アセット・アロケーション(資産配分)
長期の資産形成で、投資成果のほとんどはアセット・アロケーション(資産配分)によって決まります。国内株式、外国株式、国内債券、外国債券などの資産に、保有する投資資金を何パーセントずつ配分するかが重要です。
例えば、日本最大、かつ世界でも最大の公的年金で運用資産248兆2,274億円を保有するGPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)の基本ポートフォリオは以下の通りです(2024年9月末時点)。
-基本ポートフォリオ-
国内株式25%
外国株式25%
国内債券25%
外国債券25%
基本ポートフォリオとは、248兆円の運用資産のアセット・アロケーションを示すものです。