株、ＳＱ予想 40万株の売買か、差し引き買い越し ６日時点推計 |
| 2012/02/07 08:30 日経速報ニュース 1069文字 |
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株価指数オプションとミニ日経平均先物２月物は10日、特別清算指数（ＳＱ）の算出を迎える。ＳＱ算出に関連した10日寄り付きの現物株注文は、「日経平均株価型」の裁定取引関連で採用１銘柄あたり40万～50万株となりそうだ。差し引きでは９万株程度の買い越しと想定される。３日時点の建玉と６日の手口をもとに主要証券会社の現物株の売買を推計した。
ＳＱ算出日の寄り付きに現物株の売り越しが目立つとみられる証券会社はメリルリンチ（15万株）、バークレイズ・キャピタル（10万株）モルガン・スタンレーＭＵＦＧ（７万株）など。一方、買い越しはＵＢＳ（11万株）、ＨＳＢＣ（８万株）、ゴールドマン・サックス（８万株）、ＢＮＰパリバ（５万株）、ＡＢＮアムロ（５万株）、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー（５万株）などが見込まれる。 大阪証券取引所が開示している証券会社別の建玉と売買手口をもとに、ミニ先物のポジションやオプションのデルタ（先物に対する感応度、プラスの１単位が先物１枚の買いにあたり、マイナスは売りを示す）を計算した。 先物の売建てやそれに相当するオプションのポジションは「先物売り・現物株買い」の裁定取引になっていると想定。この場合、ＳＱ算出時には先物などが清算され、現物株には売りが出るとした。逆に先物の買建ては現物株買いにつながるとした。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 主な証券会社のポジション（推計） ミニ日経平均先物２月物（通常の日経平均先物に換算した枚数） 三菱ＵＦＪモルガン 1254 ＵＢＳ 340 ＡＢＮアムロ 208 ゴールドマン・サックス ▲ 929 バークレイズ・キャピタル ▲1147 日経平均オプション２月物のデルタ（先物に対する感応度） ゴールドマン・サックス 2844 ＵＢＳ 2530 ＨＳＢＣ 2014 ＢＮＰパリバ 1300 クレディ・スイス 1161 ＡＢＮアムロ 1096 ニューエッジ ▲ 708 大和ＣＭ ▲ 822 バークレイズ・キャピタル ▲1462 モルガン・スタンレー ▲1709 メリルリンチ ▲3643 （▲は売り越しまたはマイナス） 〔日経ＱＵＩＣＫニュース〕 |