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昨日は丸の内にあるＪＰモルガンにお邪魔し
弊社向けに開催していただいた
ＪＦザ・ジャパン のファンド説明会にガイアのＰＦＰ5人と共に行ってきました。
その運用体制や銘柄選択のプロセスなどが聞け、
とても参考になりました。
このファンドは過去10年間でＴＯＰＩＸ－３７％に対して
プラス９４．５％のパフォーマンスを出しており、そのアルファの源泉を探ってきました。
また運用哲学には
「市場は非効率であるという前提に立ち、調査に基づくアクティブ運用によって
超過収益を追求する」
とあります。
今後もいいアクティブファンドを探す試みを怠らないようにしたいと思います。
アメリカで聞いたジョーク
Ａさんが銀行員の友達に
Ａさん「最近のビジネスはどう？」
銀行員「まあまあだね、最近はグッドローンだけにしているよ」
Ａさん「ふ～んそうなんだ。え、ちょっと待って、それが本来あなたの仕事じゃないの！」
最近の長期金利の低下を見ると、国債が増発されようが、国の借金が増えようが
金融機関に余っているお金は国債に向かうようです。
何もせず置いておこうものなから、大臣からもっと貸せと言われるし、
いい貸出先はないし、無理に貸してバットローンにできないし、
そうこうしているうちにどんどん景気も悪くなりデフレになり
ますます国債しか買うものがなくなっています。
グッドローンだけに絞っているアメリカとグッドローンもない日本、
どちらがいいのやら。
スカイブルーの青空に突き刺さるドライバーショットというイメージ通りにはなかなか
いかないのがｺﾞﾙﾌですが、楽しい仲間と１日過ごせるのが別の魅力でもあります。
昨日は、セゾン投信の中野社長と日経ビジネスの記者である瀬戸さんと回らせていただきました。
中野さんは最近はセミナー等が週末にあるのでｺﾞﾙﾌに行く回数も減っているそうですが、それでも
月例にでたりするほどのゴルフ好きで、コースマネージメントがしっかりしており、攻めるときは
がんがん攻め（達人ファンド）、守るときはきっちりレイアップ（GBF)されます。
瀬戸さんは昨年からｺﾞﾙﾌを始めたそうですが
そのドライバーショットは軽くドローがかかる惚れ惚れするような球筋と
飛距離をだし、レディースから打っているとはいえ
我々男子のボールを軽くオーバードライブしていき私と中野さんで顔を見合わせていました(;^_^A
前半は中野さんも私もアイアンのシャンクがでてしまい同スコアであがり
私は昼食時に中ジョッキを２杯空け後半に臨んだところ、肩の力が抜け
２バーディーを取る事ができました。(-^□^-)
先日新調したパターが良かったです。
いつもお世話になっている中野さんとｺﾞﾙﾌができ、（１１月から中野さんもブログ を始めたそうです）
また愛読誌である日経ビジネスの瀬戸さんにいろいろお話をうかがうことができ
とても充実した１日を過ごすことができました。
次は来年の２月にまたみんなで回る予定です。
アポとアポの間に、ちょっとビックカメラに寄りました。
各フロアを徘徊したところ、買いたいものがありません！
これが需給ギャップか、と思いながらも
何かを買いたいと思うには周りとの比較がそこには必ずあり
学生の頃は車や携帯電話を持っている友達が羨ましく
バイトに勤しんだものです。
しかし、３０代半ばともなると物質的にはほぼ周りの友達も同程度であり
あとは”しあわせ”とか”役職”とか”子供”に興味が移るかもしれません。
最近復活した明石屋さんまのテレビＣＭ”しあわせって何だっけ？”は
団塊ジュニアの気持ちをうまくつかんでいるかもです。
昨日は全体ＭＴＧということで、さいたまオフィスのＰＦＰの方にもお集まりいただき
７人でＭＴＧをしました。
前半はソニー生命のサポーターの方にお越しいただき、介護保険の勉強。
後半は私の米国ＦＰＡ参加のレポートをし、今後のことを考えた活発な議論ができました。
そして、最後は近くの中華料理屋で飲み。
丁度、２０代、３０代、４０代、５０代と分かれているので、いろいろなお話が聞けて
参考になります。
鳩山首相の所信表明演説は口述形式なので分かりやすいとのことですが
本で読むことより、飲み会での先輩の話や後輩の考えを聞くと
頭が少し柔らかくなります。
今月から入った新人Ｍが竹川美奈子さんの新著”たりないお金 ”にえらく共感したようで
”車は買わず、家もずっと賃貸にします”と宣言すると、先輩のＫさんが
”若いのにそんな夢のないことを言っていてどうすんの”と言い、
”俺は先輩に男は借金してなんぼやと言われ、８０００万円のマンションに２５歳のときに申し込んだ。”
と私が言っても、申し込んだだけで外れており現在賃貸に住んでる私に言われても、という感じでしたが
いろんな世代の意見に包まれると、なぜか紹興酒を飲むペースが上がります。
日興アセットさんから新しい企画
”世界の投信王 ”がローンチされました。
私も少しだけ企画に参加させて頂いたのですが
とてもおもしろいシュミレーションゲームに仕上がっています。
世界３１カ国のインデックスファンドに仮想の元手１０億円を分散投資して
そのパフォーマンスを競うものです。
組み入れ比率のルールや各ファンド信託報酬も細かく設定されております。
優秀者にはその投資対象への旅行、
またはそのアイデアが実際の投資信託になるかもしれないということで
インデックスブロガーさんはマスト参加の企画です。
それ以外にも自分の相場観を試したい方、こんな素晴らしいアセットアロケーションの
方法をお持ちの方、または短期的思考になりがちな男性に対して
きちんと分散投資できる女性の方々など、ぜひその存在を世間に知らしめてください！
こちらの朝のセッションは8時15分から始まるので
ホテルを7時に出て、レンタカーでアナハイムに向かいます。
1間目は”Alternative thinking about investments"ということで
こちらも安い費用のインデックスファンドに投資をして、マイナスリターンなら
意味がない、高い費用を払ってでもいい絶対リターンを追及するべきだという論調であり
米国のＦＰもインデックス教が多いようで、それに対してのセッションが目に付きました。
2間目"Five steps to five-star service for financial profrssionals"ということで
クライアントの管理や5スターサービスの方法などをとても興味深かったです。
午後からは尊敬しているエドワード・ジョーンズのアナハイムにある事務所を訪問し
そのフィロソフィーやＴＩＰＳを根掘り葉掘り聞いてきました。
夕方はＣＮＢＣのにもよく出ているエコノミストの”Road map to recovery"ということで
米国経済が回復する理由を1時間聞いてきました。
昨日は、ＦＰＡ2日目ということでいろいろなセッションにでました。
まず最初に出たのが”Buy and Hold is Dead(Again)" というもので
ＭＰＴやＣＡＰＭを真っ向から否定する内容で、投資に必要なことは
割高なときに買わない、などとても面白かったです。
インデックスファンドのことも完璧に古い考え方だと喝破しておりました。
いろんな意見を聞けるのがとても勉強になります。
次にでたのか”Calming clients in volatile market"
マーケットが乱高下しているときにどうやってクライアントと向き合うかのセッションがあり、
昼からはリタイアメントプランの考え方のセッションに出席し
新しい４ＢＯＸをいう考え方を学びました。
個別のブースではＣＲＭのブースやピムコなどのブースを回り
特にＣＲＭソフトはかなりアメリカのものは進んでいました。
また現地のＦＰの方にも1時間インタビューすることができました。
