ナンシー・ペロシが保有する不動産網
ペロシ氏の不動産保有は、インフレ環境下でどのような成果をもたらすか
フリーペーパー・レポート
2022/1/4
私たちが債務危機に瀕していることは、日に日に明らかになりつつある。米国の連邦債務残高は、なんと28兆ドルに達している。企業の借金は17兆7000億ドル。学生ローンの借金は1兆5700億ドル。クレジットカードの負債が9,300億ドル。そして、全世界で288兆ドルという驚異的な負債がある。
リバタリアン経済学者は何年も前から、私たちは債務崩壊の瀬戸際に立たされていると叫んできた。超低金利は、安い貨幣をもたらした。安価な通貨は急激な経済成長を促した。その結果、ドル中毒になった。
壊れた時計は1日に2回正しいという考え方があるが、独立した考えを持つ人なら、この借金まみれの世界がいかに苦境に陥っているか理解できるはずである。金利の上昇は、資本主義の歯車を狂わせ、貨幣の崩壊につながる。このシステムは根底から崩壊しており、エリート支配層はそれを知っている。
世界がオーバーレバレッジで拡張された状況にあることを考えると、待つ以外にすることがないのです。そして、負債バブルのハルマゲドンを生き残るために、ポートフォリオを最善の状態にすることです。私のポートフォリオは、強力なキャッシュフローを生み出し、実物資産を所有し、最終局面が到来しても全面的な崩壊を免れることができる、資産豊富な企業で構成されています。
私は割安な株を保有している。フリーキャッシュフローの1～2倍で取引されている株だ。高値で取引される大規模な営業レバレッジを持つ株。そして、価格上昇を背景に大きな価値を持つ不動産資産を隠し持っている株。歴史的に見れば、インフレが起きても株式を保有することは堅実な行動であった。十分に長い時間軸で見れば、株式はほとんど常に価値を高めてきたのである。
株式以外の資産クラスで、インフレ期に好パフォーマンスを発揮するものがある。その資産とは、不動産であり、それに対して長期の債務がある。
もし、大規模なハイパーインフレに突入すれば、すべての不動産の価値が上昇する可能性が高いということです。そして、その不動産に対するすべての債務の価値は無価値になる。
ワイマール共和国時代に多くの住宅所有者が経験したように、大量の紙幣が印刷されたため、住宅に対する債務は事実上ゼロになった。
ハイパーインフレが起こると、物価が上がるだけでなく、労働者がより多くの賃金を要求するようになり、賃金も上がるだろう。固定負債は変わらず、実質的にすべての固定負債を一掃する。
不動産は非常に興味深い投資対象である。なぜなら、不動産に対して大規模なレバレッジをかけることで、極めて短期間に富を築くことができるからである。そして、金利が歴史的な低水準にあるとき、借入コストはそれだけ安くなる。借入コストが安くなるだけでなく、需要が人為的に増加するため、バリュエーションが上昇するのです。
私はエリート政治家層の資産保有状況を追跡してきたが、興味深い相関関係があることが分かった。数百万ドルの資産を持つほとんどの人が、株式と、価値が上がる固定資産に対する長期優良債権を所有している。
エリート支配層は超低金利環境を自分たちに有利になるように利用している。超低金利は不動産の評価を人為的に高めており、エリートはこれらの資産を、高い評価と超低金利で借りることができます。ハイパーインフレが起きれば、借金は帳消しになり、エリートは自由でクリアな不動産を手にすることができる。まるでタダ同然のお金である。
超エリート支配層の儲け方を研究することは、非常に有益なことです。投資家が支配者層と同じポジションを取るために、有利になるテクニックがあるのだ。
私は、私たちのお気に入りの米国政治家、ナンシー・ペロシの不動産と負債を勝手に追跡した。ナンシーとその一味の儲け方を勉強すれば、人生うまくいくだろう。私はそのことに強い自信を持っています。
ナンシー・ペロシ不動産と債務負担額
このデータはOpen Secretsから引っ張ってきたもので、時間をかけて探そうと思えば誰でも見られる公開情報です。
負債残高は、低いところで2,010万ドル、高いところでは9,730万ドルとなっています。これらの保有資産の大半は、不動産やその他の資産に対する住宅ローン債務残高やオープン・クレジットラインである。
ナンシー・ペロシの不動産およびその他の信用負債。
