テクニカル分析

本日は、一目均衡表について書いてみたいと思います。基本的に、私はボリンジャーバンドを中心にトレンドフォローのテクニカル分析を行なっておりますが、この「一目均衡表」の一部のツール（※遅行スパン）もトレード画面に取り入れたり、また、雲（※先行スパン1と※先行スパン2の間のゾーン）を抵抗線、サポートラインとして参考にしております

上のチャートが「一目均衡表」ですが、はじめてご覧になられた方は、補助線の多さや交わり具合、それにローソク足が絡まってくると「難しい。何？」というのが率直な感想ではないかと思います。
では、１つ１つの補助説明線についてし、少しずつ絡まったヒモ（紐）を解いていきましょう。一目均衡表では、上のチャートにある〇で囲んだ5つの補助線が重要視されます


〇基準線（青い〇）・・・過去26日間の高値と安値の平均値。名前の通り「相場の基準＝方向性」を示しており、その期間の買い方・売り方の平均コスト＝均衡点であることから重要視されています。つまり、この基準線が向いている方向が「相場の方向」ということになります。

〇転換線（茶色の〇）・・・過去9日間の高値と安値の平均値。基準線をより短期的に捉えたものです。基準線より、直近のデータであることからトレンド性には欠けますが、相場の勢い（強弱）を表しています。

〇先行スパン１（緑の〇）・・・基準線と転換線の平均値を26日先行させたものです。

〇先行スパン2（赤い〇）・・・過去52日間の高値と安値の平均値を26日先行させたものです。
俗に雲と呼ばれているものは、この先行スパン1と先行スパン2との間のゾーンを指しています。

〇遅行スパン（黒い〇）・・・終値を26日遅行（さかのぼって表記）させたものです。この補助線は、考案者である一目山人が「一目均衡表」の中で最重要視したものであると言われています。

単純に現在の価格（終値）が26日前と比較して高いのか安いのかを表したものにすぎませんが、終値ベースでこのラインを上回っていることは利益が出る（相場が強い）ことを示し、下回っていることは評価損（相場が弱い）ということを示しています。
次回は、これらの補助線を用いて、具体的な活用方法について書いてみたいと思います

使用している

今回は、私がトレンドラインを読むために使用しているパラボリックについて書いてみます。
私は、為替相場が順張りであることに重きを置いています。よって、このパラボリックも順張り相場のトレンドフォローの指針として採用しています。



パラボリックとは、その形状が「放物線」＝「Parabola（パラボラ）」であることから、そう呼ばれています。皆さんの使われているチャートにも分析ツールとして使用されていると思いますが、通常、パラボリックは、"点"でグラフ（放物線）が描かれており、この"点"をSAR（ストップ・アンド・リバース）と呼びます。上のチャートでの黄色い〇がSARです。

基本的に、チャート上で相場が上昇（下降）トレンドの時は、ローソク足の下（上）にSAR"点"が位置し、ローソク足にクロスしない限り上昇（下降）トレンドと考えます。もし、ローソク足とSAR"点"がクロスした場合は相場の転換点であると判断します。
つまり、これまで上昇（下降）トレンドのSAR"点"の位置は、ローソク足の下（上）でしたが、相場転換後は上（下）となります。移動平均線の時に書きました「ゴールデンクロス・デッドクロス」と同様に、クロスしたことで相場の転換点とし、ポジションを反対方向に組み直すということです。
相場転換となった場合のSAR"点"の出発点は、上昇トレンドが下降トレンドに変わった場合は上昇期間中の最高値＝EP値（エクストリームポイント）からとなり、下降トレンドが上昇トレンドに変わった場合は、下降トレンドの最安値＝EP値からとなります。

新しい相場が始まった時、EP値が最初のSAR"点"となり、翌日以降は相場の勢いを表す係数＝AF（アクセラレーションファクター）を加えていきます。このAF（加速係数）は、EP値に初期値を入れて計算しますが、相場が高値（安値）を更新する度に一定に数値を加えていきます。
つまり、相場に勢いがあり、ローソク足が高値又は安値を更新する毎にSAR"点"も大きく変動し、大きな「放物線」＝大相場を描きながら、ローソク足を追いかけるという具合です。大相場になればなるほど大変有効なトレンドフォローの指針となってくれます。
逆を言えば、ローソク足が足踏み状態＝売り買い交差（相場に勢いがなくなる）やローソク足の上値が切り下がったり（上昇時）、下値が切り上がったりする（下降時）場合は、後方からSAR"点"が迫ってくることになり、相場の転換が近いということになります。

注意せねばならないのが「ボックス相場」（レンジ相場）などの方向感のない相場の時や一時的にマーケットが大きくブレた場合です（極端な例ですが、数日で転換する場合もあります＝ダマシになるということです）。上のチャートでピンクの〇がダマシとなっています。
特に、高値圏や安値圏での保ちあい相場（ボックス相場）の時には、ダマシがよく見られますので注意したいです。あくまでも、ローソク足・移動平均線をベースに相場想定し、補助的なツールとして、私は使っております


※私は、通常、主要通貨のパラボリックのデータを更新しており、日々のローソク足とSARの位置関係から「そろそろパラボリックが変化間近であるか」を推測しています。

繰返していました

上のチャートは、過去の豪㌦/円の日足チャートです
豪㌦/円のこれまでの動きを見ますと上値：80円台
下値：76円台のレンジ相場を形成してきました。

そして、週末に明らかにレンジ抜け
（81円台に到達）となっています
上のチャートでは
赤い2本のライン内を上下に繰返していましたが
ようやく上方向に抜けた形となっています


