ボールのおっさんは、気楽に下記のような予想をしてますが、果たしてそんなものでしょうか。
In my view, there will be four levels of stock reactions, from most negative to least negative, basically driven by the company's industry position. Worst hit, IMHO, will be the non-integrated silicon-based producers in the supply chain: LDK Solar (LDK), Solar Fun (SOLF), MEMC Electronic Materials (WFR), JA Solar (JASO), etc. Vertically integrated crystalline silicon producers will be second worst; the smaller they are the worse off they'll be. Evergreen Solar (ESLR), Sunpower (SPWR), SunTech Power (STP), Yingli Green Energy (YGE), etc should all react. Thin-film may have the least negative reaction because, as low cost producers, they should fare relatively better in a downturn even though their ASPs will drop as fast as the next guy's. Nonetheless, I think First Solar (FSLR) gets hit hard due to overvaluation and growing recognition that Nanosolar has a fundamentally better approach. (i.e., FSLR is king of a time window). The fourth class of stock reaction is actually positive: companies like Akeena (AKNS) actually benefit from panel price wars. Sunpower, because a significant portion of revenue comes from project business, also benefits and this somewhat offsets the hit they'll take as a manufacturer.
事情は、そんなに簡単ではないでしょう。
量的なギャップは、エクイティにありがちな大ボラ（過大
ビジネスプラン）のために、２００６年でも実勢２ＧＷの
ところ２．５Ｇになっています。ウソの上塗りで、拡大し
ていきますので、これが行き着くところは、大きな需給
ギャップによるクラッシュでしょう。
しかも、にわか太陽電池メーカーでは、「品質問題」も
露呈してくると思います。厳しい環境で使われる太陽電
池は、室内環境を前提とする単純な半導体技術とも
ひと味もふた味も違います。半導体製造装置の応用で
単に薄膜ＰＶを創っても、耐久性は？でしょう。設置後
に次第にぼろが出てきて「２０年保証のはずだったのに」
という世界中の怨嗟の声が、クラッシュを加速化するで
しょう。薄膜CIGSが生き残る保証などないのです。
そこがまさに大きなチャンスでもあります。