- 11 Zinfandel Lane, St.Helena, California: 11 Zinfandelはパラディオ様式のヴィラをイメージした広大な不動産とブドウ園です。このエステートには大きなゲストハウスと "Z "字型のプールがある。また、このエステートは、葡萄の販売から5,000〜15,000ドルの範囲の収入を集めている。敷地内には年間5,000ガロンのワイナリーがあり、毎週テイスティングを行っています。このエステートには、500万ドルから2,500万ドル以上の抵当権が設定されています。この抵当権は、おそらく2.5％という超低金利で借り入れられており、実質的にはタダ同然のお金です。
- 45 Belden Place, San Francisco, CA: 45 Beldenは、サンフランシスコのダウンタウンにある商業オフィス物件です。この物件についてもっと掘り下げたい人のために、リストを紹介します。このオフィス物件は、100万ドルから500万ドルの抵当権が設定されています。商業施設は最近4％以下で借りられるようになりました。
- 25 Point Lobos Avenue, San Francisco, CA: 25 Point Lobosは、サンフランシスコのキラーパートにあるWalgreens pharmacyです。私は、ナンシーがこの資産に投資したのは、不動産の値上がりによるアップサイドの可能性を狙ったもので、待つ間、彼女は今後5-10年間、素敵なトリプルネットリースを受け取ることができると推測しています。この物件は、将来的に開発される可能性が高く、Walgreensはこの土地の最高かつ最善の利用法ではありません。この物件の抵当権設定額は、100万ドルから500万ドルと推定されます。
- 11 Zinfandel Lane セントヘレナ、カリフォルニア州。ブドウ畑の別の負債。こちらは、別の抵当権ではなく、エクイティ・ライン・オブ・クレジットです。このブドウ畑はS-Corporationとして設立され、オーナーやオペレーターが将来のフリーキャッシュフローからエクイティラインを引き出すことができるようになっているのでしょう。Equity Line of Creditは、50万ドルから100万ドルの負債で固定されています。
- 2640 Broadway, San Francisco, CA: ここはナンシーの自宅の1つだと思われる。この住所は、公開されているすべての不動産リストで、一戸建てとして表示されている。面白いのは、グーグルでその住所を検索すると、グーグルマップはどの角度から見てもその住所をぼかして表示していることです。この一戸建てには、500万ドルから2500万ドルの抵当権が設定されています。また、50万ドルから100万ドルのエクイティ・ラインもあります。
- 3030 K Street, Washington, D.C.: 3030 K Streetは、ワシントンD.C.の中心部に位置する高級マンションで、ポトマック川沿いのジョージタウンにある素晴らしいウォーターフロントのコンドミニアムと説明されています。5階建てのこの複合施設は1984年に建てられました。現在、3030 K streetの物件は1件のみで、価格は2ベッドの小さなユニットで95万ドルとされています。Nancyはこの物件に100万ドルから500万ドルの抵当権を設定し、さらに10万ドルから25万ドルのエクイティ・ライン（信用枠）を設定しています。
- 仲介業者担保ローン：ナンシー・ペロシは、100万ドルから500万ドルと推定される仲介業者担保ローンを持っている。これは、彼女の株式ポートフォリオの価値を担保にしたローンだと思われる。超富裕層は、保有する株式を売却せざるを得なくなり、キャピタルゲイン税が発生する可能性がないように、この手法で借り入れを行う。5,000万ドルのポートフォリオに対して、銀行が5％以下の金利で融資することは前代未聞ではない。これは、金持ちがより金持ちになる方法の重要な例である。
- 証券会社の信用取引口座。ナンシーは証券会社に500万ドルから2500万ドルの信用取引口座を持っている。ナンシーとそのチームが、確信犯的な株式のアイデアに通常どれくらいの証拠金を使うのか、調べるのは興味深いことである。
- U.S. エアウェイズ・マスターカード・リボルビング・クレジット・ライン。ナンシーが開示した最後の項目は、バークレイズとの15,000ドルから50,000ドルの与信枠です。このクレジットラインは、一般的な借り手と比較して超低金利で、日常的な出費に使用されるようです。