需給は信用から心揺へ

　堀江社長逮捕との報道があり、今日の株式市場もそれを受けて大きく反発しました。先週の暴落開始からここまで、監視銘柄中心に証金速報の推移と売られ方から、信用買残の処理の進み具合と含み損の程度を推測していたのですが、今回は重点的に観察していたフィンテックとフュージョンの反発に注視しました。

　特にフュージョンは高値から4割ほどの直滑降をみせ、今日は51,000で寄ってからも売りの勢いが止まらずに一度は47,000のストップ安。しかしその後徐々に反転して結局前日比+2.69%の53,400で引けました。フュージョンは15,000をゆうに超える信用買残が積み上がっていましたが、暴落中も出来高が伴わず、初日の17日以外は今日まで全て1度はストップ安をつけるという離れ業で転落してきました。17日から昨日までの出来高を全て足しても信用買残に届かなかったので4万割れもありうると考えていましたが、今日は前場に5,000を超える出来高をこなして見事高値で引けました。

　今回の暴落は追証に次ぐ追証の悪循環で落とされてきましたが、この循環は今日の寄りで一旦小康状態に入り、ここからは投資家心理がしばらく需給のメインになるものと個人的には考えています。上値を追いたいが、この度の暴落を経験した後で追い切れない、そんな煮え切らない上値の重い展開を予想しています。そんな揉み合いの中で相場のベクトルを決めるのは、やはり外資の動向ということになるのでしょうか。より厳しい銘柄の選別が求められそうです。

　今日は高値を追うのを止め、前日の終値に戻したところでフュージョンを購入。そして昨日のストップ安からさほど戻すことができずにいたアッセトＭを買いました。2337はあまり信用の整理が進んでいない様子が気になります。

フュージョンパートナー(4845)　買52,000×10

アセット・マネジャーズ(2337)　 買725,000

事の顛中

みなさん、髪の毛残ってますか？

わたしはなんとかつなぎ売り・・・いや、つなぎ止めました。

今回の暴落は、私の短い投資経験の中では最大級の圧力でした。

本当にトンネルの中で岩盤が崩れたような、そんな感じです。

　前の週からＰＦとしては、新華ＦＬとビーアイジーグループの株を所有していました。ほぼ全力投球で、新華は投資資金の半分以上に達していました。月曜日は新華がストップ高、ビーアイジーも大幅続伸と、チャート的にもこれからだと感じさせる状況でしたが、そこへあのライブドアの事件が起こりました。

　翌日、昼食をとりに家へ戻り、株価を確認したときには２銘柄とも昨日の終値からまださほど変わらぬ高値を維持していました。一方、最近上昇が著しかった優良値嵩株が真っ先に崩れているのをみて、追証で利が乗っているものから外し始めているのだなと思いました。そしてこの時、先に崩れたものから信用の整理が進むだろうと考えて、所有２銘柄は利益確定させ、下げの激しかったフィンテックとＧＤＨを拾いにいきました。引けてフィンテックは買値よりプラス、ＧＤＨはマイナスで、この日はほぼ損失ゼロで通過しました。

　フィンテックとＧＤＨを真っ先に買いにいったのには、先に信用の整理が進むと思ったことと、フィンテックは１００万台からの急落、ＧＤＨは６０万台からの急落だったので、ストップ安が続く相場になっても値幅制限がすぐにかかり、下落のスピードが落ちて若干のリスクヘッジになるかもと考えたのが理由でした。もちろんこのときは、その日で信用買残の整理が進んで再び反転すれば、２０万下げからの倍返しなどと妄想をしていたのも事実です。

　その翌日、自分の考えがかなり甘かったことに気が付きました。フィンテックはストップ安へ、ＧＤＨもストップ安は免れたもののかなり叩かれました。実はこの時、ＧＤＨを４６万で一度売却したものの、４６万で再び買い戻しました。ＧＤＨは融資残の整理が比較的進んでいたことも、買い戻す気になった原因で、これは反発が来たときに売却しようと決めました。

　木曜日、寄りから一気に反発してストップ高銘柄が続出しました。フィンテックもこのとき売っておけば良かったのですが、欲が出てしまいました。ＧＤＨはストップ高に張り付いたので、明日も何とかなるだろうと、これも又持ち越しました。そして金曜日、第二波に巻き込まれる形となります。

