インサイダー取引の傍証（３）

競馬で例えよう。

GIレースの数日前に、万馬券の組合せを私が知っていたら？

仮にこの万馬券を、A券と呼ぼう。

私は数日前に、A券を大量に買っておく。

GIレースでは、私が買ってあった馬券は万馬券になるか？

なりっこない。

当たり前だ。

買っている人が少ない馬が勝つから、高い配当となり結果的に100倍の配当にもなる。

1月18日の、02P165でもこの現象が起こった。

万馬券なるべき筈の銘柄が、殆ど急騰しなかった。

犯人Xが見向きもしなかった、アットから遠い銘柄は素直に万馬券となった。

偶然に、アットから遠い銘柄であるP140の分足チャートを保管していた。

【02P140の、日経225暴落から直近５日前迄の分足チャート】

・・・何故だか画像が貼り付けられない？？？？・・・

02P140の、1月13日と18日の４本値と出来高は、

1月13日（金）6-7-4-5　　　　　　　3,908枚

1月18日（水）35-110-25-55　　24,985枚

最高値同士を比較してみると

110÷7=15.7倍である。

一方、犯人Xが買った02P165はどうか？

1月13日（金）420-430-370-400　　　　　1,600枚

1月18日（水）975-1300-960-1220　　　　 946枚

最高値同士を比べると

1300÷430=3.0倍となる。

私は、犯人Xは「万馬券にならない」ことを知っていたと思う。

犯人Xは確実な儲けを狙った。

アットから遠い銘柄を買って、少ししか下落しない可能性を恐れた。

従って、確実に儲けられるアットに近い銘柄を手当てした。

ディープインザマネーになれば、putオプションは「先物の売り」と同じだ。

私が、明らかにインサイダー取引だと確信した根拠は「出来高」だ。

10日、11日と下落を続けた出来高が、1月13日（金）の時点で突出したのは明らかに異常だ。

続く