私の考えにおいて
「ローソク足が上下するレンジ（ボックス）相場を上下どちらかに抜けた場合次なる相場＝大相場につながる」
というのがあります。
例えば、そう考えれば
次週以降の豪㌦/円の動きには要注意ということになります

相関関係

今回は、オシレーター分析で良く使われるストキャスティックスについて書いてみたいと思います。オシレーター（振幅を測る）分析とは、簡単に説明しますと「マーケットの買われ過ぎ・売られ過ぎ」を示す数値を一定の帯（0～100の値）上に表わし、一定の基準値の「下限の時に買い、上限の時に売る」という逆張りのツールとして活用されています。RSIやサイコロジカルラインなどがそうです



上は、日足チャートとストキャスティックスのグラフを並べてみたものです

「ストキャスティックス」とは、過去一定の期間における高値、安値（レンジ）に対して、当日の終値がどのような位置にあるのかを数値化することで測定する指数です。（一定の期間とは、通常、5日、9日が使用されています）

通常、「ストキャスティックス」のグラフをご覧頂きますと、「0～100の帯」の中に2つのラインが描かれていますが、このラインを％Ｋ、％Ｄと呼びます
％Ｋとは、「当日の終値と過去（5日、9日）の価格変動（高値、安値）の相関関係を示す」指数、即ち、今の価格がどの位置にあるかを示しています。
％Ｄとは、「マーケットの転換シグナルを示す」指数で、％Ｋを移動平均化（通常は、3日移動平均）したものです。
％Ｋと％Ｄの関係から、％Ｋは％Ｄより価格反応度が高い為、ラインが鋭角的に描かれています。

【相場の転換点】
〇オシレーター分析上、「買われ過ぎ・売られ過ぎ」を判断する場合、％Ｄが70以上は過熱感あり、30以下売られ過ぎと判断し、特に、上昇時の80以上、下降時の20以下から反転する場合は、相場反転のシグナルとします。

【売買のポイント】
〇20以下の水準で、％Ｋが％Ｄを下から上に切り上がる（ゴールデンクロス）場合、買いのシグナル。
〇80以上の水準で、％Ｋが％Ｄを上から下に切り下がる（デッドクロス）場合、売りのシグナル、と考えます。

【注意点】
大相場の場合によくあることですが、高値圏、安値圏で売買シグナルが出ても「ダマシ」となることが多いです。上のグラフの（ピンクの○内に相当する箇所）。よって、2回目以降のサインを以って、相場の反転と判断した方が信頼度が増すものと思います。

また、相場の「ダマシ」を避ける為には、1つだけのツールだけに頼るのではなく、チャート分析においてのトレンドフォローのツールと併用するのもリスク回避に繋がるものと思います

MACDについて書いてみます

本日は、MACDについて書いてみます。多分、皆さんもトレード画面のチャートにMACDを並立させてご覧になっておられる方も多いのではなかろうかと思います。
以下は、日足チャートの下に「MACD」を並べて、おのおのの転換点（売りシグナル＝青〇、買いシグナル＝赤〇）を記しました。

２つのグラフを見比べて頂きますとお分かりのように上下の青い〇と赤い〇が同じタイミングで記されています。以下、MACDについて説明します

MACDは、マーケットの強弱感を示すオシレータ系と、使用する「指数平滑移動平均線」の動きからトレンドフォロー系の両面を持ち合せた分析ツールとして使われています。
「移動平均線」については説明しましたが、ここで使われる指数平滑移動平均線とは、EMA(=Exponential Moving Average）と言い、最新（直近）の値に重きを置いた平均線です。よって、マーケットの急落、急上昇には、通常の移動平均線よりも「指数平滑移動平均線」の方が大きく反応することで採用されています。（ちなみに、このEMAを私は通常の移動平均線（5MAや25MA）と一緒に併用しています。）

「指数平滑移動平均線」を算出する計算式は省かせて頂きますが、「MACD」とは、通常、この「指数平滑移動平均線」の12日、26日（12日EMA、26日EMA）の差のことで、MACDの9日移動平均をシグナルと呼んでいます。（ここまで来ると、頭の中がゴチャゴチャになりそうなのでストップします）
要は、このMACDとシグナルの2つのラインがマーケットの方向性を示し、2つのラインの状況によって、買いサイン・売りサインを判別するということです。

【売買のポイント】
①MACD単独で分析する場合
MACDが2つのEMA（12日EMAと26日EMA）の差（乖離）であることから、MACDの値がゼロであることは、2つのEMAがクロスしていることを示し、移動平均線の時に説明したのと同じく、異なる移動平均線がクロスする＝ゴールデンクロス、デッドクロスを意味します。

つまり、MACD＝緑のラインが下からゼロを上方に抜けた場合は、ゴールデンクロス＝買いサインとなり、逆に、上からゼロを下方に抜けた場合は、デッドクロスとして＝売りサインとなります。

②MACDとシグナルで分析する場合
MACDがシグナルを下から上に抜けた場合（ゴールデンクロス）には買いサイン、逆に、MACDがシグナルを上から下に抜けた場合（デッドクロス）した場合は、売りサインとなります。

特に、上のグラフの赤い〇と青の〇で記したポイントである高値圏＝ゼロ以上の水準でMACDがシグナルを上から下に抜けた場合（デッドクロス）、逆に、底値圏＝ゼロ以下の水準でMACDが下からシグナルを上に抜けた場合（ゴールデンクロス）には、信頼度が増します。