　私はいつもの習慣で、指しておいて仕事にいくということはしませんでした。場を見ながらではないと自分が納得した売買ができないと思い、いままでは常にパソコンに向かっているときだけトレードしていたのですが、この時ばかりは後悔しました。ＧＤＨは昨日終値を割っていなかったので、これは予定通り撤退できましたが、フィンテックはストップ安確実な気配が漂っていました。結局これはもう一波キープしてしのごうと腹を括ってしまったのでした。

　本当は、「引くも勇気、休むも相場」でした。結局その日はかろうじてストップ安を免れ、マネックスナイターでも買い注文が出ていたので、ここで完全に撤退しました。痛い損切りとなりましたが、年末稼いだ利益は丸々残り、今年に入ってからもなんとかプラス収支を維持できました。

　来週も波乱の幕開けとなりそうですが、今回の暴落で助言をくださった方々には、感謝の言葉もみつかりません。本当にありがとうございました。今後の波乱も乗り越えて、確実に利益を積み重ねていけるようなトレーダーをめざして頑張っていこうと思います。これからもよろしくお願い致します。

明日の風は

　今年に入ってからの新華FLについて、先週発表された買収完了の開示と値動きについて書こうと思っていましたが、今日の新興の上げ方を見ていると、個別で解析しているのがばかばかしくなってしまいそうな、今の相場の動きです。

　ということで、新華FLについては相場の流れとはまた別のところに、今の上昇の原因がありそうです。ビーアイジーについては、出遅れている小型株で値幅が取りやすそうなところに資金が流れて来たという感があります。しかし、今年上場が予想される企業として、ビーアイジーが1億ほど出資しているオキシジェニクスも挙げられている点は、そろそろ留意しておいても良いかと思います。

　ライブドアの事件がありますが、こんなことで今の相場が崩れてしまうようでは情けないことです。明日は押し目が来ても、一過性の買い場に過ぎなかったという腰の強い相場を期待しています。

ポートフォリオ組替

今日は全般に方向感の乏しい動きでした。

特に過熱感の無かったベリトランスとテイツーも本日は休憩。そろそろ穏やかな調整もありそうなので、共に一旦利益確定。日本通信は迷いましたが、本番はまだこれからだろうとホールド継続。そして、7万円台をうろうろしていた、新華FL、ビーアイジー、メッツをそれぞれ購入しました。いずれも最近の相場の流れに乗り切れていませんが、穏やかなうねりを作っている新華、アセットがらみのビーアイジー、業績好調メッツということで、仮にこれから相場全体が調整に入るとしても、3銘柄間で鞘を抜いていこうと企んでいます。現在CPは約1/3です。

本日の取引

ベリトランス（3749）　売却406,000

テイツー（7610）　　　売却18,550　18,511(分割して約定）

新華FL（9399）　　　　買付73,000　73,100

メッツ（4744）　　　　　　買付74,000　74,400

ビーアイジー（9439）　買付75,300　75,700

日本通信

昨晩ナイターで、9424日本通信が売りに出ているところを若干数購入しました。情報通信株が好調であったことに加え、9424も資金の回転を効かせながら良いチャートを作っています。今日は出来高がだいぶ増加したのが気になりましたが、融資残の返済もだいぶ進みました。

テイツーも月次売上の結果に関係なく、株価水準是正の動きに入っている模様であり、ベリトランスと共に続伸しました。

ひたすらリスク管理

日経がかなり下げましたね。

今日は仕事が休みだったので、値動きの微妙な銘柄は整理しました。好調テイツーとベリトランスに一旦資金を集め、随時売却。結果、CPは35%ほどになりました。

GDHにも乗りたかったのですが、PFの整理が間に合わず、結局FVCとGDHの快進撃は黙認(?)せざるをえませんでした。

本日の取引

新華FL(9399)　売却73,300

メッツ(4744)　　売却73,100

フュージョン　 　買付74,000　→　売却74,400、74,000

ベリトランス　　　買付386,000　→　売却393,000

テイツー　　　　　ほぼ同値で買売

現在のＰＦはベリトランスとテイツー。

今日は守りに入り疲れましたが、上記２銘柄が好調を維持してＰＦ続伸。

明日はどうなるのでしょう。

来週へ向けて

年末はキャッシュポジションは６０％ほどにして年を越しました。年越し銘柄は、ベリトランス、新華ＦＬ、テイツーの３銘柄でした。ベリトランスはここ１年間の株価推移からは明らかに異なる動きで上昇してきていますが、なにしろ年末は驚異的な相場でしたから、どの銘柄も「いつもと違う」とだれもが感じていたことだと思います。しかし新華ＦＬとテイツーに関してはそれほど違いを感じさせるような動きはありませんでした。

