こんばんは。

本日の東京株式市場は、主要株価指数がそろって上昇しました。

日経平均株価、TOPIX、東証マザーズ指数は続伸、東証REIT指数は反発しました。

東証大引け　続伸で高値引け　米株高と円安で心理改善 - 日本経済新聞19日の東京株式市場で日経平均株価は続伸。終値は前日比402円14銭（1.24%）高の3万2896円03銭とこの日の高値で引けた。前日の米株式相場の上昇で投資家心理が上向き、東エレクなど値がさ株を中心に買いが優勢となった。東京外国為替市場での円安・ドル高も自動車など輸出関連株を押し上げた。米主力企業の4～6月期決算で市場予想を上回る結果発表が相次いでいること…

www.nikkei.com

本日の東京株式市場は、昨晩の米国株式市場で主要3指数がそろって上昇して還ってきたことや外国為替市場でドル円がドル高円安基調で推移していることを受け、日経平均株価は大証ナイトセッションの日経平均先物やCME日経平均先物にさや寄せする形で大きく上昇して寄り付きました。

その後上げ幅を縮める場面もありましたが、一日を通してマイナス圏に沈むことなく、大引けにかけての15分間に海外勢とみられる買いが断続的に入ったため、急速に上げ幅を拡大し、結局日経平均株価、TOPIXともに高値引けとなりました。

昨日にも言いましたが、3連休明けの東京株式市場はドル円のドル安円高基調が一服したことなどから戻りを試す展開となっており（米国株式市場の上昇も支援材料）、潮目が変わってきた印象を受けます。

場中もドル高円安が進行したことで、最終的には海外売上高比率の高い銘柄を中心に高値引けとなる銘柄も見られました。

明日のターゲットは、TOPIXは本日の高値引けで25日移動平均線を上回ってきたので、日経平均株価が25日移動平均線の32,965.72円近辺を上回って終えることが出来るかどうかにかかってきました。

きりのいい33,000円と32,000円で挟まれたゾーンを往復するシナリオと、33,000円を上回って年初来高値を目指すシナリオの二本立てで臨む方がよさそうです（32,000円を割り込んで7月安値を下回るシナリオはドル円や米株の動向次第とも言えるが一旦は遠のいたとみてよさそう）。

さて、本日東京証券取引所株式部から、「信用取引現在高（一般信用取引・制度信用取引別）（2023/7/7申込み現在）」が発表されました。

まず、先週7月第2週(7/10～7/14)とその前後の日経平均株価の動きを時系列で追ってみます。

日付始値高値安値終値前日比

07/18   32,457.18   32,714.59   32,338.30   32,493.89   +102.63
07/14   32,587.90   32,780.63   32,225.37   32,391.26   -28.07
07/13   32,106.05   32,484.40   31,952.98   32,419.33   +475.40
07/12   32,280.05   32,312.03   31,791.71   31,943.93   -259.64
07/11   32,434.67   32,468.70   32,084.42   32,203.57   +13.84
07/10   32,393.46   32,558.98   32,065.63   32,189.73   -198.69
07/07   32,450.64   32,730.25   32,327.90   32,388.42   -384.60

先週は日米の中銀による金融政策に対する将来の方向性を示唆する米CPIやPPIなどの経済指標の発表が相次ぎ、先々週までのドル高円安基調の展開から急速にドル安円高に巻き戻された結果、米国株式市場が堅調な推移をみせて東京株式市場に還ってきても、朝高後に値を消す展開が続き、日経平均株価は週間では調整色の強い上髭と下髭の長い十字線となりました。

そんな中、信用取引残高はどう推移していたのかを推移グラフで見てみます。

上が2011年以降、下が2020年以降先週までの信用取引残高の推移グラフになります。

信用買残高は134億円（前の週比0.37%）増加して3兆6,411億円、信用売残高は94億円（前の週比1.08%）減少して8,646億円となっています。

信用買残高は2021年12月第1週（TOPIXの週足終値は1,957.86pt）の3兆6,488億円以来の高水準となっています。

先週の株価水準よりも高かった先々週の信用買残高の増加率が4.62%だったので、その増加率を上回る増加となるのではないかと危惧していましたが、ふたを開けてみれば微増にとどまっていました。

本来逆張りで臨むのであれば下落すればするほど、個人は信用で買いを入れてくると考えられるからです。

つまり、現在短期売買で臨む投資家のうち、買いで臨む投資家の買い余力がなくなってきているか、長期投資に鞍替えし現引きしているか、様子見姿勢を決め込んでいるといったところでしょうか。

今週このまま堅調な推移が続けば、個人の売買動向も推測しやすくなるのですが、週末にかけて下落基調であったとはいえ週前半は日経平均株価が33,000円台の高値圏で推移していた先々週の信用買残高の増加率に比べて、明らかに水準が低い先週の信用買残高の増加率が低い理由が分かりません（私は先週現物で買い増しましたが）。

いずれにせよ、こうした高値圏で買った向きの反対売買がここから上昇していく過程で、やれやれ売りなどで上値の重い展開を演出してくると考えられますので、もう少し日柄調整が必要かもしれません。

日経平均　32,896.03 △402.14(+1.24%)

TOPIX 2,278.97 △26.69(+1.11%)

売買代金（東証プライム）　3,218,918(百万円）

騰落レシオ(25日移動平均ベース) 98.06 値上がり銘柄数 1,616 値下がり銘柄数 179

---------------------------------------------------------

売買結果

---------------------------------------------------------

本日は、ノートレでした。

本日のトレードの確定損益は、

[ 0 - 0 （売買手数料） + 0 （キャッシュバック） = 0 ]

となります。

日経平均株価、TOPIXともに高値引け：