今日はシステムトレードについてのオススメ本を
紹介したいと思います。
ある著名トレーダーもオススメしている本とかぶってしまう
のですが、これです
↓
- 統計のはなし―基礎・応用・娯楽 (Best selected business books)/大村 平
- ￥1,785
- Amazon.co.jp
そのトレーダー曰く、
「９０％の人がシステムトレードを誤解している」
とのことで、十中八九、私も栄誉あるその一人であろう
ということで、もう一度読み返してみた。
改めて考えさせられたのがパフォーマンスのバラつきの
重要性である。
例えば、こんなセールストークがあったとする。
「このシステムのパフォーマンス（年利）は平均××％と高く
△年運用すると■円が☆☆円になる究極のシステム！！」
なるほど、確かに平均年利は高くてもそのバラつき（標準偏差）
が大きければ、その分□％信頼区間が大きくなって未来の年利が
異様に小さく、いや、マイナスになる可能性も十分にある。
市販のシステムを購入してそのとおりに運用して損失を出した
事例をたまに見かけるが、その理由のひとつとしてバックテスト
年利のばらつきの大きさがあるのだろう。
言い換えれば、年利ばらつきの大きさはカーブフィッティング
の一種といえるのかもしれない。（間違ってたらごめんなさい）
ところでなぜ私がバラつきを気にするのか述べてみたい。
答えは簡単、職業がエンジニア（ただし端くれなのがご愛嬌）
で、職業柄作り出す製品の性能のバラつきが許されないから
である。
考えてみてほしい。周りにある、ちり紙から原子力発電所に
至るあらゆる工業製品に性能のばらつきがもしあったら！
・左右で重さの違いがある靴
・鉄筋コンクリートの鉄筋の本数が多かったり少なかったり
・左右で袖の長さが違う服
などなど、困るどころではなくて生活そのものが成立しない
そんなわけで、ばらつきの少ない工業製品によって初めて
私たちの生活は成り立っていることになる。
そんなわけで、長く利益を出すために、ものづくりをするつもり
でシステムトレードを構築するのもアリなのかもしれない。