大きな上昇もない新華ＦＬとテイツーは、リスクヘッジも兼ねてキャッシュのつもりでホールドしていますが、年明けの個別銘柄の循環物色に乗れればと考えています。今週の市場は2.5日開催で３連休前だったことから大きな動きはありませんでしたが、年末から引き続き市場を取り巻くＣＰは高そうなので、需給良しと踏んで今週は買いに徹しました。テイツーに重点を置いて仕込んでいます。

テイツーは業績好調にも関わらず株価にはあまり反映されず、また２月配当銘柄でもあるので、年末からの仕込みはリスク管理にもなり、なかなか良い入り方だったのではと思っています。まだどうなるかわかりませんが、今週は思っていたよりも早く動きをみせてきました。

私としてはずいぶん我慢強くホールドしているベリトランスは、やっぱり今までとは上げ方の質が違うので売るタイミングを計りかねている状態です。木・金と上げてきたら一旦手放すつもりでしたが、良い感じで調整をいれてきました。ベリトラぐらいは長期で放置してみても面白いかもと思っているところです。

１月はスイングの間隔を長めにして、ちょっと強気で値幅を取っていこうと思います。

大発会

皆様、新春のお喜びを申し上げます。

今年もよろしくお願いいたします。

今日は場中のトレードは無し。サラリーマンですから、仕事中でした。

ベリトランスやフュージョンも、年末の勢いそのままに上昇。

テイツーも地味に良いチャートを刻んでいます。

新華FLはまだまだ重そう。これは落ち着いて取り組みます。

そして、今年初の取引はマネナイでした。

久しぶりに4744メッツを数株購入。ただし、微妙な位置です。

（個人的な）大台突破記念に、家族を食事に連れて行きました。

会場は・・・「とりでん」でした(笑）

うちのガキどもは焼き鳥が大好きで、がんがん食いまくります。

そのあまりのえげつなさに、

「ばかやろう、おめえらばっかり食うな！」と大人気なく怒る私(笑）

せっかくとってあげたパフェも食べずに鳥串に群がる餓鬼を尻目に、

パフェの後始末をする私と家内・・・・・

焼き鳥を食べながらチョコパフェを食べる、という最悪の結末でした。

次回の祝勝会（あるのか？）では、串しか頼みません。

あ、あとは釜飯も。本当にうまいんですよ。

大納会

大納会、途中利益確定売りに押されましたが、なかなか良い引けだったと思います。

昨晩のナイターから買いが入っていたフュージョンは特買からスタート。7万を突破してチャートも良好ですが、変な盛り上がり方が気になったので、大納会と言うこともあり利益確定し、ノーポジにしました。

一方ベリトランス、利益確定売りと狼狽売りが重なって急落したところを327,000で買い、引け際に348,000で日計り商い。来年に期待できるチャートを作って終了しました。

新華FLとテイツーは著変なし。テイツーは相変わらず底堅そうだが、新華はなんとも言えず。しかし将来的にはやはり期待しておきたいと思い持越しです。

それでは、今年も有難うございました。

来年もよろしくお願いいたします。

ＰＦ銘柄、他雑感

本日はベリトランス好調。先日の高値を抜いてきた。出来高もまずまず。乞うご期待。

フュージョンは期待通り短期調整となり、ここからの更なる上昇が妄想される。

気になっているのは、既に利確を終了しているアイロム。まあだいたい一杯一杯の感じで、後場で踏み上げに入るかと思われたのも一瞬で、結局伸びきれなかった。しかも高値で十字を描いてしまったし、ここらで調整入りと思われても仕方がない終わり方。しかし、今日はいくらか貸株の返済が進んだものの、新規で売られているため残は増加。一方で融資残は返済が進んで減少し、しかも入れ替わりで買いの手が入る好循環に変わりはない。アイロムまだ強しという感じがする。が、もう買えない。トレンドは転換したと思っているので、そのうち与し易いところで再び参加したい。

今日のトレードは、9399新華FLの買い戻し、あとは久しぶりの7610テイツーを仕込む。

新華ＦＬは引けてなかなか良いチャート。テイツーは下落リスクが低そうという程度で、まだしばらく時間がかかりそう。上がれば儲けもの。

9399　新華ＦＬ　買付68,100

7610　テイツー　買付17,042（分割して約定）