2023年1月13日時点
株価 673円
PER 21.9
PBR 7.2
ROE 32.6
エスプールの2022年11月期決算が発表されました。
| 2021年11月期 | 2022年11月期 | 増減率 | ||||
| 売上高 (百万円） |
24,862 | 26,650 | 7.2%増 | |||
| 営業利 (百万円） |
2,668 | 3,091 | 15.9%増 | |||
| 純利益 (百万円） |
1,881 | 1,809 | 3.8%減 |
決算発表前の共同通信の報道により、株価は瓦解しましたね（決算よりも注目を浴びてしまったような）。。。
同報道内容はエスプールがＩＲで反論したようにかなり一方的な報道であり、ある意味悪意があるようにも感じましたが、同指摘（雇用を事実上代行）をされても仕方がない面もありますよね。※BPOがエスプールの本業ですし。。。
ただ、このような仕組みが障害者の雇用につながっていることも事実であり、公務員的な思考で言えば、かなり悪質でない限りは厚生労働省も規制できないのではないでしょうか。
一方で、このような報道があったことから、企業側がエスプールを利用しにくくなる可能性もあり（企業側の姿勢が問われるかも…と及び腰になる）、今後の展開は読めません。
なお、障害者農園に隠れてしまいましたが、行政BPOは素晴らしい立ち上がりです（前年比599.5%）。
まさにブルーオーシャンであり、中小自治体からのオーダーは後を絶たないのではないでしょうか。
同社が行っているコールセンターとの親和性も高そうですし（人材を行政BPOに回すことができる）、２～３年のうちに開拓しつくして欲しいですね。
ということで、来年度予想は背伸びしてはいないと思われ（売上高6.1%増）、農園事業の行方を注視しつつも、とりあえずホールド（PER20程度ですし）しておきます。