株、ＳＱ予想 400万株の売買、10万株程度の売り越しか 4日推計 |
| 2012/06/06 08:01 日経速報ニュース 1132文字 |
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株価指数先物・オプション６月物は８日、特別清算指数（ＳＱ）算出を迎える。ＳＱ算出に関連した８日寄り付きの現物株式の売買注文は、「日経平均株価」型の裁定取引関連で採用１銘柄あたり400万株前後となりそうだ。差し引きでは10万株程度の売り越しと想定される。１日時点の建玉と４日～５日の手口をもとに主要証券会社の現物株の売買を推計した。
ＳＱ算出日の寄り付きに現物株の売りが目立つとみられる証券会社はゴールドマン・サックス（128万株）、ドイツ（67万株）、ＨＳＢＣ（31万株）など。一方、買いが想定されるのはモルガン・スタンレーＭＵＦＧ（90万株）、クレディ・スイス（84万株）、野村（64万株）などだ。 大阪証券取引所が開示している証券会社別の建玉と売買手口をもとに、ミニ先物のポジションやオプションのデルタ（先物に対する感応度、プラスの１単位が先物１枚の買いにあたり、マイナスは売りを示す）を合わせて計算した。 先物の売建てやそれに相当するオプションのポジションは「先物売り・現物株買い」の裁定取引になっていると想定。この場合、ＳＱ算出時には先物などが清算され、現物株には売りが出るとした。逆に先物の買建ては現物株買いにつながるとした。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 主な証券会社のポジション（推計） 日経平均先物６月物 クレディ・スイス 20995 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ 20047 ＢＮＰパリバ 17915 野村 14543 みずほ 9600 シティグループ ▲ 7381 メリルリンチ ▲ 7460 ＨＳＢＣ ▲ 8198 ドイツ ▲ 19882 ゴールドマン・サックス ▲ 33927 ミニ日経平均先物６月物（通常の日経平均先物に換算した枚数） ニューエッジ 8294 野村 5755 ＵＢＳ 4383 ソシエテ・ジェネラル ▲ 4363 ＡＢＮアムロ ▲ 5950 バークレイズ ▲ 6310 日経平均オプション６月物のデルタ（先物に対する感応度） ドイツ 3940 ゴールドマン・サックス 3350 シティグループ 2828 ＢＮＰパリバ ▲ 3898 ニューエッジ ▲ 4330 野村 ▲ 4407 （▲は売り越しまたはマイナス） 〔日経ＱＵＩＣＫニュース〕 |