、これを下値の抵抗帯と出来るかに注目。下降する基準線には注意。
6967 新光電気工業
[トピック]
主力であるＦＣパッケージの供給能力がいっぱいになり売上の伸びが止まる傾向にあるという。これに伴い、営業利益率の水準が過去に比べて低位となっているものの、今後数四半期においては、四半期毎に緩やかに収益性の改善が見られるだろうとの見解もある。
[テクニカル]
株価は５日移動平均線付近を推移している。上昇する２５日移動平均線に下支えされる形で、株価が５日移動平均線を上回りながら推移できるかに注目。
7421 カッパクリエイト
[トピック]
平日の全皿が税込90円になる期間限定イベント「ウィークデー86」などが功を奏し、寿司部門の既存店売上は堅調に推移するであろうとの観測が出ている。更に、コンビニエンスストアの子会社業績も低価格弁当の導入などの施策が効果をあげてきており改善基調にあるという。
[テクニカル]
一目均衡表日足において、株価は先行スパン上限付近を推移している。転換線を試す位置にもあることから、転換線を上抜けるかに注目したい。
8016 オンワード
[トピック]
２０１０年２月期は値下げロス削減や経費削減で、国内における収益改善が進んだという。人員削減に取り組んでいる海外事業販売も復調してきていることから、前述の国内収益改善と海外赤字幅縮小により業績回復へ期待を寄せる声もある。
[テクニカル]
株価は２５日移動平均線に抵抗する位置にある。２５日移動平均線を大きく下回ることなく、５日移動平均線を上回ることが出来るかに注目。